Kesempatan dividen saham AS tahun 2025 telah datang! Bagaimana memilih 5 saham dengan dividen tinggi?

Jika Anda memperoleh keuntungan dari kenaikan pasar saham AS pada tahun 2024, tetapi mulai berhati-hati menghadapi ketidakpastian ekonomi makro tahun 2025, maka sekarang adalah waktu yang tepat untuk mempertimbangkan beralih ke rekomendasi saham dividen tinggi. Terutama di saat indeks S&P 500 secara keseluruhan hanya memiliki tingkat dividen sebesar 1,2%, masih ada peluang penghasilan tinggi yang undervalued menunggu untuk dieksplorasi.

Berdasarkan data terbaru, Wall Street bersikap optimis terhadap pertumbuhan dividen di tahun 2025—Goldman Sachs memperkirakan laba per saham dari komponen S&P 500 akan tumbuh 11%, mendorong pertumbuhan dividen sebesar 7%; Bank of America Securities bahkan memprediksi dividen akan tumbuh 12%; analis indeks Dow Jones S&P memperkirakan total pembayaran dividen akan mencapai rekor tertinggi, sebesar 685 miliar dolar AS. Ini berarti, tahun 2025 mungkin menjadi jendela emas untuk berinvestasi dalam rekomendasi saham dividen tinggi.

Mengapa tahun 2025 perlu fokus pada saham dividen tinggi?

Daya tarik arus kas yang stabil

Dalam lingkungan fluktuasi siklus ekonomi, rekomendasi saham dividen tinggi sangat diminati karena mereka mampu memberikan pengembalian kas yang stabil. Perusahaan-perusahaan ini biasanya memiliki kemampuan laba yang stabil, arus kas yang cukup, dan model bisnis yang tahan uji.

Berdasarkan data historis, faktor utama yang mendorong dividen adalah pertumbuhan laba. Mulai tahun 2024, laba per saham dari komponen S&P 500 mulai mengalami rebound yang cepat. Data pasar menunjukkan bahwa biasanya ada keterlambatan sekitar tiga kuartal antara pertumbuhan laba dan peningkatan dividen, yang berarti bahwa pertumbuhan dividen tahun 2025 sudah hampir pasti.

Kebutuhan portofolio yang terdiversifikasi

Dalam pasar yang didominasi oleh saham teknologi dan saham pertumbuhan selama beberapa tahun terakhir, rekomendasi saham dividen tinggi dapat membantu investor mencapai keseimbangan portofolio. Dengan memilih perusahaan dari industri tradisional yang stabil dalam pembayaran dividen, risiko investasi secara keseluruhan dapat dikurangi secara efektif, dan memberikan bantalan saat pasar bergejolak.

5 saham dividen tinggi yang paling layak diperhatikan saat ini

Berdasarkan data terbaru tahun 2025, berikut ini saham-saham yang tidak hanya memiliki tingkat dividen di atas 5%, tetapi juga memiliki dasar operasional yang kokoh.

1. Enbridge (Perusahaan Enbridge)

Enbridge adalah raksasa di bidang infrastruktur energi, mencakup pipa cairan, pengangkutan gas alam, dan pembangkit energi terbarukan. Yang paling mencolok adalah, perusahaan ini telah mencatatkan pertumbuhan dividen selama 22 tahun berturut-turut, dengan tingkat pengembalian saat ini mencapai 6,03%.

Baru-baru ini, Royal Bank of Canada menaikkan target harga perusahaan dari 59,00 dolar AS menjadi 63,00 dolar AS, dan mempertahankan peringkat “lebih baik dari pasar”. Dari segi kapitalisasi pasar, sebesar 97,529 miliar dolar AS, memastikan posisi industri yang stabil.

2. Verizon (Verizon)

Sebagai salah satu dari 30 komponen indeks Dow Jones Industrial Average, Verizon adalah penyedia layanan telekomunikasi terkemuka di AS. Laporan keuangan terbaru menunjukkan, pendapatan kuartal keempat tahun 2024 sebesar 35,7 miliar dolar AS, meningkat 1,7% secara year-on-year, melampaui ekspektasi pasar.

Tingkat dividen mencapai 6,99%, kapitalisasi pasar 166,969 miliar dolar AS, rasio P/E 17,17. Meskipun saat ini Bank of America mempertahankan peringkat hold, stabilitas bisnis utama dan posisi terdepan secara global memberikan jaminan arus kas yang berkelanjutan bagi investor.

3. Realty Income (Perusahaan Pendapatan Properti)

Perusahaan real estate investment trust (REIT) ini fokus pada properti komersial dengan satu penyewa utama, memiliki lebih dari 12.237 properti, dengan total luas sewa mencapai 236,8 juta kaki persegi. Model bisnisnya melalui perjanjian sewa bersih jangka panjang memastikan pendapatan sewa yang stabil.

Laporan triwulanan tahun 2024 menunjukkan pendapatan operasional sebesar 3,931 miliar dolar AS (naik 30,91% YoY), laba bersih 666 juta dolar AS. Tingkat dividen 5,80%, rasio P/E 51,45. Analis Stifel mempertahankan rekomendasi beli, dengan target harga 66,5 dolar AS.

4. Brookfield Renewable (Brookfield Energi Terbarukan)

Perusahaan ini memiliki salah satu portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, dengan kapasitas sekitar 6.707 MW. Portofolionya meliputi 204 fasilitas hidro, 28 fasilitas angin, dan lain-lain, tersebar di 13 pasar listrik di Kanada, AS, dan Brasil.

Laporan triwulanan tahun 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 4,444 miliar dolar AS (naik 19,62% YoY), JP Morgan mempertahankan peringkat overweight, dengan target harga 28,00 dolar AS. Tingkat dividen 5,60%, kapitalisasi pasar 4,581 miliar dolar AS.

5. Vici Properties (Vici Properti)

Fokus pada kepemilikan dan pengelolaan properti kasino dan hotel, portofolio perusahaan termasuk Caesars Palace, MGM Grand, dan The Venetian di Las Vegas. Dengan 93 properti yang tersebar di berbagai lokasi, melalui sewa triple-net, memastikan pendapatan yang stabil.

Laporan triwulanan tahun 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 2,873 miliar dolar AS (naik 7,2% YoY), laba bersih 2,097 miliar dolar AS. Tingkat dividen 5,89%, kapitalisasi pasar 30,877 miliar dolar AS, rasio P/E 10,86. Barclays memberikan peringkat beli dengan target harga 36 dolar AS.

Strategi pemilihan saham rekomendasi dividen tinggi

Langkah pertama: Pilih pemimpin industri

Dalam satu atau dua industri yang diminati, pilih 1-3 perusahaan, pelajari secara mendalam kondisi keuangan, profitabilitas, dan prospek pertumbuhan mereka. Standar utama adalah pendapatan yang stabil, arus kas yang cukup, dan keberlanjutan.

Langkah kedua: Periksa stabilitas pendapatan

Evaluasi kinerja laba perusahaan selama 5-10 tahun dalam siklus ekonomi. Perusahaan yang mampu mempertahankan pendapatan relatif stabil selama fluktuasi siklus ekonomi akan lebih dapat diandalkan dalam pembayaran dividen.

Langkah ketiga: Tinjau sejarah pembayaran dividen

Periksa catatan pembayaran dividen selama beberapa tahun terakhir. Prioritaskan perusahaan yang secara konsisten membayar dividen atau meningkatkannya setiap tahun. Pahami juga kebijakan dividen mereka agar tetap rasional dan berkelanjutan.

Langkah keempat: Analisis rasio dividen yang wajar

Saat menghitung rasio dividen, jika ada kondisi yang sangat tinggi atau rendah secara tidak wajar, lakukan analisis mendalam terhadap penyebabnya. Apakah perusahaan menghadapi kesulitan, atau ada strategi lain yang mendasari, detail ini akan mempengaruhi pengembalian jangka panjang.

Langkah kelima: Rujuk pada rekomendasi ahli

Sebelum pengambilan keputusan akhir, dengarkan pandangan terbaru dari analis dan bank investasi, agar tidak salah waktu membeli yang dapat meningkatkan biaya modal.

Peluang dan risiko berinvestasi dalam saham dividen tinggi

Keunggulan utama

• Pengembalian kas yang besar: Dividen yang terus-menerus dibayarkan memberikan aliran kas yang stabil bagi investor
• Kemampuan tahan risiko: Perusahaan matang dan stabil lebih mampu menghadapi fluktuasi pasar
• Potensi apresiasi modal: Selain membayar dividen, harga saham juga berpotensi naik
• Peran dalam diversifikasi portofolio: Rekomendasi saham dividen tinggi dapat menyeimbangkan investasi saham pertumbuhan yang agresif

Risiko yang perlu diwaspadai

Perusahaan dengan tingkat utang tinggi, laba yang tidak stabil, atau model bisnis yang meragukan berpotensi menghadapi penyesuaian dividen bahkan penghentian. Sebelum berinvestasi, lakukan riset keuangan yang menyeluruh dan evaluasi toleransi risiko pribadi, agar imbal hasil dan risiko seimbang.