Apa itu deflasi? Dan bagaimana sebaiknya berinvestasi saat ekonomi sedang mengalami resesi

Pengetahuan yang Harus Dimiliki tentang Deflasi

Jika Anda adalah investor yang tertarik pada pasar keuangan, istilah “deflasi” tentu bukan lagi kata yang asing. Karena ini adalah kondisi ekonomi yang mempengaruhi keputusan investasi kita.

Deflasi (Deflation) Mari kita jelaskan dengan sederhana, yaitu ketika harga barang dan jasa menurun secara berurutan. Berlawanan dengan inflasi di mana harga melonjak tinggi. Ketika deflasi terjadi, nilai uang justru meningkat. Ini menghasilkan konsekuensi di mana masyarakat umum dapat membeli lebih banyak barang dengan jumlah uang yang sama.

Namun, hal yang perlu dipahami adalah penurunan harga tidak berarti semua barang, tetapi merupakan rata-rata keseluruhan. Beberapa item mungkin harganya masih tinggi, beberapa item harganya turun banyak.

Penyebab terjadinya deflasi

Bahwa kondisi deflasi terjadi, tidak hanya memiliki satu alasan. Banyak faktor yang bekerja bersama.

Manajemen ekonomi yang buruk

Pemerintah mungkin menaikkan suku bunga terlalu tinggi, membuat lembaga keuangan tidak ingin memberikan kredit, atau mengenakan pajak sangat tinggi sehingga masyarakat tidak punya sisa uang untuk digunakan. Hasilnya adalah penawaran dan permintaan tidak seimbang.

Masalah modal mengalir keluar negara

Ketika modal mengalir keluar dalam jumlah besar, kondisi keuangan menjadi ketat, suku bunga tinggi ikut naik. Ini membuat produksi dan lapangan kerja sama-sama mengalami kontraksi.

Jumlah uang tidak cukup

Masyarakat memilih untuk menyimpan uang (seperti menyimpan di brankas) daripada menabung dalam sistem keuangan. Akibatnya perputaran uang dalam sistem ekonomi tidak mencukupi.

Penawaran meningkat tetapi permintaan menurun

Ketika teknologi maju, biaya produksi menurun, barang bertambah banyak, tetapi orang malah membeli lebih sedikit. Harga harus turun untuk menjual barang keluar.

Deflasi dan resesi ekonomi saling berhubungan

Apakah Anda penasaran mengapa deflasi sering datang beriringan dengan resesi ekonomi?

Ketika PDB negatif selama 2 kuartal berturut-turut, ini berarti aktivitas ekonomi sedang menurun. Orang mendapat penghasilan lebih sedikit, oleh karena itu ragu-ragu dalam berbelanja. Perusahaan melihat penjualan menurun, kemudian mengurangi produksi. Pengangguran meningkat. Orang semakin sedikit berbelanja. Perusahaan terpaksa menurunkan harga barang.

Ini adalah siklus yang terhubung - semakin menurunkan harga untuk berjualan, semakin harus mengurangi biaya. Bagian dari pengurangan biaya adalah mengurangi jumlah karyawan. Hasil akhirnya? Orang memiliki penghasilan yang semakin berkurang.

Lihat indikator ekonomi Thailand selama krisis

Pada bulan April 2563 (saat COVID-19 masih parah) Thailand mengalami inflasi negatif untuk pertama kalinya:

Indeks Harga Konsumen (CPI):

• Turun 2,99% (YoY)
• Menurun terus selama 10 tahun 9 bulan

Indeks Harga Produsen (PPI):

• Turun 4,3% dibandingkan tahun ke tahun

Indeks Harga Material Bangunan (CMI):

• Turun 4,0% dibandingkan tahun ke tahun

Sumber dari kontraksi ini adalah negara harus lockdown, ekonomi melambat, permintaan barang menurun, harga minyak jatuh drastis. Semua ini menciptakan tekanan untuk inflasi negatif.

Thailand memasuki deflasi yang sebenarnya? Menurut definisi formal, belum, karena harus memenuhi 4 kriteria sekaligus. Namun bagaimanapun, sinyal ini mengingatkan bahwa ekonomi memiliki risiko.

Deflasi menciptakan kerugian dan keuntungan bagi siapa?

Yang diuntungkan

• Penerima pendapatan tetap: Nilai upah meningkat, dapat membeli lebih banyak barang
• Kreditur: Siapa yang meminjamkan uang, menerima kembali nilai uang yang meningkat

Yang dirugikan

• Pengusaha dan pemegang saham: Keuntungan menyusut, ketika harus menurunkan harga barang
• Debitur: Hutang bernilai meningkat, lebih sulit untuk diselesaikan sama sekali
• Pengangguran: Peluang mendapatkan pekerjaan berkurang, ketika perusahaan mengalami kontraksi

Lihat contoh sejarah - The Great Depression

Pada tahun 1929 pasar saham Amerika Serikat runtuh, peristiwa “Black Tuesday” menyebabkan ekonomi global menurun untuk jangka panjang.

Dampak yang sangat besar:

• PDB global turun lebih dari 15%
• Penjualan perdagangan internasional menyusut 50%
• Tingkat pengangguran Amerika Serikat mencapai 23%, beberapa negara setinggi 33%
• Harga hasil pertanian turun 60%

Dampak dari kondisi ini berlangsung lama hingga Perang Dunia Kedua. Bagi orang-orang pada era itu, ini adalah peristiwa yang mengubah hidup secara dramatis.

Apa yang seharusnya dilakukan negara?

Ketika deflasi datang, pemerintah harus mengambil tindakan untuk menyesuaikan situasi:

Kebijakan moneter:

• Menurunkan suku bunga agar orang lebih banyak meminjam untuk berinvestasi
• Mengurangi rasio cadangan kas (Reserve Requirement) agar bank memiliki uang untuk memberikan kredit
• Membeli aset dari pasar untuk meningkatkan perputaran uang

Kebijakan fiskal:

• Menurunkan tarif pajak, beri masyarakat uang lebih banyak di kantong
• Meningkatkan pengeluaran pemerintah untuk menciptakan lapangan kerja
• Menurunkan biaya air, biaya listrik untuk mengurangi beban pengeluaran

Kebijakan mendukung investasi:

• Mempromosikan industri baru
• Membuka pintu bagi modal asing masuk
• Mendukung ekspor

Investor sebaiknya berinvestasi apa saat deflasi?

1. Pegang uang tunai

Selama deflasi, uang tunai memiliki nilai, membuat penyimpanannya bermakna. Cocok untuk orang yang menunggu momentum yang tepat.

2. Instrumen utang (Bonds)

Bank sentral mungkin menurunkan suku bunga, menyebabkan nilai obligasi lama meningkat. Coba pilih instrumen dengan kredibilitas tinggi.

3. Saham yang disukai orang

Harus menemukan bisnis yang tidak dapat dipisahkan dalam kehidupan sehari-hari, seperti makanan dan minuman. Harga saham mungkin tidak naik, tetapi perusahaan masih dapat menghasilkan keuntungan.

4. Instrumen ekuitas - berinvestasi turun

Untuk trader yang tidak takut risiko, short trading atau Put Warrant bekerja dengan baik ketika pasar jatuh.

5. Properti real estat

Harga yang lebih murah karena penjual mendesak. Ini adalah kesempatan bagus bagi investor jangka panjang yang memiliki uang dingin.

6. Emas

Harga emas juga cenderung menurun, cocok untuk spekulasi, karena emas memiliki nilai intrinsik dan dapat mendiversifikasi risiko dengan baik.

Tip untuk trading CFD:Jika tertarik untuk trading emas atau komoditas lainnya tanpa perlu memiliki secara fisik, coba lakukan CFD trading dengan broker terpercaya, sepertiMitrade yang hanya memerlukan modal awal 50 USD.

Masalah: Ketika deflasi benar-benar terjadi

Ketika deflasi tiba, itu bukan hal yang baik, karena:

Untuk masyarakat umum:

• Pengangguran meningkat, sewaktu-waktu orang bisa dipaksa dipecat
• Penghasilan menurun, karena ada pembagian dividen lebih sedikit
• Harus menghadapi ketidakpastian

Untuk ekonomi:

• Konsumsi menyusut, karena orang menunggu harga lebih murah
• Produksi menurun, ketika tidak ada yang membeli
• Rantai pengangguran meningkat

Siklus keputusasaan: Masyarakat mengharapkan harga akan turun, jadi mereka berhenti membeli dan menyimpan uang. Produsen melihat tidak ada pembeli, jadi mereka menurunkan harga lebih lanjut. Mengurangi lapangan kerja. Debitur harus menutup bisnis. Jika tidak dapat mengelola, itu adalah depresi ekonomi.

Peluang untuk kembali untung di pasar yang jatuh

Namun, bukan berarti tidak ada jalan, karena pasar yang jatuh juga memiliki banyak cara untuk untung:

Cara 1 - Saham yang lebih kuat dari pasar Pilih saham perusahaan yang masih menghasilkan pendapatan berkelanjutan, bahkan ketika pasar turun. Harga saham mungkin tidak jatuh jauh, tetapi akan kembali karena fundamentalnya kuat.

Cara 2 - Rencanakan keuangan secara bertingkat Bagi uang tunai menjadi bagian-bagian. Berinvestasi sedikit demi sedikit, sehingga tidak memotong seluruh kerugian dari puncak tertinggi.

Cara 3 - Lindungi risiko Jual Short atau beli Put Warrant untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga.

Cara 4 - Belajar dan memahami Lihat kualitas perusahaan, bukan hanya harga saham. Ketika pasar kembali naik, saham dengan fundamental bagus akan naik lebih dulu.

Ringkas dengan mudah

Deflasi adalah sinyal bahwa ekonomi sedang sakit. Harga turun, permintaan berkurang, orang kehilangan pekerjaan.

Yang diuntungkan: Orang yang memiliki uang lama dan kreditur Yang dirugikan: Pengusaha, pemegang saham, dan pencari kerja

Tetapi itu bukan akhir cerita. Investor yang cerdas akan menggunakan kesempatan ini menyimpan uang tunai, lalu berinvestasi saat harga paling murah. Ketika ekonomi pulih, mereka akan mendapatkan keuntungan yang besar.

Oleh karena itu, amati indikator ekonomi dengan baik, rencanakan keuangan sebelumnya, dan bersiaplah menghadapi situasi yang tidak pasti. Karena “deflasi” adalah hal yang dapat dikelola, jika Anda memahami dan mempersiapkan diri terlebih dahulu.