Komputasi Awan dan IoT Dorong Saham Perangkat Penyimpanan ke Puncak Baru – WDC dan STX Memimpin 2026

Industri perangkat penyimpanan komputer berada di momen penting saat teknologi komputasi awan dan Internet of Things (IoT) mengubah infrastruktur data global. Dua perusahaan telah muncul sebagai pemimpin yang jelas dalam memanfaatkan transformasi ini: Western Digital Corp. (WDC) dan Seagate Technology Holdings plc (STX). Kedua raksasa penyimpanan ini telah memberikan hasil laba yang luar biasa dan panduan ke depan yang kuat, menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang mencari paparan terhadap peluang pertumbuhan jangka multi-tahun dalam penyimpanan data. Saat ini, keduanya berada di peringkat #1 (Pembelian Kuat) oleh Zacks, dan diposisikan untuk mendapatkan manfaat besar dari percepatan adopsi cloud dan proliferasi IoT di pasar perusahaan dan konsumen.

Megatrend Cloud Computing dan IoT Mengubah Permintaan Penyimpanan Data

Industri perangkat penyimpanan komputer telah muncul sebagai salah satu yang berkinerja terkuat di pasar, dengan sektor ini memberikan pengembalian tahun ini sebesar 145,8%. Performa luar biasa ini mencerminkan konfluensi kekuatan dari beberapa pendorong pertumbuhan: ekspansi cloud computing, penerapan IoT di tepi jaringan, percepatan kecerdasan buatan, proliferasi perangkat terhubung, adopsi realitas virtual, dan munculnya aplikasi AI agenik. Cloud computing berfungsi sebagai tulang punggung untuk memproses dan menyimpan volume data besar yang dihasilkan oleh perangkat IoT, sekaligus mendorong kebutuhan akan solusi penyimpanan yang lebih tangguh dan berkapasitas tinggi. Hubungan simbiotik antara cloud computing dan IoT berarti bahwa semakin banyak perangkat yang terhubung ke jaringan dan mengirim data secara real-time, permintaan terhadap infrastruktur penyimpanan pusat data yang efisien semakin meningkat.

Industri Perangkat Penyimpanan Komputer yang didefinisikan oleh Zacks saat ini berada di peringkat 10% teratas dari kinerja industri, dengan investor menyadari bahwa ini bukan sekadar pemulihan siklus—melainkan transformasi struktural. Penyedia layanan cloud, hyperscalers, dan perusahaan melakukan investasi modal yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam infrastruktur pusat data untuk mendukung pelatihan, inferensi, dan pemrosesan edge model AI. Sementara itu, solusi IoT membutuhkan penyimpanan di berbagai tingkat: penyimpanan dalam perangkat, penyimpanan edge computing, dan penyimpanan arsip berbasis cloud. Arsitektur penyimpanan multi-tier ini menciptakan peluang pendapatan yang beragam bagi perusahaan yang mampu melayani semua segmen secara efisien.

Strategi Pertumbuhan Berbasis Cloud Western Digital Memanfaatkan Ekspansi AI dan IoT

Western Digital melaporkan hasil kuartal kedua tahun fiskal 2026 yang menegaskan eksekusinya yang kuat dalam merespons permintaan cloud computing. Perusahaan mencapai laba non-GAAP sebesar $2,13 per saham, melampaui estimasi konsensus Zacks sebesar $1,95, yang mewakili pertumbuhan laba sebesar 78% secara tahunan. Pendapatan kuartalan mencapai $3,02 miliar, melampaui ekspektasi sebesar 2,24%.

Yang membuat hasil ini sangat menarik adalah dari mana pertumbuhan berasal. Pendapatan dari pasar akhir cloud, yang mewakili 89% dari total bisnis WDC, meningkat 28% secara tahunan—sebuah bukti penetrasi mendalam perusahaan dengan pelanggan cloud hyperscale. Lonjakan pendapatan yang didorong oleh cloud ini mencerminkan permintaan yang berkelanjutan untuk produk penyimpanan nearline berkapasitas tinggi yang dirancang untuk mengoptimalkan total biaya kepemilikan di pusat data AI. Selain itu, pendapatan dari pasar akhir Klien meningkat 26% secara tahunan, didukung oleh peluang pembuatan dan penyimpanan konten yang diperbarui melalui aplikasi AI generatif di perangkat komputasi.

Portofolio Produk Kuat yang Menangani Kebutuhan Penyimpanan Cloud dan IoT

Western Digital secara metodis membangun portofolio produk yang sesuai dengan kebutuhan infrastruktur cloud computing dan IoT. Perusahaan mengirimkan lebih dari 3,5 juta drive ePMR generasi terbaru selama kuartal tersebut, mendukung kapasitas hingga 26TB CMR dan 32TB UltraSMR—menunjukkan solusi berkapasitas tinggi yang dibutuhkan pelanggan cloud. Secara total, WDC menyediakan 215 exabyte penyimpanan kepada pelanggan, meningkat 22% secara tahunan dan menunjukkan skala besar data yang mengalir melalui lingkungan cloud computing.

Peta jalan teknologi perusahaan mencerminkan pemahaman mendalam tentang bagaimana arsitektur cloud computing dan IoT akan berkembang. WDC meningkatkan gain densitas areal dan mempercepat peta jalan HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) dan ePMR, memungkinkan kapasitas penyimpanan yang semakin tinggi. Pada saat yang sama, perusahaan mendorong adopsi drive berkapasitas tinggi dan UltraSMR—teknologi yang sangat cocok untuk memenuhi kebutuhan performa dan keandalan infrastruktur cloud dan pusat data pengumpulan data IoT di tepi jaringan.

Selain media penyimpanan tradisional, WDC menyaksikan percepatan adopsi solusi eSSD (embedded SSD), di mana permintaan meningkat karena kecepatan, keandalan, dan efisiensinya yang lebih baik dibanding HDD. Tren ini mencerminkan bagaimana AI dan edge computing mengubah arsitektur penyimpanan dalam aplikasi IoT, di mana akses data langsung dan kecepatan pemrosesan sangat penting.

Keunggulan Data Center Seagate Mendapat Manfaat dari Permintaan Pelanggan Cloud yang Berkelanjutan

Seagate Technology melaporkan laba kuartal kedua tahun fiskal 2026 yang disesuaikan sebesar $3,11 per saham, melampaui estimasi konsensus Zacks sebesar $2,83 dan laba tahun lalu sebesar $2,03. Pendapatan kuartalan mencapai $2,83 miliar, melampaui konsensus sebesar 2,7%, didorong terutama oleh adopsi cloud computing.

Segmen Data Center, yang menyumbang 79% dari pendapatan Seagate, meningkat 28% secara tahunan—sejalan dengan permintaan kuat yang dialami Western Digital. Kemampuan Seagate untuk menangkap pertumbuhan signifikan ini mencerminkan fokus strategisnya dalam melayani pelanggan cloud volume tertinggi dan hyperscaler global. Pendapatan IoT Edge, meskipun lebih kecil dengan 21% dari total penjualan, tetap mengalami pertumbuhan 2% secara tahunan, didukung oleh kekuatan musiman di produk konsumen dan pasar klien IoT.

Skala Besar dan Pertumbuhan Kapasitas Didukung oleh Pembangunan Infrastruktur Cloud Computing

Seagate mengirimkan 190 exabyte penyimpanan HDD selama kuartal yang dilaporkan, meningkat 26% secara tahunan dan 5% secara berurutan. Pasar pusat data menyumbang 87% dari semua pengiriman, didorong oleh permintaan tak henti dari pelanggan cloud global. Di antara pelanggan ini, Seagate menyediakan 165 exabyte khusus untuk pelanggan pusat data—naik 31% secara tahunan—menunjukkan skala ekspansi infrastruktur cloud yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Salah satu metrik penting: kapasitas rata-rata drive nearline meningkat 22% secara tahunan menjadi hampir 23 TB per drive, dengan pelanggan cloud mengadopsi konfigurasi berkapasitas lebih tinggi. Perpindahan kapasitas ini mencerminkan bagaimana ekonomi cloud computing bergeser—drive berkapasitas lebih tinggi mengurangi total biaya kepemilikan bagi hyperscaler yang mengelola pusat data berskala petabyte. Pendapatan per terabyte tetap stabil meskipun terjadi pergeseran komposisi ini, menunjukkan strategi penetapan harga disiplin dari Seagate dan kemampuannya untuk mendapatkan manfaat dari pertumbuhan permintaan kapasitas penyimpanan secara secular.

Faktor Pendorong Masa Depan: AI, IoT, dan Kontrak Jangka Panjang Memberikan Visibilitas

Manajemen kedua perusahaan menyoroti faktor pendorong yang memperkuat sifat tahan lama dari permintaan penyimpanan berbasis cloud dan IoT. Untuk Western Digital, proliferasi penerapan penyimpanan berbasis AI generatif diperkirakan akan memicu siklus pembaruan perangkat klien dan konsumen, meningkatkan pembuatan dan konsumsi konten penyimpanan di ponsel, platform game, PC, dan elektronik konsumen. Saat kemampuan AI menyebar ke perangkat edge IoT, permintaan penyimpanan akan meningkat di seluruh teknologi HDD dan Flash di tepi jaringan dan pusat data cloud terpusat.

Seagate menekankan bahwa pusat data modern semakin membutuhkan solusi yang menyeimbangkan performa dan efisiensi biaya—dinamika yang sangat sesuai dengan strategi berbasis densitas areal dan teknologi HAMR perusahaan. Produksi nearline berkapasitas tinggi perusahaan sebagian besar telah dipesan hingga 2026, dengan kontrak jangka panjang yang memperpanjang visibilitas hingga 2027. Visibilitas permintaan yang terkontrak ini mencerminkan kepercayaan perusahaan terhadap siklus multi-tahun yang didorong oleh pembangunan infrastruktur cloud dan ekspansi pusat data AI. Selain itu, kemitraan Seagate dengan Acronis yang diumumkan September 2025 menunjukkan peluang ekosistem: kemitraan ini menyediakan Acronis Archival Storage, solusi S3 yang aman yang memanfaatkan Lyve Cloud Seagate untuk penyedia layanan terkelola dan perusahaan yang mengelola penyimpanan arsip untuk pertumbuhan data berbasis AI.

Prospek Keuangan Kuat dan Posisi Pasar

Western Digital memperkirakan momentum berlanjut di kuartal ketiga fiskal, didukung oleh permintaan pusat data yang berkelanjutan dan adopsi lebih lanjut drive berkapasitas tinggi. Perusahaan memproyeksikan pendapatan non-GAAP sebesar $3,2 miliar (±$100 juta) untuk Q3, menunjukkan pertumbuhan 40% secara tahunan, dengan panduan laba per saham non-GAAP sebesar $2,30 (±$0,15). Margin kotor non-GAAP yang diharapkan sebesar 47-48% mencerminkan eksekusi yang disiplin.

Untuk tahun berikutnya dan seterusnya, WDC memperkirakan tingkat pertumbuhan pendapatan dan laba sebesar 18,3% dan 50,2%, secara berturut-turut. Estimasi konsensus Zacks untuk laba tahun depan meningkat 15,5% dalam 30 hari terakhir, menandakan kepercayaan analis terhadap keberlanjutan tren positif yang didorong cloud computing. Saham ini memiliki tingkat pertumbuhan EPS jangka panjang 3-5 tahun sebesar 29,3%, jauh melebihi tingkat 16,1% dari S&P 500.

Seagate Technology memperkirakan permintaan pelanggan cloud akan tetap kuat dan mengimbangi musim semi kuartal Maret yang biasanya lemah di pasar IoT tepi. Untuk Q3 fiskal, perusahaan memandu pendapatan sebesar $2,9 miliar (±$100 juta), menunjukkan pertumbuhan 34% secara tahunan di titik tengah, dengan panduan laba per saham non-GAAP sebesar $3,40 (±$0,20). Margin operasi non-GAAP diperkirakan akan meningkat menjadi sekitar 30%.

Untuk seluruh tahun, Seagate memproyeksikan pertumbuhan pendapatan dan laba sebesar 24,6% dan 52,6%, secara berturut-turut, dengan estimasi konsensus Zacks untuk laba meningkat 6,5% dalam tujuh hari terakhir. Panduan tahun depan menyebutkan pertumbuhan pendapatan sebesar 22,3% dan pertumbuhan laba sebesar 48,7%. Tingkat pertumbuhan EPS jangka panjang 3-5 tahun STX sebesar 38% secara substansial melebihi 16,1% dari S&P 500, mencerminkan sifat struktural dari permintaan penyimpanan berbasis cloud dan IoT.

Alasan Investasi: Posisi untuk Pertumbuhan Berkelanjutan

Baik Western Digital maupun Seagate telah menunjukkan mereka mampu menjalankan strategi di tengah tren adopsi cloud computing dan IoT yang transformatif. Kinerja laba yang kuat, panduan yang ditingkatkan, dan komentar manajemen yang percaya diri semuanya menunjukkan siklus pertumbuhan multi-tahun yang didorong oleh ekspansi pusat data AI, pembangunan infrastruktur hyperscale, dan proliferasi perangkat IoT yang membutuhkan penyimpanan di tepi dan di cloud. Dengan kedua saham ini mendapatkan peringkat Zacks #1 (Pembelian Kuat) dan memiliki tingkat pertumbuhan EPS jangka panjang di kisaran 29-38%, kedua pemimpin penyimpanan ini merupakan peluang menarik bagi investor yang ingin berpartisipasi dalam revolusi cloud computing dan IoT.