Strategi Akumulasi ETH: Mengapa Investor Institusional Tetap Optimis Hingga 2026

Tim kepemimpinan Liquid Capital telah menyatakan keyakinan mereka terhadap prospek Ethereum dalam jangka pendek, mempertahankan pendekatan akumulasi yang disiplin terlepas dari volatilitas harga jangka pendek. Posisi portofolio mereka saat ini mencerminkan kepercayaan mendalam terhadap aset digital menjelang tahun depan.

The Core Thesis: 2026 sebagai Titik Balik

Tesis investasi berfokus pada beberapa faktor yang bersamaan. Setelah penurunan harga yang terjadi di sekitar level 3000, tim secara bertahap membangun salah satu posisi ETH terbesar di industri. Alih-alih mencoba memprediksi titik terendah pasar, metodologi dollar-cost averaging mereka menghilangkan emosi dari perhitungan—sebuah strategi yang diakui di kalangan pemain institusional.

Melihat secara khusus pada Q1 2026, lingkungan makro tampak sangat menguntungkan untuk aset digital. Beberapa faktor pendorong sedang menyelaraskan: munculnya infrastruktur keuangan on-chain, proliferasi stablecoin, potensi perubahan kebijakan moneter yang mendukung aset risiko, dan kebijakan pendukung yang komprehensif untuk sektor kripto. Konfluensi ini menunjukkan kemungkinan terjadinya ekspansi pasar yang besar.

Struktur Pasar Mengungkap Dinamika Tersembunyi

Selain optimisme fundamental, mekanisme pasar saat ini menceritakan kisah penting. Posisi kontrak perpetual di berbagai platform utama telah mencapai tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan beberapa tempat menunjukkan kepemilikan derivatif beberapa kali lipat dari pasokan spot yang tersedia. Konsentrasi posisi leverage ini telah menjadi pendorong utama pergerakan harga, menunjukkan betapa sensitifnya pasar terhadap likuidasi berantai dan perubahan sentimen.

Kelebihan pasokan posisi short menciptakan ketidakseimbangan—sebuah struktur pasar di mana katalis upside dapat dengan cepat membalikkan lindung nilai defensif dan memicu tekanan beli sistematis.

Komposisi Portofolio: Keyakinan dalam Alokasi

Struktur posisi tim mengungkapkan kepercayaan mereka yang disesuaikan dengan risiko:

• Ethereum tetap menjadi pegangan utama dan alokasi terbesar, berfungsi sebagai kendaraan utama untuk eksposur 2026
• WLFI memegang posisi terkonsentrasi yang mencerminkan keyakinan terhadap pengembangan protokol tertentu
• Posisi sekunder di BTC, BNB, dan BCH memberikan diversifikasi sambil mempertahankan keyakinan

Pendekatan bertingkat ini menyeimbangkan risiko konsentrasi dengan eksposur terhadap kepemimpinan ekosistem di berbagai arsitektur blockchain.

Melihat ke Depan

Strateginya sederhana: akumulasi berkelanjutan melalui volatilitas pasar sampai siklus pasar bullish yang diharapkan terwujud. Dengan posisi terbesar di ETH pada level harga saat ini sekitar $3.11K, tim tetap sabar dalam hal timing, menganggap fluktuasi kecil tidak relevan terhadap posisi multi-kuartal. Kerangka ini menekankan bahwa investor besar jarang melakukan timing sempurna di titik terendah—pembangunan kekayaan yang berkelanjutan memerlukan keyakinan yang dipertahankan melalui noise.

Seiring berjalannya tahun 2026, posisi ini akan menguji apakah konvergensi kebijakan, maturasi infrastruktur, dan struktur pasar benar-benar menciptakan siklus ekspansi yang diharapkan.