Pembicaraan Pasar Kripto Desember 2024: Dari Kegilaan ke Kesunyian dalam Siklus

Kita kurang dari sepuluh hari lagi untuk memasuki tahun 2025. Di dunia kripto, setiap hari merangkum pasang surut setahun di pasar tradisional. Tetapi hanya mereka yang benar-benar berada di dalamnya yang dapat menyadari betapa cepatnya waktu berlalu, dan kisah awal tahun sekarang terlihat seperti tiga tahun yang lalu.

Apa yang Anda peroleh tahun ini? Berapa banyak peluang yang telah Anda rebut, atau apakah Anda telah “dididik” oleh pasar beberapa kali? Apakah koin all-in masih ada di awal tahun? Pada bulan berapa kisah-kisah yang membuat Anda “mencapai puncak”? Banyak jawaban menjadi tidak jelas. Ingatan tentang pasar kripto secara mengejutkan pendek, dan topik hangat tiga bulan lalu sekarang tidak diperhatikan, dan penilaian yang dulunya tegas terlalu malu untuk mengungkitnya lagi.

Kami telah menyusun konteks lengkap evolusi pasar sepanjang tahun, memulihkan apa yang terjadi per bulan: di mana outlet di setiap periode, mata uang mana yang naik, dan apa yang dibahas pasar.Ini bukan prediksi, bukan evaluasi, hanya untuk membantu Anda meninjau semua perubahan yang telah kami alami bersama tahun ini.

Januari: Momen Bersinar untuk Agen AI dan Bash Narasi Politik

Kata kunci: Agen AI, koin meme politik, optimisme pasar, angin dingin di akhir bulan

Protagonis mutlak Januari adalah konsep agen AI. AI16Z mencapai level tertinggi sepanjang masa di $2,47 pada 2 Januari, dengan kapitalisasi pasar $2,5 miliar, menjadi token AI pertama di rantai Solana yang mencapai tonggak sejarah ini. Nama-nama seperti AIXBT, ARC, ZEREBRO, GRIFFAIN, dll. sering muncul dalam diskusi.

Koin meme yang terkait secara politik setara satu sama lain. Pada 17 Januari, token politik resmi diluncurkan, melonjak dari bawah $1 ke level tertinggi sepanjang masa $75 hanya dalam dua hari, dengan kapitalisasi pasar lebih dari $14 miliar pada satu titik. Ini adalah pertama kalinya dalam industri kripto bahwa token diterbitkan secara langsung oleh politisi tingkat tinggi, dan guncangan pasar terbukti dengan sendirinya. Selama periode yang sama, XRP naik 50% karena berita kolaborasi terkait politik, dan pasar mulai berspekulasi tentang kemungkinan menjadi altcoin pertama yang disetujui untuk ETF spot.

Di tingkat makro, perintah eksekutif yang dikeluarkan pada 23 Januari mengumumkan pembentukan kelompok kerja aset digital, mempromosikan penelitian cadangan kripto nasional, dan melarang mata uang digital bank sentral. Sentimen pasar secara keseluruhan sangat optimis.

Namun di akhir bulan, arah angin berubah tiba-tiba. Munculnya model AI murah pada pertengahan Januari secara langsung berdampak pada cerita AI Agent di dunia crypto. Koin proxy yang pernah berjalan lancar dengan cepat kehilangan daya tariknya, dan banyak proyek yang meroket dalam beberapa minggu pertama kembali mendekati harga peluncuran di minggu-minggu berikutnya.

Februari: Krisis kepercayaan dan pembaptisan pasar

Kata kunci: Insiden keamanan besar, kehancuran koin politik, pencucian koin meme, penyesuaian pasar

Februari menjadi awal dari runtuhnya iman. Transfer aset kripto besar-besaran terjadi pada 21 Februari, melibatkan sekitar 400.000 Ethereum dan bernilai $1,5 miliar, melampaui sebagian besar peristiwa risiko pertukaran dalam sejarah. Ini adalah “terburuk” di industri sejauh ini.

Pada saat yang sama, mitos koin meme politik telah benar-benar hancur. Pada 14 Februari, token yang dikeluarkan oleh seorang politisi di suatu negara bergegas dari level terendah menjadi $5 dalam 40 menit, dengan nilai pasar $4,5 miliar, tetapi kemudian harganya anjlok 85% dalam beberapa jam, dan sekitar 40.000 investor kehilangan total lebih dari $250 juta. Politisi itu kemudian menghapus konten yang relevan dan menolak partisipasi, dan token terkait lainnya mulai menurun.

Pasar secara keseluruhan panik. Dalam tiga hari dari 24 hingga 27 Februari, Bitcoin mengalami kinerja terburuk sejak peristiwa besar pada tahun 2022, turun lebih dari 12% dalam tiga hari, dan sekitar $3 miliar dalam posisi leverage dilikuidasi. Seluruh sektor koin meme telah dipotong setengahnya, dan aset terkunci dari ekosistem Solana telah mengalir keluar sebesar 30%, mencapai level rendah sejak November tahun lalu.

Namun, ada pengecualian, proyek jaringan komputasi terdistribusi diluncurkan di mainnet pada 20 Februari, dan harga token melonjak menjadi $2,98, memicu diskusi tentang “putaran terakhir uang”.

Maret: Dukungan kebijakan vs. kecemasan pasar

Kata kunci: cadangan strategis nasional, masalah perdagangan, restrukturisasi koin meme, pemosisian berkelanjutan kelembagaan

Maret melihat manifestasi awal dukungan kebijakan. Seorang politisi mengumumkan rencananya di platform Truthsocial dan segera mengumumkan bahwa dia akan memasukkan Ripple, Solana, dan Cardano ke dalam cadangan aset digital nasional. Segera setelah berita itu keluar, ADA naik 70% dalam satu sesi, menembus angka $1. Pasar pernah percaya bahwa sikap regulasi telah benar-benar berbalik.

Tetapi kebijakan yang ramah tidak menyelamatkan pasar. Kekhawatiran tentang meningkatnya gesekan perdagangan telah memicu aksi jual aset berisiko. Sektor koin meme mengalami keruntuhan kolektif, dengan penurunan 40-60%. Menariknya, proyek pada rantai tertentu dengan cepat menjadi tempat berlindung yang aman, dan volume transaksi pernah melampaui rantai publik arus utama di industri ini.

Krisis lain pada bulan Maret terjadi pada platform derivatif terdesentralisasi, di mana insiden manipulasi yang kompleks menyebabkan potensi kerugian sebesar $12 juta di perbendaharaan. Platform menangani krisis melalui pemungutan suara tata kelola token – melalui langkah-langkah seperti pembekuan aset tertentu dan penyelesaian wajib, memicu refleksi mendalam tentang definisi pasar tentang “desentralisasi”.

Offline, sebuah perusahaan yang terdaftar di AS terus meningkatkan investasi Bitcoin-nya, mengumumkan penerbitan $500 juta dalam saham preferen khusus untuk pembelian BTC, menunjukkan bahwa kepercayaan institusional tetap kuat.

April: Pemulihan yang lembut dari masa pemulihan psikologis

Kata kunci: pelonggaran situasi perdagangan, peningkatan alat derivatif, pembalikan sentimen, diferensiasi ekologis

April adalah bulan perbaikan psikologis. Pengumuman pelonggaran gesekan perdagangan pada 9 April melegakan pasar, dengan indeks S&P 500 membukukan kenaikan satu hari terbesar sejak 2008; Pada hari yang sama, regulator menyetujui produk opsi Ethereum, dan wilayah instrumen tingkat institusional terus berkembang. Sikap ramah dari kepala regulasi baru juga telah menyuntikkan kepercayaan ke pasar.

Pasar kripto telah terbangun. Bitcoin rebound dari $76.000 dan menembus $90.000 pada akhir bulan. Sebuah negara adalah yang pertama meluncurkan ETF spot Solana, yang merupakan yang pertama di dunia. Ekosistem Sui diperkirakan akan meningkat lebih dari 50% karena kerja sama dengan raksasa pembayaran.

Koin meme juga telah mendapatkan kembali nyawa mereka. Sebuah koin meme melonjak ratusan kali dari bawah dan menjadi pembawa standar pemulihan; Koin terkait selebriti naik ribuan kali lipat. Setelah dua bulan penderitaan dasar, pasar mendengar suara “kami kembali” untuk pertama kalinya.

Mei: Momen yang makmur bagi pasar untuk berkembang dalam banyak hal

Kata kunci: negosiasi perdagangan yang sukses, terobosan dalam koin utama, inovasi ekologis, kebangkitan keuangan sosial

Mei adalah bulan paling lucu dalam setahun. Pada 2 Mei, negosiasi perdagangan mengantarkan terobosan, dan selera risiko pasar dengan cepat diperbaiki. Pada 7 Mei, Ethereum menyelesaikan peningkatan terbesarnya sejak Merge, dan meskipun reaksi harga tidak langsung, ETH naik 44% dari bulan ke bulan, dan mentalitas pasar menghangat secara signifikan.

Bitcoin melampaui level tertinggi baru $110.000, dan arus masuk ETF spot mencapai rekor $1,2 miliar dalam satu hari. Seluruh pasar kripto mulai meledak ke berbagai arah:

Inovasi on-chain muncul satu demi satu。 Kemampuan untuk menerbitkan koin hanya dengan nama @project dengan satu klik di platform sosial telah meledakkan popularitas, dan token platform telah meroket selama bulan tersebut. Babak baru agen AI diluncurkan, dan platform terkait meluncurkan alat startup, dan token naik 60%. Mekanisme hadiah poin sosial inovatif, dan token proyek melonjak sebesar 190%, dan “airdrop” secara bertahap berkembang menjadi strategi investasi arus utama.

Token platform derivatif terdesentralisasi naik 75%, dan komunitas Tiongkok mulai mendiskusikan model operasi unik dan kemampuan menghasilkan pendapatan. Staking Ethereum mencapai rekor tertinggi.

Semuanya tampaknya menjadi hidup.

Juni: Titik terobosan dalam komersialisasi infrastruktur

Kata kunci: IPO penerbit stablecoin, rekor pendanaan, ekspansi tokenisasi, kegilaan DAT institusional

Pada bulan Juni, cerita stablecoin benar-benar meledak. Pada 5 Juni, penerbit stablecoin mendarat di Bursa Efek New York dengan harga IPO $31, oversubscribed 25 kali lipat. Pada 23 Juni, harga saham mencapai level tertinggi sepanjang masa hampir $300, meningkat hampir 9 kali lipat. Ini adalah momen yang bersinar bagi perusahaan crypto-native di pasar AS, melambangkan pengakuan stablecoin oleh modal tradisional.

Empat hari kemudian, pembiayaan yang lebih menarik muncul. Proyek stablecoin baru dijual secara publik melalui platform pembiayaan komunitas, mengumpulkan $500 juta dalam 5 menit, dan popularitasnya terus meningkat ke batas atas $1 miliar, yang terjual habis dalam 30 menit. CEO Tether, investor terkenal, dan raksasa pertukaran semuanya adalah pendukung awal. Kegilaan “infrastruktur stablecoin” melebihi semua harapan.

Narasi cadangan aset digital (DAT) terus berkembang。 Sebuah perusahaan yang terdaftar terus meningkatkan kepemilikannya, dan perusahaan lain membeli 1.088 BTC dalam satu bulan; Sebuah dana mengklaim telah menerima pembiayaan $ 5 miliar khusus untuk pembelian SOL, mengklaim sebagai “Strategi Mikro era SOL.” Sebuah perusahaan game meningkatkan kepemilikannya menjadi 188.000 ETH.

Pada akhir bulan, kategori baru diam-diam diluncurkan: tokenisasi saham AS. Kedua bursa secara bersamaan meluncurkan produk tokenisasi dari lebih dari 60 saham AS yang diperdagangkan di Solana, termasuk raksasa teknologi, pembuat chip, dll.

Pemimpin derivatif terus memimpin, dan volume staking Ethereum telah melampaui rekor tertinggi. Koin meme juga memiliki titik terang, dengan mata uang tertentu meroket; Koin dengan nama yang cukup untuk menjadi “tidak berguna” naik 2000%.

Juli: Kerangka peraturan ditetapkan untuk terbang seiring dengan harga mata uang

Kata kunci: Penandatanganan tagihan stablecoin, terobosan BTC/ETH, akselerasi tokenisasi, inovasi NFT

Pada 18 Juli, kerangka kerja manajemen stablecoin federal secara resmi ditandatangani, yang merupakan undang-undang stablecoin tingkat federal pertama dalam sejarah AS. Bitcoin memenuhi ekspektasi, mulai menembus pada 10 Juli dan menembus level tertinggi baru $120.000 pada 14 Juli, dengan arus masuk ETF mencapai rekor $1,2 miliar dalam satu hari. ETH mencapai level tertinggi tahunan baru di $3.848 pada 21 Juli.

Gelombang tokenisasi semakin cepat. Broker AS meluncurkan lebih dari 200 produk tokenisasi saham AS yang diperdagangkan di blockchain-nya, termasuk saham perusahaan swasta. Mata uang terkait biota laut mengajukan aplikasi ETF dan dapat menjadi produk ETF pertama yang menyertakan NFT.

Perang ekologis stablecoin dimulai。 Proyek stablecoin yang didukung oleh dua raksasa bursa telah mengumumkan jalur pengembangannya untuk bersaing dengan proposal lain. Pertempuran untuk “stablecoin on-chain” telah memasuki puncaknya.

Dalam hal koin meme, koin SPX naik lebih dari 100%; Proyek terkait stablecoin yang mapan naik 160%. Pasar terus membaik.

Agustus: Momen ketika token pertukaran dinobatkan

Kata kunci: ledakan koin pertukaran, rantai layanan data, kebangkitan keuangan sosial, drama koin selebriti

Meskipun BTC berfluktuasi di kisaran $108.000-$124.000 pada bulan Agustus, pasar altcoin sangat aktif, terutama pertukaran eco-coin menjadi pemenang terbesar.

Pada 13 Agustus, sebuah bursa mengumumkan bahwa mereka akan membakar 65,25 juta koin platform dalam satu waktu, dan total batas pasokan diubah dari 300 juta menjadi 21 juta. Pada saat yang sama, ia mengumumkan peningkatan rantai aplikasinya. Berita ini memicu lonjakan 170% dalam mata uang platform menjadi $148 dalam satu hari, dan kemudian terus naik menjadi $255, naik hampir 400% dari bawah.

Mata uang platform pertukaran lain juga telah menerima manfaat dan akan segera digunakan sebagai penyelesaian biaya transaksi di bursa. Mata uang terkait RWA tertentu telah diberdayakan oleh penggunaan baru.

Pada 28 Agustus, Departemen Perdagangan AS mengumumkan bahwa mereka akan bekerja sama dengan oracle data dan penyedia layanan data lain untuk menempatkan data makroekonomi seperti PDB dan PCE pada rantai. Ini mendorong naik lebih dari 60% dalam mata uang terkait, dan yang lain melonjak 70% dalam satu hari.

Hong Kong secara resmi menerapkan kerangka kerja manajemen stablecoin, dan banyak perusahaan sedang bersiap untuk mendaftar.

Drama mata uang selebriti terus berlanjut. Pada 21 Agustus, seorang artis rap Amerika mengeluarkan token, yang naik 1.400% menjadi $3 hanya dalam satu jam, dengan nilai pasar $3 miliar pada satu titik, dan kemudian anjlok 80% mendekati nol. Artis tersebut mengklaim bahwa akun tersebut diretas dan tokennya palsu. Sulit untuk membedakan antara benar dan salah, dan ada peringatan koin meme lainnya.

Platform keuangan sosial naik lebih dari 100% dengan bantuan gelombang koin pencipta aplikasi besar. Platform peluncuran koin meme telah mendapatkan kembali vitalitasnya, dengan pendapatan bulanan mencapai $46 juta, mendapatkan kembali dominasi di ekosistem Solana.

September: Ekspektasi penurunan suku bunga jelas berbeda dari mata uang

Kata kunci: pemotongan suku bunga bank sentral, akselerasi IPO kripto, perang DEX, protokol pembayaran AI

Pada 17 September, bank sentral mengumumkan penurunan suku bunga 25 basis poin, pertama kalinya tahun ini. Pada bulan yang sama, sebuah perusahaan stablecoin menyelesaikan harga pembiayaan $50 miliar, meskipun tidak ada hubungannya dengan investor ritel, tetapi proyek stablecoin baru yang diluncurkan oleh salah satu pendiri perusahaan diluncurkan pada tahap alfa bursa, naik 455% dalam satu hari, dan naik 44 kali lipat dari bawah ke nilai pasar $1 miliar dalam sebulan.

Daftar perusahaan kripto semakin memanas。 Pada 11 September, sebuah perusahaan terkait RWA mendarat di Nasdaq dan menjadi “saham RWA pertama”; Bursa lain juga mengumumkan pencatatannya keesokan harinya. Sikap Wall Street terhadap kripto berubah dari hari ke hari.

Perang DEX memanas。 Platform kontrak yang muncul menjadi populer di awal bulan, dengan token naik 2.800% hanya dalam satu minggu, dan volume perdagangan pada tanggal 7 pernah membanjiri pemimpin sebelumnya. Berbagai koin baru muncul, di antaranya koin naik 160% melalui mekanisme pembelian kembali aktif (jumlah pembelian kembali melebihi US$95 juta); Koin lain naik 660% dalam seminggu setelah ditayangkan di dua bursa utama.

BNB naik 19,7% karena diuntungkan dari perluasan platform manajemen aset institusional. Koin RWA naik 130% karena integrasi ekosistem pertukaran.

Konsep pembayaran AI diluncurkan。 Protokol infrastruktur Coinbase memungkinkan agen AI untuk secara otomatis membayar layanan, dan koin seputar konsep telah diluncurkan dari nol hingga $70 juta dalam kapitalisasi pasar, dan koin terkait lainnya juga telah berspekulasi. Tapi demam dengan cepat mereda.

Oktober: “Golden Nine dan Silver Ten” tradisional rusak

Kata kunci: likuidasi bersejarah, runtuhnya kepercayaan pasar, bayangan koin meme

Oktober, yang seharusnya menjadi periode kenaikan, menjadi titik balik dalam sejarah. Koin meme Tiongkok diluncurkan pada 4 Oktober, memukul psikologi komunitas dengan tema “hidup, mengemudi, dan menikmati hidup di platform ini”, mencapai nilai pasar $500 juta dari nol dalam 5 hari, naik lebih dari 3.000%.

Oktober tidak jatuh dalam 7 tahun, tetapi 2025 mematahkan kutukan. BTC mencapai level tertinggi baru $126.000 pada awal bulan, memicu peristiwa likuidasi bersejarah pada 11 Oktober. $19 miliar dalam posisi leverage dilikuidasi dalam waktu 24 jam, mencetak rekor untuk likuidasi satu hari. Sejak itu, pasar dan likuiditas mulai menurun.

November: Diferensiasi antara aset oversold dan berisiko

Kata kunci: BTC turun menjadi 80K, koin ekologis melawan tren, koin privasi melonjak, dan pengetatan peraturan

November lebih pesimis dari yang dibayangkan. BTC turun dari $110.000 menjadi $80.000, terendah tujuh bulan. Total kapitalisasi pasar menguap dari $4,2 triliun menjadi $3,2 triliun, mendekati $1 triliun. Dana Bitcoin terkemuka melihat arus keluar bersih sebesar $2,34 miliar pada bulan November, menandai arus keluar bulanan terbesar dalam sejarah.

Mata uang terkait privasi melawan tren dan melonjak。 Koin privasi melonjak dari $ 40 pada bulan September menjadi lebih dari $ 600 pada bulan November, naik lebih dari 1.200%. Koin privasi lainnya juga naik dari $ 20 menjadi $ 136, meningkat enam kali lipat.

Konsep pembayaran AI dihidupkan kembali secara singkat, dan koin ekologis token protokol terkait diluncurkan dari nol menjadi $70 juta, dan kemudian mendingin dengan cepat.

Perusahaan cadangan aset digital berada dalam masalah secara keseluruhan。 perusahaan yang terdaftar turun 36% dalam satu bulan, dan perusahaan indeks dianggap dihapus; Perusahaan yang memegang ETH dan SOL juga turun tajam.

Hampir 190.000 Bitcoin telah disita karena kasus kriminal, meningkatkan kekhawatiran tentang potensi tekanan jual dan stereotip “crypto = pencucian uang”.

Desember: Keheningan dan Penantian

Kata kunci: keheningan pasar beruang, penyebaran drama, jeda pasar

Tidak ada cerita di bulan Desember, hanya emosi. Tidak ada hot spot baru, tidak ada keuntungan luar biasa. Diskusi bergeser dari posisi harga ke drama: siapa yang melarikan diri, siapa yang menyalahgunakan dana, dan siapa yang mendistribusikannya secara tidak adil.

Ini disebut “pasar beruang senyap”. Diam-diam tiriskan darah semua orang. Satu-satunya konsensus adalah: tunggu. dan pengembalian likuiditas lainnya.

Kita akan memasuki tahun 2026. Kami tidak tahu apa yang akan terjadi di masa depan di dunia kripto, tetapi kami masih dalam perjalanan. Semoga tahun baru lebih baik untuk semua.