Investasi saham perusahaan pembangkit listrik: Mengapa ini menjadi pilihan yang baik dan perusahaan mana yang harus diikuti di tahun 2567

Alasan utama investor beralih ke saham perusahaan pembangkit listrik

Saham pembangkit listrik dianggap sebagai aset yang memiliki karakteristik (Saham defensif) karena energi listrik adalah kebutuhan yang harus dipenuhi secara berkelanjutan baik di sektor industri maupun rumah tangga. Permintaan ini tidak hanya tidak menurun, tetapi juga meningkat seiring pertumbuhan ekonomi. Ditambah lagi dengan kebijakan pemerintah dalam pengembangan energi terbarukan, membuat bisnis ini memiliki peluang pertumbuhan jangka panjang.

Selain itu, rencana pengembangan kapasitas pembangkit listrik (Power Development Plan: PDP) dan rencana pengembangan energi terbarukan (Alternative Energy Development Plan: AEDP) dari pemerintah juga menjadi pendorong utama yang menentukan arah investasi di sektor ini. Kontrak jual beli listrik juga berperan penting dalam memberikan stabilitas dalam mencari keuntungan bagi para investor.

Komponen bisnis pembangkit listrik: penting diketahui sebelum berinvestasi

Perusahaan pembangkit listrik swasta biasanya dibagi berdasarkan kapasitas produksinya:

• Pembangkit listrik swasta besar (IPP): kapasitas mulai dari 90 Megawatt ke atas
• Pembangkit listrik swasta menengah (SPP): kapasitas 10-90 Megawatt
• Pembangkit listrik swasta kecil (VSPP): kapasitas di bawah 10 Megawatt

Sumber energi yang digunakan untuk menghasilkan listrik juga beragam: energi matahari, energi air, gas alam, energi nuklir, dan energi terbarukan lainnya seperti angin dan biomassa.

8 perusahaan saham pembangkit listrik yang harus dipantau

Tabel perbandingan kinerja 6 bulan terakhir

1. BANPU - Pemimpin lama industri

บ้านปู เพาเวอร์ merupakan produsen listrik besar yang beroperasi dari Thailand ke 7 negara di Asia-Pasifik, dengan mengelola 41 pembangkit listrik di Thailand, Laos, China, Jepang, Vietnam, Indonesia, Australia, dan Amerika Serikat. Total kapasitas terpasang sekitar 3,656 Megawatt, 11.20% di antaranya berasal dari energi terbarukan.

Kinerja semester pertama tahun ini: Pendapatan 90,673.73 juta Baht, laba bersih 2,488.71 juta Baht, harga saham saat ini 111.50 Baht, YTD -5.88%.

Analis dari investing.com memperkirakan harga berkisar antara 5.00 - 8.00 Baht, rata-rata 6.75 Baht.

2. GULF - Pemenang harian pasar

Gulf Energy Development muncul sebagai perusahaan energi lengkap dari Thailand, mencakup produksi listrik, bisnis gas, energi terbarukan, hidro power, dan OBT. Baru-baru ini, perusahaan mengumumkan rencana investasi energi terbarukan sebesar 90.000 juta Baht dalam 5 tahun ke depan, termasuk pendirian anak perusahaan dan rencana pengakuisisian (VTO) pada saham ADVANCE dan THCOM.

Kinerja semester pertama: Pendapatan 64,896.44 juta Baht, laba bersih 8,239.79 juta Baht, harga saat ini 66.50 Baht, YTD +54.49%.

Perkiraan dari investing.com: maksimum 68.00 Baht, minimum 49.00 Baht, rata-rata 56.92 Baht.

3. GPSC - Pelopor energi bersih

Global Power Synergy menjalankan bisnis utama dalam produksi dan penjualan listrik, uap, air industri, berdasarkan strategi 4S untuk pengembalian yang stabil. Baru-baru ini, perusahaan mendapatkan pinjaman jangka panjang sebesar 7,000 juta Baht dari tiga lembaga keuangan untuk mempercepat proyek energi bersih.

Kinerja semester pertama: Pendapatan 48,426.98 juta Baht, laba bersih 2,292.55 juta Baht, harga saat ini 46.25 Baht, YTD -3.09%.

Analisis dari investing.com: maksimum 61.00 Baht, minimum 43.50 Baht, rata-rata 53.46 Baht.

4. BGRIM - Perusahaan multibisnis

BGRIM fokus pada produksi listrik dari pembangkit termal dan energi terbarukan. Perusahaan memperluas portofolio ke bisnis kesehatan, gaya hidup, properti, dan teknologi digital. Baru-baru ini menandatangani kontrak jual beli listrik dari energi matahari dengan instansi pemerintah.

Kinerja semester pertama: Pendapatan 28,344.78 juta Baht, laba bersih 607.17 juta Baht, harga saat ini 23.40 Baht, YTD -12.66%.

Perkiraan dari investing.com: maksimum 31.06 Baht, minimum 19.60 Baht, rata-rata 26.66 Baht.

5. EA - Pendukung kendaraan listrik

Pure Energy beroperasi dengan visi Energy for The Future, mengembangkan inovasi dalam baterai, kendaraan listrik, mobil komersial listrik, kapal listrik, dan stasiun pengisian. Tahun ini, perusahaan menarik dukungan untuk kendaraan pickup listrik buatan lokal untuk pengusaha.

Kinerja semester pertama: Pendapatan 10,368.81 juta Baht, laba bersih 1,430.44 juta Baht, harga saat ini 7.80 Baht, YTD -81.36%.

Analisis dari investing.com: maksimum 35.00 Baht, minimum 5.00 Baht, rata-rata 17.33 Baht.

6. SSP - Fokus energi terbarukan

Siam Power Corporation memperluas portofolio energi terbarukan, termasuk ladang surya, atap surya, dan energi terbarukan lainnya. Perusahaan berencana menambah aset lebih dari 30.000 juta Baht pada tahun 2024, tersebar di seluruh kawasan Asia. Tris tetap mempertahankan peringkat kredit BBB+ yang mencerminkan kestabilan keuangan.

Kinerja semester pertama: Pendapatan 1,709.90 juta Baht, laba bersih 326.89 juta Baht, harga saat ini 5.90 Baht, YTD -25.62%.

Perkiraan dari investing.com: sekitar 8.90 Baht (perkiraan naik sekitar 50.85%)

7. CKP - Penjelajah dua jalur

CKP dikenal dulu sebagai kontraktor konstruksi, tetapi kini memperluas ke produksi listrik melalui proyek hidro power, cogeneration, dan solar yang merupakan anak perusahaan dan gabungan sebanyak 6 perusahaan.

Kinerja semester pertama: Pendapatan 5,111.09 juta Baht, laba bersih -387.05 juta Baht, harga saat ini 3.70 Baht, YTD +19.02%.

Analisis dari investing.com: maksimum 5.20 Baht, minimum 4.35 Baht, rata-rata 4.70 Baht.

8. GUNKUL - Pelopor platform baru

Gunkul Engineering adalah ahli energi terbarukan sejak didirikan. Pertumbuhan utamanya berasal dari pengembangan listrik untuk sektor publik dan swasta. Format terbaru adalah Volt, platform jual beli energi Peer-to-Peer pertama di Thailand, dengan target mengembangkan 9-10 jenis produk energi tambahan.

Kinerja semester pertama: Pendapatan 5,002.69 juta Baht, laba bersih 761.43 juta Baht, harga saat ini 2.80 Baht, YTD +2.86%.

Perkiraan dari investing.com: maksimum 5.00 Baht, minimum 2.70 Baht, rata-rata 3.76 Baht.

Mengapa saham pembangkit listrik menjadi pilihan yang baik untuk portofolio

Stabilitas dan keuntungan berkelanjutan

Bisnis pembangkit listrik memiliki karakteristik khusus: keuntungan yang stabil, permintaan yang tidak menurun, dan kontrak jual beli listrik yang memberikan kepercayaan jangka panjang. Meskipun imbal hasilnya tidak setinggi instrumen spekulatif lainnya, keuntungan jangka panjang biasanya lebih baik daripada deposito bank tradisional.

Potensi ekspansi

Kebijakan pemerintah mendukung investasi energi terbarukan sesuai rencana pengembangan energi, membuka peluang bagi perusahaan untuk memperluas kapasitas dan memulai proyek baru guna memenuhi meningkatnya permintaan energi.

Diversifikasi risiko

Investor dengan toleransi risiko terbatas atau yang ingin mengamankan dana dalam kondisi pasar yang volatil dapat menggunakan saham pembangkit listrik sebagai dana cadangan yang baik.

Cara membeli dan menjual saham pembangkit listrik

Pilihan 1: Pasar saham Thailand

Untuk saham yang terdaftar di Bursa Efek seperti GULF, BGRIM, investor harus membuka rekening di manajer investasi seperti บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย, atau บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง.

Hal yang perlu diketahui:

• Volume minimal transaksi: 100 saham
• Contoh: Membeli GULF 100 saham dengan harga 50 Baht, harus membayar 5,000 Baht. Jika harga bergerak ke 55 Baht, keuntungan 500 Baht.
• Alat trading: STREAMINGPRO dan ASPEN sangat penting di kalangan trader Thailand.

Pilihan 2: Trading melalui perusahaan sekuritas luar (CFD)

Trading dalam bentuk kontrak sebagai perbedaan harga (Contract for Difference) memberikan manfaat berbeda:

Keuntungan:

• Bisa trading dua arah (buy-sell)
• Menggunakan leverage, mengurangi modal tapi meningkatkan keuntungan
• Beragam instrumen (saham, emas, mata uang, indeks)
• Data harga real-time

Contoh perusahaan penyedia layanan: MiTrade

• Modal awal: $50
• Buka rekening: hanya 3 menit
• Akun demo: latihan trading dengan uang $50,000 gratis

Ringkasan

Saham pembangkit listrik merupakan salah satu pilihan yang cocok untuk investor jangka panjang karena karakteristiknya sebagai Defensive Stock. Energi listrik adalah kebutuhan dasar masyarakat, sehingga bisnis ini memiliki tingkat pertumbuhan dan stabilitas yang luar biasa. Meski kondisi pasar tidak pasti, kepercayaan terhadap dasar bisnis tetap kuat, menjadikannya aset yang baik untuk diversifikasi risiko dan akumulasi nilai jangka panjang.