Sinyal DAX akan terbang? Tiga faktor utama yang harus dilihat investor pada tahun 2025

Jujur saja, performa DAX di tahun 2024 membuat banyak investor merasa puas. Indeks unggulan pasar saham Jerman ini menembus angka 20.000 poin dalam satu lompatan besar, mencetak rekor tertinggi baru. Tapi pertanyaannya—apakah tren ini masih bisa berlanjut? Bagaimana prognose DAX minggu depan dan tren selanjutnya?

2024: Tahun Pesta DAX

Mari kita tinjau kembali, tahun 2024 DAX naik hampir 20%, total kenaikan lebih dari 3.000 poin. Kenaikan ini bahkan membuat para analis sendiri terkejut. Kenapa bisa begitu kencang? Beberapa faktor kunci:

Pertama, data ekonomi positif dari China datang cukup banyak, memberi semangat pasar global. Kedua, ECB dan Federal Reserve mulai menurunkan suku bunga—ini sinyal positif bagi investor saham—karena penurunan suku bunga membuat saham lebih menarik dibandingkan obligasi, dan biaya pembiayaan perusahaan juga turun. Ketiga, biasanya di akhir tahun ada tren “rebound akhir tahun”, sehingga investor tidak mau melewatkan peluang keuntungan ini.

Hasilnya, satu demi satu rekor tertinggi baru tercipta.

2025: Risiko dan Peluang Beriringan

Tapi jika dilihat ke depan, situasinya tidak sesederhana itu.

Risiko politik dan perdagangan menjadi prioritas utama. Pemilihan Bundestag pada 23 Februari akan menimbulkan masa tunggu pasar. Setelah pemerintahan baru terbentuk, butuh waktu untuk menyusun kebijakan ekonomi, dan selama periode ini pasar mungkin mengalami koreksi. Risiko yang lebih besar datang dari ancaman tarif Trump—jika benar-benar mengenakan tarif 20% untuk barang dari UE dan 60% untuk barang dari China, ekspor Jerman yang besar akan sangat terdampak. Terutama perusahaan ekspor yang berat di DAX, kondisi mereka bisa jadi sulit.

Ekonom memperkirakan, jika AS mengenakan tarif 20% untuk barang UE dan 60% untuk barang China, ekspor Jerman ke AS bisa turun sekitar 15%. Ini akan memberi tekanan pada saham-saham DAX.

Namun, secara jangka pendek, prognose DAX 2025 tetap optimis. Diperkirakan indeks akan berfluktuasi di antara 18.000-20.000 poin, asalkan ekonomi global tetap stabil dan risiko geopolitik menurun. Tapi hati-hati—keputusan penurunan suku bunga ECB dan perlambatan pertumbuhan ekonomi Jerman bisa memicu volatilitas.

2025-2030: Berapa Banyak yang Bisa Naik?

Dari sudut pandang jangka menengah dan panjang, semuanya tergantung posisi Jerman dalam ekonomi global.

Kabar baiknya, indeks DAX punya keunggulan struktural: dia adalah indeks performa yang otomatis menginvestasikan kembali dividen. Artinya, kamu tidak hanya mendapatkan keuntungan dari apresiasi saham, tapi juga dari efek compounding. Dan lihat perusahaan-perusahaan di dalamnya—SAP, Siemens, Allianz—semua adalah pemain global yang kompetitif. Khususnya SAP, yang bobotnya mencapai 10% dari DAX.

Prediksi utama:

Dengan asumsi pertumbuhan rata-rata 6% per tahun, pada 2030 indeks bisa mencapai sekitar 25.200 poin. Lebih agresif, analis yang berpendapat jika pertumbuhan tahunan 9%, DAX bisa menembus 30.000 poin pada 2030, dan bahkan mencapai 100.000 poin di tahun 2040.

Tapi jujur saja, prediksi jangka panjang ini penuh ketidakpastian, kamu harus menilai sendiri mana yang lebih kamu percaya.

Tiga Saham yang Perlu Diperhatikan (Fokus 2025)

Ada tiga saham DAX yang sangat layak diperhatikan:

1. Daimler Trucks
Produsen truk berat ini memenuhi semua kriteria: analis memberi rating “buy” kuat, potensi kenaikan minimal 20%. Menguntungkan dari permintaan logistik global dan tren elektrifikasi.

2. RWE
Perusahaan energi ini berada di tengah-tengah transisi energi dan investasi infrastruktur. Dengan dorongan elektrifikasi, prospek jangka panjangnya cukup cerah.

3. Merck
Raksasa farmasi ini stabil dan punya potensi pertumbuhan yang baik.

Selain itu, Heidelberg Materials (material bangunan), SAP (perangkat lunak), dan Deutsche Börse (bursa saham) juga diprediksi akan mencetak rekor baru di 2025.

Bagaimana Cara Berinvestasi?

Jangka pendek (2025):

• ETF paling simpel: beli langsung dana indeks DAX, pegang semua 40 perusahaan sekaligus, risiko tersebar. Kekurangannya, hasilnya rata-rata saja.
• Reksa dana aktif: cari manajer dana profesional yang bisa pilih saham, berpotensi mengungguli indeks, tapi biaya pengelolaan lebih tinggi dan keberhasilannya tidak pasti.
• Beli saham langsung: beli saham-saham unggulan seperti Siemens, BMW, SAP—risikonya lebih tinggi, tapi jika pilih yang tepat, keuntungannya juga besar.

Jangka panjang (2025-2030+):

Strategi portofolio paling aman. Gunakan ETF DAX sebagai core holding (stabil), campurkan dengan indeks global (misalnya MSCI World) untuk diversifikasi, dan tambahkan ETF pertumbuhan (teknologi, infrastruktur). Dengan begitu, kamu bisa ikut merasakan pertumbuhan ekonomi Jerman tanpa terlalu bergantung pada DAX saja.

ETF dari perusahaan besar seperti iShares dan Xtrackers biasanya biaya pengelolaan rendah, cocok untuk investasi jangka panjang.

Manajemen Risiko: Jangan Taruh Semua Telur di Satu Keranjang

Saran utama: Jangan menaruh semua uang di satu tempat.

Walaupun komposisi DAX dari 30 menjadi 40 perusahaan, kenyataannya masih cukup terkonsentrasi. Beberapa perusahaan besar punya bobot sangat tinggi, dan fluktuasi satu industri bisa mempengaruhi indeks secara keseluruhan. Jadi, cara terbaik adalah:

• Investasi di DAX sekitar 60-70% dari portofolio saham kamu
• Sisanya di indeks global 20-30%
• Sisanya di obligasi, komoditas, aset lain 10%

Pasang stop-loss dan take-profit sangat penting. Misalnya, jual otomatis saat saham turun 10%, ambil keuntungan saat naik 30%. Ini membantu menghindari emosi yang bisa bikin keputusan buruk.

Kata Penutup

Perjalanan DAX di 2024 sudah menjadi kenyataan, lalu bagaimana prognose DAX 2025? Jawabannya: ada peluang, tapi harus hati-hati.

Dalam jangka pendek, ketidakpastian politik dan risiko perdagangan masih menjadi bayang-bayang. Tapi dalam tiga sampai lima tahun ke depan, daya saing perusahaan Jerman, keunggulan struktural DAX, dan potensi pemulihan global semuanya mengarah ke tren kenaikan. Perkiraan DAX bisa mencapai 26.000-30.000 poin di 2025-2030 adalah hal yang wajar.

Yang terpenting, sesuaikan pilihan investasi dengan toleransi risiko kamu sendiri. Kalau mau cepat dan berisiko tinggi, fokus ke tiga saham utama. Kalau mau aman, langsung beli ETF secara rutin. Jangan lupa atur stop-loss dan take-profit, dan bertindak saat waktunya.

Kesempatan di DAX masih ada, tapi peluang selalu milik mereka yang siap dan tahu kapan harus bertindak.