Paus besar tahunan rugi 42,7 juta dolar AS: Bagaimana strategi long posisi gagal pada koin tiruan menyebabkan kehilangan rebound

Seorang paus besar yang mencoba meraih keuntungan dengan melakukan posisi long pada altcoin, menyerahkan laporan hasil yang suram pada tahun 2026. Menurut pemantauan HyperInsight, alamat ini mulai menata posisi long pada 22 altcoin sejak pertengahan November, namun mengalami likuidasi berantai pada Desember, kehilangan tidak hanya 6,19 juta dolar AS, tetapi juga karena dana yang menyusut secara serius sehingga melewatkan peluang rebound pasar kali ini. Hingga 5 Januari, kerugian tahunan dari alamat ini telah melebihi 42,7 juta dolar AS. Kasus ini layak dianalisis secara mendalam.

Dari 25 juta menjadi 2,33 juta: Keruntuhan dana yang cepat

Berdasarkan data pemantauan, skala posisi dari paus ini mengalami penyusutan dramatis:

Seberapa serius angka ini? Sederhananya, dana awal 25 juta dolar menguap lebih dari sembilan puluh persen dalam satu bulan. Ini tidak hanya berarti kerugian di buku besar, tetapi yang lebih penting, sisa dana 2,33 juta dolar sudah benar-benar tidak mampu mengikuti peluang pasar selanjutnya.

Mengapa gagal: Harga waktu pembukaan posisi

Menginjak di malam sebelum tren naik

Berdasarkan analisis berita cepat, strategi ini “mungkin gagal sementara karena timing pembukaan posisi”. Dengan kata lain, paus ini memilih untuk melakukan long pada waktu yang salah pada sekelompok altcoin. Long di pertengahan November, kemudian mengalami likuidasi di akhir Desember, menunjukkan bahwa pasar melemah segera setelah posisi dibuka, memicu stop loss atau forced liquidation mereka.

Lebih ironis lagi, alamat ini kemudian “ketinggalan dalam rebound pasar kali ini”. Ini berarti, saat pasar akhirnya rebound, paus ini sudah tidak memiliki dana yang cukup untuk ikut serta dalam kenaikan tersebut.

Risiko trading leverage yang terfokus

22 posisi long sekaligus dilikuidasi, menunjukkan bahwa ini bukan sekadar posisi spot biasa, melainkan menggunakan leverage. Dalam trading leverage, begitu arah pasar salah diprediksi, dana akan terkuras secara eksponensial. Kasus ini secara sempurna menggambarkan risiko tersebut.

Gambaran yang lebih besar: kerugian tahunan 42,7 juta dolar AS

Paus ini mengalami kerugian kumulatif lebih dari 42,7 juta dolar AS pada tahun 2026. Ini berarti:

• Ini bukan kegagalan satu kali, melainkan hasil kerugian berkelanjutan sepanjang tahun
• Kegiatan “long pada sekelompok altcoin” di November hanyalah salah satu bagian dari keseluruhan
• Alamat ini sepanjang tahun berperang melawan pasar secara kontra

Pengamatan pribadi

Kasus ini mencerminkan beberapa fenomena yang patut diperhatikan:

• Penilaian terhadap altcoin oleh pelaku pasar menunjukkan bias yang jelas. Jika paus besar dengan dana 25 juta dolar AS pun bisa tersandung di altcoin, maka risiko di jalur ini sangat rendah perkiraan
• Skala dana besar tidak menjamin penilaian yang akurat. Institusi atau individu dengan dana besar juga bisa mengalami kerugian besar karena salah timing pembukaan posisi
• “Ketinggalan” adalah hukuman yang paling kejam. Tidak hanya kehilangan modal pokok, tetapi juga kehilangan peluang rebound berikutnya

Kesimpulan

Kegagalan paus ini mengikuti jalur tragedi klasik: salah timing → likuidasi cepat → dana habis → kehilangan peluang rebound. Kerugian tahunan sebesar 42,7 juta dolar AS bukan hanya angka, tetapi juga gambaran mendalam tentang risiko trading leverage dan kesulitan dalam menilai timing pasar. Bagi investor biasa, pelajaran dari kasus ini sangat jelas: meskipun memiliki dana besar, tidak ada jaminan untuk menang di instrumen berisiko tinggi.