#美联储政策 Pasar tenaga kerja yang lemah semakin menunjukkan sinyal yang jelas. Data non-pertanian menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang stagnan—Federal Reserve kemungkinan besar akan melanjutkan penurunan suku bunga—ini berdampak langsung pada ekspektasi hasil trader makro.

Saya mengamati beberapa posisi terbaru dari para ahli yang saya ikuti; mereka umumnya meningkatkan harga yang mereka perkirakan untuk penurunan suku bunga, terutama dalam pengaturan obligasi AS dan derivatif terkait. Yang penting, pengaturan stop-loss mereka sangat ketat, menunjukkan mereka tetap berhati-hati terhadap data inflasi. Logika "mengikuti tren tapi tidak serakah" ini patut dipelajari.

Dari sudut pandang pengelolaan posisi, jika toleransi risiko Anda sedang, Anda bisa mempertimbangkan untuk mengikuti trader yang berfokus pada fundamental dengan alokasi 30-40%, karena mereka biasanya lebih peka terhadap siklus data ekonomi. Tapi syaratnya, Anda harus melihat tingkat penarikan kembali historis mereka dan kemampuan eksekusi stop-loss per transaksi, jangan hanya melihat angka hasilnya.

Selanjutnya, fokus utama adalah data inflasi minggu ini. Jika CPI terus menurun, itu akan menjadi konfirmasi kuat terhadap ekspektasi penurunan suku bunga ini, dan mengikuti posisi serta menyesuaikan posisi bisa dilakukan dengan lebih agresif. Sebaliknya, jika tidak, Anda harus segera mengurangi posisi—yang paling dilarang dalam trading makro adalah lambat merespons perubahan konflik.