Ingin Berinvestasi Emas Tetapi Tidak Tahu Harus Mulai dari Mana?

Menghadapi risiko inflasi dan ketidakpastian geopolitik, emas sebagai aset safe haven tradisional kembali mendapat perhatian. Harga emas pada 2025 telah menembus $3700, dan Goldman Sachs memprediksi akan mencapai $4000 pada pertengahan 2026. Namun cara berinvestasi emas sangat beragam — emas batangan fisik, rekening tabungan emas, ETF, futures, CFD — setiap metode memiliki biaya dan keuntungan yang sangat berbeda. Artikel ini melakukan perbandingan mendalam terhadap berbagai saluran investasi emas, membantu Anda menemukan cara operasi yang paling sesuai dengan diri sendiri.

Lima Saluran Investasi Emas: Perbandingan Biaya dan Keuntungan

Biaya terendah adalah Kontrak Perbedaan CFD (0.04%), tetapi memerlukan pengalaman trading; investor konservatif lebih cocok dengan ETF Emas atau rekening tabungan emas.

Apakah Emas Benar-Benar Layak Masuk Sekarang?

Tren harga emas dipengaruhi oleh berbagai faktor: mengalami fluktuasi berat pada 2022-2023, turun dari puncak $2000 menjadi di bawah $1700; memasuki 2024, didorong oleh depresiasi dolar, peningkatan pembelian emas bank sentral global dan faktor lainnya, harga emas terus mencapai rekor tertinggi. Bank sentral global pada 2024 membeli emas bersih sebanyak 1045 ton, melampaui seribu ton selama tiga tahun berturut-turut, ini adalah faktor penting yang mendukung harga emas secara langsung.

Kunci bagi investor jangka panjang adalah menemukan waktu masuk yang tepat, bukan menunggu harga melonjak baru mengejar. Pedagang jangka pendek yang ingin memanfaatkan peluang perbedaan harga perlu memiliki kemampuan analisis teknis dasar, futures emas dan CFD adalah alat yang lebih sesuai.

Skema Satu: Beli-Jual Emas Batangan Fisik — Safe Haven Tradisional, Tetapi Biaya Lebih Tinggi

Membeli emas fisik (batangan emas, koin emas, perhiasan) adalah cara paling tradisional, risiko paling rendah, tetapi juga bukan alat investasi ideal.

Titik Lemah Emas Fisik:

• Emas fisik tidak menghasilkan bunga, proses kepemilikan memerlukan biaya penyimpanan
• Likuiditas lebih rendah, ada fenomena “mudah dibeli sulit dijual”
• Tanggung jawab pajak rumit: melebihi New Taiwan Dollar 50000 perlu dilaporkan sebagai keuntungan perdagangan sesaat pribadi

Di Mana Membeli Batangan Emas Paling Hemat?

Bank Taiwan adalah pilihan yang lebih dapat diandalkan — satu-satunya bank di Taiwan yang memiliki jual-beli emas fisik, batangan emas berasal dari Bank (UBS AG) Swiss, kualitas terjamin, dijual mulai dari 100 gram. Jika ingin membeli batangan emas dengan gram kecil, toko emas atau rumah gadai adalah pilihan, tetapi perhatikan kemurnian. Terlepas dari tempat pembelian, kemurnian batangan emas adalah kunci karena dijual berdasarkan berat pada saat penjualan, jangan tertipu oleh penampilan atau merek.

Kelompok yang Sesuai: Investor konservatif yang mengejar aset fisik, pelestarian nilai jangka panjang

Skema Dua: Rekening Tabungan Emas — Kemudahan Emas Kertas

“Emas kertas” memungkinkan Anda tidak perlu memiliki barang fisik, disimpan oleh bank. Bank Taiwan, Kepercayaan Cina, Bank Pertama dan lainnya menyediakan layanan ini, bahkan dapat memilih pembelian dengan New Taiwan Dollar, pembelian dengan mata uang asing, atau Rekening Tabungan Emas Dua Mata Uang terbaru.

**Struktur Biaya:**Merupakan biaya gesekan menengah, biaya beli-jual tunggal sekitar 1%, tetapi jika membeli dengan New Taiwan Dollar perlu menanggung risiko tukar; pembelian dengan mata uang asing memiliki biaya pertukaran. Perdagangan sering akan mengumpulkan biaya lebih tinggi,rekening tabungan emas disarankan untuk operasi frekuensi rendah.

Pertimbangan Perpajakan: Keuntungan beli-jual dianggap sebagai keuntungan transaksi properti, digabung ke dalam pajak penghasilan pribadi; kerugian dapat dikompensasikan dalam 3 tahun.

Bank yang Direkomendasikan: Bank Taiwan, Bank Evergreen, Bank Jade Mountain semuanya memiliki produk tabungan emas yang bagus.

Kelompok yang Sesuai: Investor yang berharap transaksi dalam jumlah kecil, menghindari repotnya penyimpanan fisik

Skema Tiga: ETF Emas — Investasi Indeks Dengan Biaya Terendah

ETF emas adalah dana indeks, dapat berinvestasi dalam ETF Emas Tokyo Stock (00635U) atau ETF Emas AS (GLD、IAU).

Perbandingan Biaya:

• ETF Emas Tokyo Stock: Biaya manajemen tahunan 1.15% + biaya transaksi 0.15% + pajak transaksi 0.1%
• ETF Emas AS (GLD): Biaya manajemen tahunan 0.4% + biaya transaksi 0~0.1% + pertukaran 0.32%
• ETF Emas AS (IAU): Biaya manajemen tahunan 0.25% + biaya transaksi 0~0.1% + pertukaran 0.32%

Karakteristik: Ambang investasi rendah, likuiditas baik, tetapi hanya dapat melakukan long, tidak dapat short, sesuai untuk investasi jangka panjang dan investor pemula retail.

Di Mana Melakukan Transaksi? ETF Tokyo Stock dapat dibeli melalui pialang lokal; ETF AS memerlukan pembukaan akun dengan pialang laut, karakteristiknya adalah biaya rendah, kesalahan pelacakan kecil.

Kelompok yang Sesuai: Investor yang mencari investasi jangka panjang biaya rendah, tidak ingin trading sering-sering, tipe stabil

Skema Empat: Futures Emas — Senjata Andal Untuk Perdagangan Singkat Profesional

Futures emas menggunakan emas internasional sebagai nilai tukar, keuntungan investor berasal dari perbedaan harga masuk dan keluar. Futures dapat trading dua arah, trading 24 jam, terutama broker futures laut asing memiliki likuiditas jauh lebih baik daripada Bursa Futures Taiwan.

Keunggulan:

• Waktu transaksi panjang (futures laut hampir 24 jam)
• Operasi dua arah (long dan short)
• Leverage memperbesar tingkat utilisasi dana
• Beban pajak lebih rendah (pajak transaksi futures hanya 0.0000025)

Peringatan Risiko:

• Harus menukar kontrak sebelum bulan delivery, menghasilkan biaya tambahan
• Leverage pedang bermata dua — sekaligus memperbesar keuntungan juga memperbesar kerugian
• Risiko forced liquidation pada saat jatuh tempo

Kelompok yang Sesuai: Investor dengan kemampuan trading profesional, bersedia menanggung risiko leverage

Skema Lima: Kontrak Perbedaan Emas (CFD) — Ambang Terendah Untuk Masuk Cepat

CFD melacak harga emas spot, memiliki karakteristik trading dua arah, tidak ada waktu holding hingga jatuh tempo. Keunggulan terbesar adalah ambang masuk sangat rendah — dibandingkan dengan ukuran kontrak tetap futures, CFD dapat melakukan trading 0.01 lot, kebutuhan margin berkurang drastis.

CFD vs Futures Perbedaannya:

Pertimbangan Perpajakan: Keuntungan transaksi CFD termasuk pendapatan luar negeri, melebihi New Taiwan Dollar 1000000 per tahun perlu dimasukkan ke perhitungan pendapatan dasar minimum.

Pilihan yang Aman: Pasar luar negeri penuh dengan campuran baik buruk, harus memilih broker resmi yang diatur oleh lembaga keuangan internasional (seperti IG Markets, Plus500, eToro dll), pastikan memiliki lisensi ASIC, FSC dan lainnya.

Kelompok yang Sesuai: Investor dengan pengalaman trading derivatif, mengejar transaksi skala kecil cepat, tipe mahir

Bagaimana Memutuskan Cara Investasi yang Paling Sesuai?

Apa tujuan investasi Anda?

Tipe Pelestarian Nilai → Emas Batangan Fisik atau Rekening Tabungan Emas

• Toleransi rendah, prioritas melindungi modal
• Holding jangka panjang, tidak trading sering-sering

Tipe Pertumbuhan Stabil → ETF Emas

• Berharap berpartisipasi kenaikan harga emas, tetapi tidak ingin operasi rumit
• Bersedia menanggung risiko sedang

Tipe Trading Aktif → Futures Emas atau CFD

• Memiliki kemampuan analisis teknis, mengejar keuntungan dari perbedaan harga
• Bersedia belajar manajemen risiko

Emas sebagai bagian alokasi portofolio investasi, rekomendasi tradisional setidaknya 10%, untuk hedge risiko sistematis aset seperti saham, obligasi dan lainnya. Setiap kali inflasi memanas atau krisis geopolitik meningkat, harga emas sering mengalami fluktuasi besar, ini justru adalah kesempatan beli-jual untuk meraih keuntungan dari perbedaan harga. Tetapi ingat, trading jangka pendek memerlukan pengetahuan dan persiapan mental yang sesuai — memilih saluran yang sesuai dengan toleransi risiko pribadi Anda, barulah menjadi fondasi keuntungan jangka panjang.