Analisis bentuk teknologi ADA: Sinyal perubahan psikologi pembelian berdasarkan data on-chain dan pengelolaan pasokan nyata

Cardano(ADA) menunjukkan fase konsolidasi yang halus, sementara data on-chain terbaru menunjukkan perubahan positif dalam sentimen pasar. ADA yang saat ini diperdagangkan pada $0,42 mengalami penyesuaian sekitar 16% setelah gagal menguji resistensi bagian atas minggu lalu, tetapi harga telah stabil di level $0,40 sejak hari Senin, yang diinterpretasikan sebagai fase pemulihan. Yang sangat menarik adalah sinyal pembelian dari trader besar, konversi tingkat pendanaan derivatif, dan perluasan rasio long secara bersamaan terdeteksi, menghasilkan analisis bahwa ini adalah “fase pengisian energi untuk kenaikan berikutnya”.

Gerakan Pemain Besar Menurut Data On-Chain

Melihat data CryptoQuant, pesanan pembelian besar-besaran tingkat paus meningkat di pasar spot dan futures Cardano, dan secara bersamaan zona ‘pendinginan’ terbentuk di mana sinyal overheating mereda. Ini berarti permintaan baru mengalir masuk bahkan ketika harga berada di zona tertekan.

Sinyal di pasar derivatif lebih jelas. Menurut data CoinGlass, rasio long-short ADA meningkat menjadi 1,19, mencapai level tertinggi selama lebih dari 1 bulan. Melampaui 1 berarti posisi long jauh lebih banyak dibandingkan posisi short, menunjukkan bahwa peserta pasar memberikan bobot lebih pada skenario kenaikan.

Sinyal yang lebih menarik adalah konversi tingkat pendanaan. Rasio pendanaan tertimbang OI berubah dari negatif menjadi positif sejak hari Sabtu, mencatat 0,0020 per hari Senin. Ini adalah struktur di mana posisi long membayar dana kepada short, yang secara teknis berarti “jumlah trader yang memposisikan kemungkinan kenaikan lebih dari penurunan lebih lanjut” meningkat. Mengingat ada banyak kasus historis di mana ADA mencatat kenaikan yang curam setelah konversi tingkat pendanaan seperti ini, sinkronisasi sentimen antara pasar spot dan derivatif adalah sinyal yang patut diperhatikan.

Bentuk Teknis: Penetrasi Bagian Atas Wedge Menurun adalah Sinyal, Target adalah $0,51

Pola wedge menurun(falling wedge) yang terbentuk sejak pertengahan Oktober adalah struktur kunci yang menjelaskan kisaran harga Cardano saat ini. Pola yang dibuat oleh dua garis tren menurun di mana beberapa puncak dan lembah bertemu umumnya menyajikan sinyal pembalikan tren yang kuat ketika penetrasi bagian atas terjadi.

ADA menerima resistensi di garis tren bagian atas wedge ini pada hari Rabu lalu dan turun, dan saat ini per hari Senin sedang mencerna fase penyesuaian di dekat level $0,40. Pintu masuk pertama untuk skenario kenaikan adalah penetrasi jelas bagian atas pola wedge ini.

Jika penetrasi berhasil, level resistensi berikutnya adalah $0,51. Level ini bertepatan dengan level retraksi Fibonacci 38,2% berdasarkan kisaran dari low April hingga high terakhir, diakui sebagai target yang berarti secara teknis.

Indikator momentum juga menunjukkan perbaikan bertahap. RSI harian berada di 40, di bawah garis netral(50), tetapi mempertahankan kemiringan naik sementara tekanan penurunan mereda. Untuk mengembangkan strength yang bersifat sesungguhnya, diperlukan konfirmasi bahwa RSI naik di atas 50 dan momentum pembelian mengamankan dominasi.

Garis Pertahanan Bawah yang Tidak Boleh Diabaikan Trader

Setiap skenario bullish disertai dengan standar manajemen risiko. Jika ADA menerima penyesuaian lebih lanjut dari level saat ini, checkpoint bawah berikutnya adalah low 1 Desember pada $0,37. Level ini dianggap sebagai dasar penyesuaian sebelumnya dan tingkat support psikologis.

Jika $0,37 runtuh, pasar tidak dapat menghindari pertimbangan skenario retraksi yang lebih dalam di luar sekadar penyesuaian jangka pendek. Oleh karena itu, bagi trader yang memposisikan diri dengan perspektif bullish, menetapkan level stop-loss dan manajemen risiko di sekitar $0,37 dapat menjadi strategi pertahanan yang realistis.

Kesimpulan: Konfirmasi Sinkronisasi Data On-Chain dan Sinyal Teknis Diperlukan

Cardano saat ini berada dalam situasi di mana beberapa data on-chain seperti sinyal pembelian paus, konversi tingkat pendanaan, dan perluasan rasio long semuanya selaras secara positif. Secara teknis juga terlihat penetrasi bagian atas wedge menurun sudah imminens. Namun, untuk mencapai target $0,51, penetrasi jelas resistensi level $0,40 harus terjadi terlebih dahulu dan RSI harus naik di atas 50 untuk dikonfirmasi. Dalam proses ini, $0,37 adalah zona pertahanan terakhir yang harus benar-benar diperhatikan oleh investor.