Laporan Ekonomi Utama Minggu Ini—Sinyal Kebijakan dan Fed Mendatang

Sumber: CoinEdition Judul Asli: Laporan Ekonomi Utama Minggu Ini—Sinyal Kebijakan dan Fed di Depan Tautan Asli:

• Data inflasi AS dan komentar Fed mendominasi kalender makro.
• Bitcoin bertahan di atas $90.000 saat ketidakpastian kebijakan mempengaruhi perilaku investor.
• Saham dan komoditas mungkin menghadapi volatilitas dari laporan laba dan rilis ekonomi.

Pasar keuangan memasuki minggu yang krusial didorong oleh data ekonomi AS dan sinyal kebijakan. Laporan inflasi dan komentar Federal Reserve diharapkan menjadi panduan arah pasar jangka pendek. Cryptocurrency, saham, dan komoditas semuanya sensitif terhadap hasilnya.

Pasar Membuka Minggu dengan Sinyal Kebijakan dan Fed

Usulan kebijakan utama telah mendapatkan perhatian dari investor terkait batas suku bunga kartu kredit. Usulan ini menimbulkan kekhawatiran tentang kondisi kredit yang lebih ketat bagi konsumen dengan skor kredit lebih rendah.

Pidato dari pejabat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) juga dijadwalkan minggu ini. Pasar memantau ini secara ketat untuk perkembangan dan pembaruan tentang suku bunga guna membuat keputusan investasi strategis. Bahasa hawkish atau dovish dapat mempengaruhi selera risiko, terutama di pasar crypto.

Data Inflasi Menjadi Fokus Utama pada Selasa

Fokus ekonomi utama tiba pada hari Selasa dengan rilis Indeks Harga Konsumen bulan Desember. Laporan CPI sebelumnya menunjukkan inflasi melambat menjadi 2,7% tahun ke tahun, sementara CPI inti turun menjadi 2,6%, keduanya di bawah ekspektasi.

Analis memperkirakan inflasi bisa turun lebih jauh ke sekitar 1,9%. Skenario ini akan memperkuat ekspektasi pelonggaran moneter dan berpotensi mendukung cryptocurrency dan saham. Namun, kejutan kenaikan apa pun bisa menunda pemotongan suku bunga Federal Reserve yang diantisipasi dan membebani aset risiko.

Di tempat lain, data penjualan rumah baru bulan Oktober, yang tertunda beberapa bulan terakhir, juga akan dirilis hari Selasa dan akan memberikan wawasan tentang permintaan perumahan di tengah kendala keterjangkauan.

Fokus Tengah Minggu Berpindah ke PPI, Penjualan Ritel, dan Kebijakan Perdagangan

Pada hari Rabu, perhatian akan beralih ke Indeks Harga Produsen bulan November, yang mengukur inflasi grosir dan dapat memberi sinyal tekanan harga di masa depan.

Data penjualan ritel juga akan dirilis pada hari yang sama, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kekuatan pengeluaran konsumen menjelang 2025. Penjualan rumah yang ada untuk bulan Desember juga dijadwalkan, menambah satu data lagi tentang aktivitas perumahan.

Keputusan Mahkamah Agung AS tentang tarif juga diharapkan pada hari Rabu. Keputusan ini bisa berimplikasi pada kebijakan perdagangan, biaya impor, dan ekspektasi inflasi, terutama untuk sektor yang sensitif terhadap rantai pasokan global.

Data Tenaga Kerja dan Manufaktur Menutup Minggu

Kamis menghadirkan data klaim pengangguran mingguan, setelah kenaikan terbaru sebanyak 8.000 klaim menjadi 208.000 untuk minggu yang berakhir 3 Januari. Meski ada kenaikan, PHK tetap secara historis rendah, menandakan stabilitas pasar tenaga kerja yang berkelanjutan.

Indeks Manufaktur Philly Fed bulan Januari juga akan dirilis hari Kamis, bersama Indeks Manufaktur Fed New York, memberikan wawasan tentang aktivitas manufaktur regional dan momentum ekonomi yang lebih luas.

Data produksi industri dijadwalkan keluar hari Jumat, sementara Federal Reserve akan menerbitkan pembaruan neraca keuangannya, sebuah laporan yang dipantau ketat oleh investor crypto. Neraca yang menyusut menandakan likuiditas yang lebih ketat, sementara perluasan bisa mendukung aset risiko, termasuk Bitcoin.

Apa Artinya untuk Pasar Crypto

Bitcoin telah berjuang mempertahankan momentum awal tahun meskipun sentimen di pasar membaik. Sementara itu, pasar crypto cenderung merespons secara kuat terhadap perubahan ekspektasi suku bunga.

Suku bunga yang lebih rendah mendukung permintaan terhadap aset risiko, termasuk Bitcoin, dengan meningkatkan kondisi likuiditas. Sebaliknya, tanda-tanda inflasi yang persistens atau sikap Fed yang lebih ketat dapat membebani harga.

Dalam analisis ini, Bitcoin diperdagangkan di $90.489 setelah naik 1,3% dalam sehari terakhir. Terutama, analis telah mengidentifikasi rentang jangka pendek antara $86.300 dan $94.800. Break di bawah $84.000 atau di atas $94.800 bisa memberikan keyakinan arah yang lebih jelas.

Dampaknya terhadap Saham dan Komoditas

Pasar saham menghadapi jadwal yang padat karena rilis ekonomi bertepatan dengan dimulainya musim laporan laba kuartal keempat. Bank-bank besar AS dan perusahaan industri akan melaporkan hasil, dengan fokus pada aktivitas pinjaman, permintaan konsumen, dan panduan ke depan.

Terutama, saham AS memberikan kenaikan yang kuat selama minggu perdagangan penuh pertama Januari. S&P 500 naik 1,6%, dan Dow Jones Industrial mencapai rekor tertinggi, sementara Nasdaq 100 naik 2,2%.

Lebar pasar membaik karena kenaikan meluas ke luar saham teknologi mega kapital. Saham kecil mengungguli, dengan Russell 2000 melonjak 4,6%, menandai awal terkuat sejak 2021.

Saham energi melonjak tajam setelah perkembangan di pasar energi global. Beberapa perusahaan energi mendapatkan kenaikan dua digit persen minggu lalu, mencerminkan optimisme baru terhadap dinamika pasokan.

Analis percaya bahwa kontrak berjangka indeks saham telah bereaksi terhadap ekspektasi inflasi dan headline terkait Fed, menyoroti sensitivitas pasar terhadap perkembangan makro. Setiap penyimpangan dari ekspektasi dalam data CPI atau penjualan ritel bisa menyebabkan pergerakan tajam di indeks utama.

Komoditas juga menjadi fokus. Harga minyak naik di tengah perkembangan geopolitik dan kekhawatiran pasokan global. Emas mencapai level rekor karena investor mencari perlindungan dari ketidakpastian kebijakan dan kelemahan mata uang. Data inflasi minggu ini bisa memperkuat tren ini atau memicu penilaian ulang, tergantung hasilnya.