Tim Penelitian Morgan Stanley baru-baru ini merilis laporan yang cukup menarik perhatian. Berdasarkan penilaian terbaru dari tim Erik W Woodring setelah menyelesaikan survei di Taiwan, pasar memori tahun 2026 sedang mengalami lonjakan harga yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Data ini agak di luar nalar. Harga kontrak DRAM diperkirakan akan naik 40-70% secara bulanan di kuartal pertama, sementara harga NAND diperkirakan akan naik 30-35%. Ini jauh melampaui ekspektasi industri sebelumnya sebesar 15-25%. Secara langsung, tekanan biaya sudah di depan mata semua produsen perangkat keras.

Sebagian besar produsen OEM harus bagaimana? Jawabannya sangat realistis—menaikkan harga secara besar-besaran di paruh pertama 2026 untuk mengimbangi biaya. Keputusan ini akan memiliki efek samping, volume pengiriman ponsel Android dan PC Windows sepanjang tahun mungkin akan tertekan.

Namun, selalu ada pengecualian. Apple telah mengunci kontrak harga memori yang lebih menguntungkan sebelumnya, sehingga berencana mempertahankan harga produk saat ini. Ini berarti dalam gelombang kenaikan harga ini, iPhone dan Mac Apple kemungkinan besar akan merebut pangsa pasar, yang merupakan keunggulan kompetitif yang cukup penting.

Rantai pasokan juga menghadapi tekanan lain. Kekurangan hard disk semakin memburuk, dan dalam 12 bulan ke depan, kesenjangan pasokan dan permintaan akan membesar hingga 200EB. Dell, HP, dan perusahaan server besar lainnya mungkin harus melakukan PHK besar-besaran untuk melindungi margin operasional mereka.

Putaran pembentukan ulang harga memori ini sedang secara menyeluruh mengubah pola kompetisi di industri perangkat keras. Siapa yang bisa mengunci biaya lebih awal, dia yang akan memegang kendali dalam percakapan tahun 2026.