2026-01-06 20:00:57

Matthew Sallee dari Tortoise Capital baru-baru ini menjelaskan sesuatu yang sering terlewatkan oleh investor tentang ledakan AI. Sementara semua orang mengejar nama-nama besar yang jelas, peluang nyata tersembunyi di tempat yang tidak mencolok—perusahaan-perusahaan yang tidak glamor yang diam-diam mendukung seluruh infrastruktur.

Inilah intinya: ketika tren sekuler seperti AI melambung, uang tidak hanya mengalir ke nama-nama utama. Uang didistribusikan ke seluruh rantai pasokan. Pembuat baterai, pemasok semikonduktor, produsen khusus—ini adalah pilihan dan alat yang sering kali mengungguli nama-nama yang lebih mencolok dalam jangka menengah.

Sudut pandang Sallee memotong kebisingan. Kebanyakan investor ritel terjebak mengejar pemenang kemarin. Buku panduan institusional berbeda. Mereka memetakan perusahaan mana yang akan mendapatkan manfaat dari siklus capex yang berkelanjutan, mana yang memiliki kekuatan penetapan harga, dan mana yang masih diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya.

Pelajaran di sini: jika Anda membangun portofolio yang berfokus pada AI, jangan berhenti hanya pada ticker yang jelas. Selidiki rantai pasokan, periksa siapa yang memasok komponen penting, dan tanyakan pada diri sendiri perusahaan mana yang memiliki parit struktural yang akan bertahan dari koreksi pasar berikutnya. Di situlah keunggulan sebenarnya terletak.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

22 Suka

Hadiah
22
9
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

RektHunter

· 23jam yang lalu

Lagi-lagi teori "aset tersembunyi di sudut ruangan" itu, sudah bosan didengar

Lihat AsliBalas0

gaslight_gasfeez

· 01-08 17:16

Sial, lagi lagi teori rantai pasokan ini... Sudah bilang dari dulu, kenapa baru sekarang jadi viral

Lihat AsliBalas0

ruggedSoBadLMAO

· 01-08 07:18

Gak, ini lagi-lagi argumen rantai pasokan yang usang, tapi jujur saja memang ada sedikit isinya... Investor ritel saat mengikuti tren sudah menunggu di hilir oleh lembaga keuangan.

Lihat AsliBalas0

Fren_Not_Food

· 01-06 20:30

Ini lagi-lagi argumen tentang menggali rantai pasokan, sudah berapa kali didengar... Tapi kembali lagi, memang ada orang yang menghasilkan uang

Lihat AsliBalas0

MetaMisfit

· 01-06 20:29

Gak, ini lagi-lagi pola seperti ini. Investor ritel setiap hari mengikuti tren terdepan, institusi sudah lama bersembunyi di lapisan dasar rantai pasokan, menunggu kamu menyadari, mereka sudah mendapatkan keuntungan penuh.

Lihat AsliBalas0

MerkleDreamer

· 01-06 20:25

Gak, itu lagi cerita rantai pasokan yang sama... Tapi jujur saja memang mudah diabaikan.

Lihat AsliBalas0

WalletDivorcer

· 01-06 20:22

Yah, lagi-lagi argumen "menggali rantai pasokan" ini... tapi memang banyak orang yang membuta memburu saham teknologi unggulan, mengabaikan pabrik suku cadang yang diam-diam menghasilkan keuntungan. --- Jujur saja, investor retail suka kejaran tren, sedangkan institusi diam-diam membangun moat. Bedanya besar sekali. --- Strategi picks-and-shovels ini sebetulnya sudah lama dibicarakan, kuncinya tetap harus menemukan perusahaan yang benar-benar punya kekuatan penetapan harga dan tahan terhadap penurunan... --- Kedengarannya sederhana, tapi benar-benar menggali perusahaan rantai pasokan yang layak dipegang tidak semudah itu, butuh usaha untuk menyaring. --- Baiklah baiklah, lagi-lagi saran investasi "jangan hanya lihat korporasi besar", tapi sebenarnya kali ini rasanya benar-benar mengenai sasaran. --- Ingat tahun lalu gelombang itu, berapa banyak orang masih all in teknologi besar, hasilnya malah pabrik kecil yang nama-namanya tidak teringat yang berkinerja lebih baik. --- Ada benarnya tapi terlalu disederhanakan... moat struktural yang sesungguhnya tidak semudah itu ditemukan, ujung-ujungnya tetap berjudi keberuntungan. --- Pemikirannya benar, tapi investor retail mendengar berapa pun juga sia-sia, kapabilitas eksekusi baru parit sejati.

Lihat AsliBalas0

BackrowObserver

· 01-06 20:20

Bisnis menjual sekop selalu lebih stabil daripada menggali emas, mengapa begitu banyak orang sulit memahaminya?

Lihat AsliBalas0

CryptoTarotReader

· 01-06 20:20

Gak, lagi-lagi argumen rantai pasokan ini… tapi memang masih banyak orang yang mengejar Nvidia dan OpenAI sebagai pemain utama. Sebaiknya lihat ke hulu dari produsen chip dan pasokan daya tersebut.

Lihat AsliBalas0

Lihat Lebih Banyak