Tiga Disiplin - Platform Bursa Perdagangan Cryptocurrency Paling Hebat

Investasi sebenarnya adalah permainan di mana jika prediksi benar, keuntungan terbatas,

Jika salah, kerugian bisa mencapai seluruh modal awal.

Jadi inti dari investasi adalah bagaimana menentukan margin keamanan,

Bagaimana melindungi modal sendiri agar tidak rugi.

Sedangkan spekulasi mengejar tingkat pengembalian yang tinggi,

Jadi inti adalah ruang kenaikan,

Kerugian ke bawah dapat dikunci dengan menetapkan batas kerugian yang ketat.

Sebagai orang dengan kemampuan terbatas,

Dengan kelemahan informasi relatif terhadap institusi yang jelas,

Sebagai investor non-profesional,

Untuk bertahan lama di pasar dan meraih keuntungan tertentu, harus memiliki sistem sendiri.

Banyak orang mungkin mendengar sistem,

Reaksi pertama pasti menganggap penipu.

Memang,

Sebagian besar yang membicarakan sistem di pasar adalah penipu,

Saya juga pernah menjadi korban,

Dikorbankan biaya pendidikan.

Tapi sistem hanyalah sebuah istilah,

Tidak secara inheren membawa sifat jahat.

Sistem adalah seperangkat aturan memilih saham dan trading.

Jika orang yang membicarakan sistem tidak memiliki aturan yang jelas dan dapat dioperasikan untuk memilih saham dan trading,

Melainkan selalu menekankan feeling dan seni,

Pada dasarnya bisa dikategorikan sebagai penipu.

Karena ini adalah aturan,

Tentu juga akan terus berkembang seiring kemajuan pemahaman.

Hampir sama dengan semakin banyak kerugian yang ditanggung,

Semakin banyak perbaikan yang dilakukan.

Selama bertahun-tahun melewati berbagai jebakan,

Setelah merangkum,

Saya menetapkan tiga disiplin utama.

Uang tidak akan pernah habis,

Tapi bisa cepat hilang,

Mengingatkan diri sendiri agar lebih berhati-hati ke depannya,

Tidak mungkin sama sekali tidak pernah melewati jebakan.

Disiplin satu: Jangan membeli perusahaan yang sedang dalam siklus penurunan,

Tidak peduli seberapa hebat perusahaan itu terlihat,

Seberapa murah harganya.

Jebakan semacam ini sebenarnya sudah sering dilalui berkali-kali,

Mengulangi kesalahan yang sama.

Sebagian karena kemampuan yang terlalu rendah sehingga tidak bisa melihat perusahaan sedang dalam siklus penurunan,

Melihat secara statis merasa harganya murah.

Sebagian lagi tahu bahwa industri sedang dalam penurunan,

Tapi secara buta percaya bahwa posisi perusahaan di rantai industri kuat,

Sehingga tidak terpengaruh.

Tapi yang perlu diperhatikan di sini adalah,

Produk perusahaan yang memiliki diferensiasi merek dan barang konsumsi mungkin tidak sinkron dengan siklus industri besar tempat mereka beroperasi.

Karena perusahaan manufaktur hanyalah satu bagian dari rantai industri yang sangat panjang,

Sedangkan banyak merek barang konsumsi memiliki rantai yang sangat pendek.

Misalnya, arak putih,

Hulu adalah bahan pangan,

Hilir adalah distributor bahkan ada perusahaan yang langsung terhubung dengan konsumen.

Selain itu, perlu membedakan antara dampak kejadian black swan sekali saja,

Dan penurunan industri itu sendiri.

Siklus minimal adalah tiga tahun,

Jadi kejadian sekali yang hanya mempengaruhi kinerja satu atau dua kuartal tidak akan mengubah tren siklus.

Dalam investasi, memilih saham adalah prioritas utama,

Apakah bisa memilih perusahaan yang tepat sudah menentukan apakah akan untung atau rugi.

Selain itu, memilih saham juga adalah langkah pertama dari investasi,

Jadi jadikan ini disiplin pertama.

Disiplin dua: Jangan membeli saham saat tren harga sedang menurun,

Tidak peduli seberapa menarik harga terlihat,

Seberapa hebat perusahaan tersebut.

Saya rasa ini akan banyak dikritik.

Tapi ini adalah pengalaman yang saya kumpulkan selama beberapa tahun terakhir.

Investasi nilai adalah yang saya idamkan,

Tapi akankah kemampuan saya mampu melawan konsensus pasar? Apakah informasi saya tertinggal dibanding institusi dan orang dalam industri? Jika harga saham semakin rendah,

Apakah saya punya cukup uang tunai untuk menambah posisi?

Sistem lemah dari Feng Liu selama ini banyak dipuji orang,

Juga banyak dikritik.

Yang saya pahami tentang sistem lemah adalah menghormati pasar,

Jangan sombong,

Jangan menganggap diri telah menguasai kebenaran yang tidak diketahui pasar.

Disiplin pertama adalah tentang pemilihan saham.

Setelah memilih saham,

Tentu harus melakukan transaksi.

Jadi disiplin kedua adalah tentang waktu pembelian.

Disiplin pertama adalah penilaian subjektif bahwa perusahaan tidak dalam siklus penurunan,

Apakah penilaian ini pasti benar?

Ada beberapa kemungkinan: a. Perusahaan sedang dalam siklus penurunan atau akan segera memasuki siklus penurunan,

Ini berarti salah prediksi.

Dengan menghormati pasar,

Tidak membeli akan berhasil menghindari jebakan besar.

b. Perusahaan tidak dalam siklus penurunan,

Tapi pasar sedang dalam tren bearish.

Saat ini tunggu saja,

Jangan ambil risiko besar,

Pasti tidak ada salahnya.

c. Perusahaan tidak dalam siklus penurunan,

Tapi penurunan harga saham yang berkelanjutan memicu reaksi refleksif,

Mengakibatkan siklus operasional perusahaan menurun.

Ini juga harus dihindari.

d. Siklus perusahaan menurun,

Tapi tren harga saham naik.

Situasi ini berarti penilaian sendiri salah,

Pasar juga salah,

Hanya bisa berhenti kerugian saat menyadari.

Tapi saya yakin kemungkinan situasi ini sangat rendah.

Lalu kapan harus membeli? Satu situasi adalah harga saham sudah sideways cukup lama,

Ketika menemukan bahwa siklus operasional perusahaan akan naik,

Bisa melakukan pembelian saat harga berada di bawah dalam rentang tersebut.

Situasi lain adalah setelah harga saham oversold dan berbalik,

Setelah memastikan siklus naik,

Tunggu tren kenaikan harga stabil lalu beli saat koreksi,

Situasi ini agak lebih sulit.

Tapi karena ini adalah pembalikan siklus,

Sebenarnya tidak terlalu mempengaruhi pengembalian akhir jika hanya naik 20-30 poin.

Justru membeli di titik terendah adalah sumber banyak kerugian.

Disiplin tiga: Jangan menempatkan terlalu banyak modal di satu perusahaan atau satu industri,

Proporsi satu industri tidak lebih dari 30%,

Proporsi satu perusahaan tidak lebih dari 20%.

Setelah memilih perusahaan,

Menentukan waktu beli,

Sisa tinggal berapa banyak yang dibeli.

Perusahaan bagus jika dibeli sedikit saja,

Jelas akan menurunkan tingkat pengembalian.

Tapi membeli terlalu banyak perusahaan yang salah,

Bisa menyebabkan kerugian modal permanen bahkan kehancuran.

Untuk melindungi modal,

Bersedia menanggung pengembalian yang lebih rendah.

Disiplin ini selalu saya pegang,

Ini juga salah satu alasan mengapa selama bertahun-tahun melewati banyak jebakan,

Tapi modal tidak pernah akhirnya hilang.

Akhirnya,

Semua disiplin ini adalah untuk mengatasi kekurangan kemampuan.

Jika suatu hari,

Saya bisa mencapai level seperti senior retail investor,

Seperti rekan-rekan yang ahli akuntansi dan pekerja yang terlambat,

Disiplin ini tidak lagi berguna.