Berinvestasi seperti petani

Hari ini kita akan membahas tentang berinvestasi seperti petani.

Sebagai seorang investor nilai,

siapa teladan kita? Petani.

Sebenarnya dalam bab lain saat saya berbicara tentang investasi,

saya juga menyebutkan bahwa kita harus berinvestasi seperti petani menanam tanaman.

Hari ini saya akan membahas secara sistematis tentang tanaman,

kelembapan dan hal-hal lain.

Sebuah saham,

dari harga rendah hingga menjadi saham super bullish,

prosesnya hampir sama dengan biji tanaman kecil,

hingga akhirnya tumbuh menjadi tanaman yang lebat dan subur.

Dalam proses pertumbuhan tanaman,

analisis faktor-faktor kunci sangat penting untuk mendapatkan hasil panen yang baik.

Misalnya analisis terhadap tanah,

kelembapan,

iklim,

waktu penanaman, dan biji itu sendiri dan lain-lain.

Seorang petani tidak hanya harus sangat memahami karakteristik setiap faktor,

tetapi juga harus tahu bagaimana hubungan antar faktor tersebut.

Ada pepatah yang mengatakan “Jangan menanam biji unggul di padang pasir,”

yang jika diterapkan dalam investasi berarti,

pertama, jangan memilih perusahaan di industri yang buruk,

karena itu akan membuat keuntungan menjadi sangat sulit.

Petani juga tidak akan mulai menanam di tanah subur saat musim dingin.

Dalam konteks investasi, ini berarti,

jika industri sedang mengalami penurunan struktural,

kamu tidak boleh membelinya.

Misalnya, saya pernah menyebutkan industri media,

ritel offline dan lain-lain,

itu termasuk industri yang mengalami penurunan struktural,

kamu tidak boleh membelinya.

Bahkan jika kinerja perusahaan sementara membaik, itu tidak ada gunanya,

seperti ombak pasang surut,

kenaikan sementara tidak bisa mengubah tren penurunan yang berlanjut.

Jadi,

petani tidak akan menganggap musim dingin yang tiba-tiba hangat selama beberapa hari sebagai tanda musim semi datang,

lalu mulai menanam; dia juga tidak akan berpikir bahwa musim semi tidak akan datang lagi karena ada beberapa hari dingin mendadak.

Oleh karena itu,

penilaian terhadap musim dan siklus industri sangat penting.

Petani percaya diri terhadap musim dan waktu yang tepat,

jadi mereka tidak akan menanam sembarangan di musim yang salah,

dan tidak akan memaksakan pertumbuhan tanaman secara berlebihan.

Kebanyakan orang memiliki karakteristik,

selalu ingin menjadi kaya dalam semalam,

serakah,

dan selalu ingin membeli saham yang naik batas harian setiap hari.

Terus-menerus membeli dan menjual,

seperti cerita menanam dan menarik kembali tanaman secara paksa,

orang itu sesekali menarik tanaman untuk melihatnya,

akhirnya malah mematikan tanaman tersebut.

Begitu juga dengan memantau pasar,

selalu ingin mendapatkan kepuasan instan,

mengejar efek jangka pendek,

tidak memahami penundaan kepuasan.

Kita harus belajar bersabar seperti petani.

Tidak hanya harus bersabar,

tetapi juga harus percaya diri.

Dan kesabaranmu berasal dari kepercayaan dirimu.

Kamu tahu bahwa hukum alam,

setiap tahun pasti ada empat musim,

itu pasti akan datang,

jangan terbuai oleh panas atau dingin beberapa hari yang singkat,

itu adalah prinsip yang sama.

Kamu harus percaya pada kekuatan hukum alam dan siklus,

dengan penuh kepercayaan dan kesabaran menunggu nilai kembali,

jangan terlalu fokus pada pergerakan pasar.

Petani memiliki pengetahuan dasar tentang tanaman,

itulah sebabnya mereka sangat memahami prinsip ini.

Sebaliknya di pasar saham,

banyak investor saham yang mudah melakukan kesalahan tingkat rendah ini.

Sekarang saya akan menjelaskan secara spesifik dari sudut pandang analisis saham tentang hubungan analogi bertani dan berinvestasi.

Perusahaan adalah biji tanaman,

DNA adalah gen dari biji tersebut.

Budaya perusahaan,

manajemen,

serta keunggulan kompetitif alami dari perusahaan,

biaya,

efek merek dan lain-lain,

semuanya termasuk DNA perusahaan.

Lalu apa industri dalam analisis perusahaan? Industri adalah tanah,

adalah nutrisi,

kualitas tanah,

lingkungan pengembangan yang sangat menentukan potensi dan batas atas perkembangan biji tersebut di masa depan.

Biji yang baik jika berada di industri yang salah,

seperti manajemen yang baik di industri yang buruk, tidak akan berkembang dengan baik.

Intinya adalah menemukan perusahaan yang baik di industri yang baik,

keduanya sama pentingnya.

Tahap pertumbuhan perusahaan juga sangat penting.

Apa itu tahap pertumbuhan? Itu adalah siklus,

ini sangat mirip dengan musim dalam pertanian.

Apakah perusahaan ini berada di siklus kenaikan industri atau siklus penurunan? Perusahaan yang sama,

manajemen yang sama,

keunggulan kompetitif yang sama,

tahap siklus industri yang berbeda,

maka laba dan valuasi perusahaan akan sangat berbeda.

Jadi, tahap perkembangan perusahaan dan produk serta layanan mereka,

harus dipertimbangkan dalam kerangka siklus ini.

Selain itu, juga harus memperhatikan manajemen perusahaan.

Jika ada orang yang secara bertahap meninggalkan perusahaan,

budaya perusahaan menjadi semakin buruk, itu tidak baik.

Selanjutnya adalah tahap siklus industri,

yang juga terbagi menjadi beberapa sub-siklus,

semua ini sangat mempengaruhi valuasi.

Dan juga kondisi pasar secara umum.

Kondisi pasar adalah pasar bullish dan bearish,

kondisi pasar sebenarnya seperti kelembapan,

mewakili likuiditas.

Jika pasar sedang baik,

modal melimpah,

secara umum seperti kolam yang penuh air,

jadi harga saham pun ikut naik; jika kondisi pasar buruk,

modal keluar dari pasar saham,

tingkat air menurun,

maka harga saham pun akan turun.

Namun apapun kondisi di atas,

sebagai petani kita harus percaya pada hukum alam.

Dalam pandangan petani,

hukum alam adalah pergantian musim sepanjang tahun,

itu pasti akan datang.

Jadi kita harus percaya pada akal sehat,

mengandalkan hukum alam untuk memanfaatkan sumber daya ini secara optimal,

berkembang sesuai arus.

Kelembapan dan sinar matahari,

manfaatkan sumber daya ini dengan baik,

kemudian lakukan apa yang harus dilakukan di musim semi,

ketika waktunya menggemburkan tanah,

ketika waktunya menanam.

Kita harus melakukan hal-hal ini,

memanfaatkan kelembapan dan sinar matahari agar tanaman terus tumbuh.

Jadi, sebagian besar waktu petani tidak panik,

dia hanya mengikuti hukum alam,

apa yang harus dilakukan di musim tertentu, dia lakukan.

Menggemburkan tanah,

menanam benih, lalu menyiram air setelah beberapa waktu.

Saat cuaca baik dan angin sepoi-sepoi,

tidak perlu menyiram air sekalipun.

Kemudian nanti akan ada panen,

tapi itu membutuhkan waktu,

jadi harus sabar.

Selama tidak menarik tanaman secara paksa,

hasil panen akan baik.

Kita harus membiarkan hukum alam bekerja.

Hukum alam adalah kekuatan sejati,

seperti raksasa.

Kita harus belajar memanfaatkan energinya,

bukan melawannya.

Hukum alam memberi kekuatan padamu,

kamu harus bekerja sama dengannya,

dia adalah sekutu terbesarmu,

nanti gunakan dia untuk menuai kekayaanmu.

Jangan memaksakan pertumbuhan tanaman secara paksa,

karena itu melanggar hukum alam,

akhirnya kamu tidak akan mendapatkan apa-apa.

Saat itu kamu benar-benar tidak akan didengar,

tidak akan diberi kekuatan.

Jadi di pasar saham, harga saham sebenarnya adalah buahnya.

Itu adalah hasil dari sinar matahari,

kelembapan,

tanah, dan faktor musim,

yang akhirnya bekerja secara gabungan.

Jangan anggap itu sebagai penyebab utama.

Investor jangan hanya fokus pada harga saham,

itu adalah penyebabnya.

Jangan analisis saham hanya dari grafik tren,

harus membedakan antara hasil dan penyebabnya.

Hanya melihat grafik tren saham,

seperti melihat bayangan seseorang,

untuk memprediksi langkah berikutnya, itu konyol dan tidak masuk akal.

Begitu juga di pasar, jangan dengarkan berita dalam dan gosip kecil,

kebanyakan berita sebenarnya tidak berguna.

Faktor-faktor di pasar saham,

misalnya kebijakan pemerintah,

kebanyakan berita yang tidak substansial hanyalah faktor stimulasi.

Mereka seperti angin dan kabut di alam,

seperti terlihat sangat berpengaruh saat itu,

tapi tidak lama kemudian menghilang,

dari pandangan jangka panjang, tidak penting.

Tidak pernah ada petani yang menanam tanaman dengan mengandalkan kabut dan angin sebagai dasar,

tidak pernah.

Bahkan jika berita-berita ini kadang berpengaruh,

itu hanya bisa berfungsi melalui faktor internal seperti industri dan biji serta siklus besar.

Jadi, berbagai berita di pasar saham,

adalah faktor sekunder dan tidak langsung,

terlalu banyak mendengarkan malah berbahaya,

karena akan mengungkap banyak sifat manusia.

Jadi,

mendengarkan berita,

terlalu fokus pada jangka pendek, semua itu akan mengungkap sifat manusia,

semuanya adalah faktor sekunder,

jika fokusmu di situ,

pasti gagal.

Kalau kamu melakukan spekulasi,

bisa lihat bab “Analisis tentang Nilai” sebelumnya,

yang menjelaskan mengapa spekulasi adalah strategi yang gagal.

Hari ini saya akan berbicara tentang menjadi investor yang baik,

harus seperti petani menanam tanaman