Saham Grindr Melonjak Setelah Kesepakatan Privatisasi Senilai $3,5 Miliar karena Pemilik Mayoritas Menunjukkan Kepercayaan Diri yang Kuat

Aplikasi kencan LGBTQ mengalami sesi perdagangan paling mengesankan dalam tiga tahun terakhir saat pemegang saham mayoritas George Raymond Zage III dan James Lu melangkah maju untuk menjadikan perusahaan ini swasta. Perdagangan di New York Stock Exchange mencerminkan optimisme investor yang kuat, dengan saham naik 18,9% untuk ditutup di $15,06 setelah pengumuman proposal akuisisi mereka.

Rincian Proposal Buyout

Zage dan Lu, yang secara kolektif mengendalikan 64% Grindr, telah mengusulkan untuk mengakuisisi sisa saham minoritas dengan harga $18 per saham—langkah signifikan dari level perdagangan saham sebesar $11,92 pada 10 Oktober, yang mewakili premi 51% dari harga sebelum pengumuman. Tawaran ini juga melebihi ambang batas valuasi minimum yang awalnya ditargetkan oleh pemegang saham sebesar 20%, mencerminkan kepercayaan terhadap potensi platform.

Transaksi ini menilai seluruh perusahaan sebesar $3,5 miliar, menurut pernyataan resmi yang dirilis hari Jumat. “Kami adalah pendukung kuat prospek jangka panjang perusahaan,” ujar Zage, menekankan komitmennya secara pribadi dengan menyebutkan bahwa dia telah membeli lebih dari $200 juta saham sejak pencatatan publik dan siap menyuntikkan modal tambahan ke dalam kesepakatan.

Pembiayaan dan Respon Pasar

Pemegang saham mayoritas telah mengamankan $1 miliar dalam pembiayaan utang awal dan bersyarat, dengan minat tambahan dari investor yang dilaporkan diungkapkan oleh peserta ekuitas dan utang. Lu, yang menjabat sebagai ketua Grindr, menyatakan: “Kami menantikan untuk berinteraksi secara konstruktif dengan perusahaan dan pemegang saham lain dalam melaksanakan proposal kami,” memposisikan privatisasi sebagai jalur untuk “pertumbuhan terfokus sebagai entitas swasta.”

Latar Belakang Perusahaan dan Kinerja Pasar

Didirikan pada tahun 2009 sebagai platform mobile berbasis lokasi awal untuk komunitas LGBTQ, Grindr telah berkembang menjadi aplikasi kencan yang paling banyak diunduh di dunia dalam kategorinya, dengan lebih dari 14 juta pengguna aktif bulanan secara global. Perjalanan platform ini menuju pasar publik dimulai pada tahun 2020 ketika Zage bermitra dengan Lu—pendiri bersama perusahaan buyout Amerika Joffre Capital—dan J. Michael Gearon Jr. untuk mengakuisisi aplikasi ini dengan sekitar $608 juta.

Jalur ini dipercepat melalui merger berikutnya antara Grindr dan perusahaan cek kosong milik Zage dalam transaksi bernilai $2,1 miliar, yang akhirnya mengarah ke pencatatan di NYSE pada November 2022. Saham awalnya melonjak lebih dari 200% saat debut, mendorong Zage menjadi miliarder dan mendapatkan pengakuan di antara 50 orang terkaya di Singapura, dengan saham Grindr-nya menjadi bagian terbesar dari kekayaan bersihnya yang diperkirakan sebesar $1,5 miliar.

Konteks Kinerja Keuangan Terbaru

Meskipun saham telah menurun sekitar 60% dari puncak pencatatan tahun ini, metrik operasional perusahaan telah membaik. Laba bersih meningkat 25% menjadi $17 juta di kuartal kedua dibandingkan periode tahun sebelumnya. Tahun sebelumnya mengalami kerugian bersih yang lebih besar sebesar $131 juta, terutama didorong oleh penyesuaian kewajiban warran non-tunai atas pendapatan sebesar $345 juta yang tumbuh sepertiga. Perusahaan berhasil menyelesaikan penebusan warran pada Februari tahun ini.

Tawaran privatisasi ini mencerminkan keyakinan pemilik mayoritas bahwa proposisi nilai platform—dengan basis pengguna yang sudah mapan dan tren profitabilitas yang membaik—menempatkan perusahaan dalam posisi yang lebih baik untuk pengembangan berkelanjutan di luar pengawasan pasar publik.