Supply Demand di pasar keuangan: Faktor penting di ujung kantong investor

Jika Anda pernah memperhatikan bahwa harga saham kadang-kadang melambung hari ini lalu turun drastis besok dengan cara yang tidak terduga, jawabannya tidak begitu misterius. Sebagian besar berasal dari persaingan antara pembeli dan penjual, yang dalam pasar keuangan kita sebut sebagai kekuatan-kekuatan benturan ini sebagai Penawaran dan Permintaan (Supply & Demand) Bagian ini tidak hanya penting dalam deskripsi ekonomi, tetapi juga merupakan alat penting yang membantu investor membaca pasar dengan lebih akurat.

Perbedaan Mendasar: Apa itu Permintaan dan Penawaran

Permintaan (Demand): Pihak Pembeli

Dalam istilah paling sederhana, permintaan adalah jumlah barang atau layanan yang konsumen, atau dalam kasus pasar saham, pembeli bersedia membeli pada berbagai harga.

Ketika jumlah dan harga digrafik, hasilnya adalah kurva permintaan (Demand Curve) yang memiliki bentuk garis menurun. Karakteristik kurva permintaan ini bergantung pada hukum permintaan yang menyatakan bahwa ketika harga naik, jumlah yang diminta turun, dan ketika harga turun, jumlah yang diminta naik.

Mengapa demikian? Ada dua alasan:

Efek Pendapatan (Income Effect): Ketika harga saham turun, investor merasa uangnya lebih berharga (membeli dengan percaya diri) membuat mereka ingin membeli lebih banyak saham.

Efek Substitusi (Substitution Effect): Ketika harga satu saham turun hingga lebih murah dari sebelumnya, investor mungkin beralih dari saham lain dan ingin membeli saham ini sebagai gantinya.

Selain harga, faktor lain yang mempengaruhi permintaan termasuk pendapatan investor, harga saham lain yang terkait, kepercayaan diri, dan bahkan prediksi tentang kemana harga akan pergi di masa depan.

Penawaran (Supply): Pihak Penjual

Jika permintaan mewakili pihak pembeli, penawaran mewakili pihak penjual, yaitu jumlah barang atau layanan yang penjual bersedia tawarkan pada berbagai harga.

Kurva penawaran (Supply Curve) memiliki karakteristik yang berlawanan dengan kurva permintaan – ini adalah garis yang naik. Menurut hukum penawaran, ketika harga meningkat, penjual bersedia menawarkan lebih banyak barang, karena labanya terlihat lebih menarik, tetapi ketika harga turun, penjual mungkin mengurangi pengiriman barang.

Di pihak penjual, faktor yang mempengaruhi penawaran termasuk biaya produksi, pesaing negara, teknologi, dan kebijakan perusahaan (seperti peningkatan modal atau pembelian kembali saham)

Keseimbangan Harga: Tempat Kurva Permintaan dan Penawaran Bertemu

Kurva permintaan dan kurva penawaran yang digambar secara terpisah belum bisa menentukan harga. Yang penting adalah titik di mana kedua garis bertemuKami menyebut titik ini sebagaikeseimbangan (Equilibrium)

Pada titik keseimbangan ini, baik harga maupun jumlah akan ditentukan secara alami dan cenderung stabil karena:

• Jika harga lebih tinggi dari keseimbangan: Penjual ingin menjual lebih banyak, tetapi pembeli menyusut. Hasilnya adalah kelebihan suplai barang, yang memaksa harga untuk kembali turun.
• Jika harga lebih rendah dari keseimbangan: Pembeli ingin membeli lebih banyak, tetapi penjual mengurangi jumlah yang ditawarkan. Hasilnya adalah kekurangan suplai barang, yang memaksa harga untuk naik.

Oleh karena itu, dimungkinkan bahwa pasar akan mencoba menemukan keseimbangan baru kapan saja ketika faktor permintaan atau penawaran berubah.

Pasar Keuangan: Di Mana Supply Demand Memiliki Kekuatan Terbesar

Di pasar saham, prinsip permintaan-penawaran ini bekerja dengan bersinar, karena saham adalah barang yang pembeli dan penjual dapat menerapkan tekanan untuk mengubah harga dengan cepat.

Faktor Permintaan di Pasar Saham

Lingkungan Ekonomi Makro: Ketika suku bunga rendah, investor merasa tidak nyaman dengan deposito dan beralih mencari pengembalian yang ditawarkan saham. Ini membuat permintaan di pasar saham melonjak tinggi.

Likuiditas (Liquidity): Ketika ada banyak uang tunai di pasar, investor memiliki lebih banyak anggaran untuk berinvestasi. Ini mengakibatkan peningkatan permintaan.

Kepercayaan Diri: Berita bagus, berita menarik, atau bahkan prediksi positif tentang perusahaan akan membuat investor lebih bersedia membeli.

Faktor Penawaran di Pasar Saham

Keputusan Perusahaan: Ketika perusahaan memutuskan membeli kembali sahamnya, itu mengurangi jumlah saham yang beredar di pasar. Hal ini sangat mempengaruhi penurunan Penawaran. Sebaliknya, peningkatan modal meningkatkan Penawaran.

Perusahaan Baru Memasuki Pasar (IPO): IPO perusahaan baru menambah sekuritas baru ke pasar.

Peraturan: Batasan penjualan (Silent Period) atau persyaratan lainnya mempengaruhi jumlah saham yang ditawarkan.

Cara Menggunakan Prinsip Permintaan Penawaran untuk Sukses dalam Menangkap Waktu

Analisis Fundamental (Fundamental Analysis)

Ketika para ahli mengatakan bahwa harga saham didorong oleh Supply Demand, arti sebenarnya adalah bahwa harga saham mencerminkan nilai pasar (Market Cap) perusahaan.

Jika perusahaan mengumumkan hasil yang melampaui ekspektasi, investor bersedia membeli saham dengan harga lebih tinggi atau dalam jumlah lebih besar. Ini mengakibatkan peningkatan permintaan dan penyesuaian harga yang lebih tinggi. Sebaliknya, berita yang mengecewakan, investor memperlambat pembelian dan mempercepat penjualan. Ini membuat penawaran meningkat dan harga turun.

Analisis Teknis (Technical Analysis)

Teknik ini menggunakan alat untuk mengukur kekuatan pembeli dan penjual melalui harga dan volume.

1) Candlestick (Candle Stick)

• Candlestick hijau (harga tutup > harga pembukaan) menunjukkan permintaan kuat, pembeli mengalahkan penjual.
• Candlestick merah (harga tutup < harga pembukaan) menunjukkan penawaran kuat, penjual mengalahkan pembeli.
• Doji (harga tutup ≈ harga pembukaan) menunjukkan kekuatan yang ragu-ragu, masih belum jelas pihak mana yang akan menang.

2) Tren (Trend)

Jika harga terus membuat puncak tertinggi baru, itu menunjukkan permintaan masih kuat, harga masih naik. Sebaliknya, jika harga membuat titik terendah baru, itu menunjukkan penawaran kuat, harga menurun.

3) Dukungan dan Resistansi (Support & Resistance)

• Dukungan adalah titik di mana ada permintaan menunggu untuk membeli, harga yang turun ke titik ini akan kembali naik.
• Resistansi adalah titik di mana ada penawaran menunggu, harga yang naik ke titik ini akan kembali turun.

Teknik Demand Supply Zone: Metode Menangkap Waktu Beli-Jual yang Digunakan Trader

Trading pada Titik Pembalikan (Reversal)

1) Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - Pembalikan Menjadi Tren Naik

Dimulai dari penurunan harga (Drop) dengan banyak penjual. Kemudian harga istirahat dalam kisaran (Base) Ketika kekuatan pembeli masuk, harga menembus ke atas (Rally)

2) Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - Pembalikan Menjadi Tren Turun

Dimulai dari kenaikan harga (Rally) dengan banyak pembeli. Kemudian harga istirahat dalam kisaran (Base) Ketika kekuatan penjual masuk, harga menembus ke bawah (Drop)

Trading Mengikuti Tren (Continuation)

1) Demand Zone Rally Base Rally (RBR) - Tren Naik Berkelanjutan

Harga melonjak (Rally) kemudian istirahat dalam kisaran (Base) Ketika berita bagus masuk, pembeli kembali kuat, harga menembus ke atas lagi (Rally) berlanjut dari sebelumnya.

2) Supply Zone Drop Base Drop (DBD) - Tren Turun Berkelanjutan

Harga turun (Drop) kemudian istirahat dalam kisaran (Base) Ketika berita buruk masuk, penjual kembali kuat, harga turun lagi (Drop) berlanjut dari sebelumnya.

Kesimpulan: Supply Demand adalah Alat yang Tidak Dapat Dihilangkan

Pemahaman tentang Supply dan Demand bukanlah sesuatu yang harus investor tinggalkan di ruang kelas ekonomi. Ini adalah alat nyata yang dapat digunakan untuk membaca pasar, memprediksi harga, dan menangkap waktu beli-jual saham.

Tetapi jangan lupa – pasar nyata selalu lebih kompleks daripada buku teks. Selalu ada faktor tambahan. Oleh karena itu, yang terbaik adalah mencoba menerapkan prinsip-prinsip ini pada harga aset yang benar-benar ada, untuk mendapatkan pengalaman dan melatih mata Anda sampai Anda dapat membaca pasar dengan sebenarnya.