Deflation (Deflation) adalah apa? Memahami kondisi ekonomi yang berlawanan dengan inflasi

Saat harga turun… Akankah orang membeli atau akan menunggu?

Kedengarannya bagus, bukan? Fenomena ini disebut Deflasi - Kebalikan dari inflasi yang membuat konsumen paranoid setelah membeli karena lain kali produk mungkin lebih murah.

Selama krisis COVID-19 Thailand menemukan bahwa indeks harga konsumen negatif 2,99%. (YoY) - Kontraksi paling tajam dalam lebih dari 10 tahun, yang merupakan indikasi yang jelas dari deflasi nyata.

Apa sebenarnya deflasi itu?

Deflasi Ini adalah kondisi di mana tingkat harga barang dan jasa secara keseluruhan terus menurun. Ketika ini terjadi, uang “nyata” muncul - nilai mata uang telah meningkat. Kita bisa membeli lebih banyak.

Tapi siapa yang akan percaya bahwa itu adalah periode yang buruk dalam sejarah ekonomi?

Deflasi bukanlah bagian dari komoditas, tetapi penurunan yang tersebar di seluruh pasar. Pada April 2020, Thailand memiliki indikator ekonomi. Sebagai berikut:

• Indeks Harga Konsumen Umum (IHK Judul): -2,03% MoM, -2,99% YoY
• Indeks Harga Produsen (PPI): -1,7% MoM, -4,3% YoY
• Indeks Harga Bahan Bangunan (CMI): -1,0% MoM, -4,0% YoY

Apa yang menyebabkan deflasi? Alasan yang perlu Anda ketahui

1. Ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan

Di sisi permintaan, menurun: Ketika orang tidak mau berbelanja karena utangnya meningkat, penghasilannya berkurang, atau takut kehilangan pekerjaan. Permintaan produk juga turun. Lebih sedikit Operator Manufaktur Biarkan harga turun rendah untuk memberi insentif kepada pembeli.

Sisi penawaran meningkat: Atau dalam beberapa kasus, teknologi baru mengurangi biaya produksi. Produsen meningkatkan kuantitas, sehingga harga terus turun.

2. Kebijakan moneter yang salah dari pemerintah

Kenaikan suku bunga terlalu tinggi, sehingga bank Laos tidak nyaman dalam meminjamkan, pinjaman macet, likuiditas berat, dan ekonomi mencekik.

3. Mengirim terlalu banyak uang ke luar negeri

Baik ilegal maupun legal. Modal menyusut dari sistem, suku bunga anjlok. Investasinya bahkan lebih sedikit.

4. Jumlah uang beredar tidak mencukupi

Terkadang orang memilih untuk menyimpan uang mereka. (Kecemasan) daripada digunakan dalam ekonomi. Penghematan dalam sistem menghilang Kurangnya likuiditas dalam perekonomian.

5. Kemajuan teknologi

Teknologi baru mengurangi biaya produksi, produsen dapat menjualnya dengan harga lebih rendah - ini adalah deflasi yang “baik”, tetapi jika disertai dengan permintaan pembelian yang lebih sedikit, itu akan berubah menjadi bencana.

Resesi + Deflasi = Di Mana Tumbuh di Surga?

“PDB negatif selama 2 kuartal berturut-turut” = Resesi Ketika ini terjadi:

• Pendapatan masyarakat menurun.
• Orang yang mengurangi biaya hidup.
• Pengusaha melihat penurunan penjualan.
• Pemecatan usaha / pengurangan gaji
• Uang yang beredar dalam ekonomi mandek.
• Produk kehabisan stok, pengusaha terburu-buru menurunkan harga.
• Konsumen memperkirakan harga akan terus menurun, sehingga mereka berhenti membeli.
• Siklus ke bawah (spiral deflasi) Itu terjadi tanpa ada yang menghentikannya…

Ketika LEI (Indeks Ekonomi Terkemuka Global) dunia terus menurun. Perkiraan ekonomi untuk tahun 2023 menunjukkan bahwa dunia berisiko mengalami resesi. Apalagi jika dikombinasikan dengan perang Rusia-Ukraina. Krisis Energi dan Krisis Biaya Hidup

Siapa yang kalah dan siapa yang diuntungkan?

Keuntungan:

• Penghasilan Reguler: Gajinya sama, tetapi produknya lebih murah. Nilai pembelian yang lebih tinggi
• Kreditur: Debitur membayar kembali, tetapi uangnya lebih berharga.
• Pemegang Uang Tunai: Uangnya saja, tetapi semakin berharga.

Manfaat:

• Pedagang/Pengusaha: Kita harus menurunkan harga, kita harus mengurangi biaya, kita harus mengurangi pekerja.
• Pemegang saham: Keuntungan bisnis menurun, harga saham jatuh.
• Debitur: Mereka harus membayar kembali lebih banyak nilai nyata, sehingga mereka memiliki lebih banyak utang.
• Tenaga kerja: Menganggur, gaji menurun.

Apakah Thailand benar-benar dalam deflasi?

Menurut 4 kriteria BOT, Thailand belum sepenuhnya memenuhi kondisi deflasi:

1. ❌ Pengurangan harga produk berkelanjutan: Perkiraan Desember Baru-baru ini, ini menunjukkan bahwa harga akan naik dari -1,7%. (Tahun 2020) hingga 0,9% (Tahun 2021)
2. ❌ Harga diskon didistribusikan ke seluruh produk: 70% item ditetapkan atau ditingkatkan.
3. ❌ Prakiraan Inflasi Terendah: 5 Tahun depan adalah 1,8%. (Masih di kisaran 1-3%.)
4. ⚠️ Harus Memantau: Ekonomi dan lapangan kerja tetap fluktuatif.

Tapi risikonya tetap ada. Jika ekonomi global berkontraksi lebih dari yang diharapkan, Thailand memiliki peluang untuk memasuki deflasi.

“Depresi Hebat” - Belajar dari sejarah

Pada tahun 1929, pasar saham AS mengalami kerusakan besar. (Selasa Hitam) Efeknya adalah sebagai berikut:

• Pada periode 1929-1932, PDB menurun sebesar 15%.
• Perdagangan Internasional DISKON 50%
• Tingkat pengangguran di Amerika Serikat melonjak menjadi 23%.
• Beberapa negara mencapai 33%.
• Harga panen didiskon di bawah 60%.
• Dampaknya berlangsung hingga Perang Dunia II.

Dari sini kita melihat dengan jelas: Deflasi bukanlah lelucon.

Langkah-langkah pemerintah untuk membantu memecahkan masalah deflasi

Jika benar-benar memasuki deflasi. Pemerintah harus:

• Pengurangan Suku Bunga Untuk memudahkan orang meminjam uang untuk berinvestasi.
• Meningkatkan Likuiditas Uang Melalui pembelian aset atau instrumen utang.
• Kurangi pajak Sehingga orang memiliki lebih banyak uang untuk dibelanjakan.
• Kurangi tagihan air dan listrik. Mengurangi beban rumah tangga.
• Mendukung investasi publik dan swasta Buat pekerjaan
• Beli obligasi pemerintah Agar uang beredar dalam sistem.

Apa yang harus diinvestasikan selama deflasi? Alternatif

1. Uang tunai (Uang tunai adalah Raja)

Uang tunai meningkat nilainya selama deflasi, yang cocok untuk menabung untuk masa depan. Kapan harus melihat masalahnya,

2. Penghasilan Tetap (Obligasi)

Ketika negara memangkas suku bunga, nilai obligasi asli meningkat. (Pengembalian stabil, tetapi aset lebih kuat.) Pilih perusahaan yang dapat diandalkan untuk menghindari risiko gagal bayar.

3. Saham cabang yang diperlukan (Saham Defensif)

Berinvestasi di perusahaan yang menjual makanan, minuman, obat-obatan, kemasan - apa yang perlu dibeli orang bahkan di saat krisis. Kinerja perusahaan bahkan lebih baik daripada pasar umum.

Kiat: Pilih saham yang sangat diperlukan dalam kehidupan sehari-hari dan memiliki pembayaran dividen secara teratur.

4. Emas (Emas)

Harga emas cenderung naik ketika ekonomi memasuki krisis, menjadikannya diversifikasi risiko yang baik.

Cara Berinvestasi dalam Emas Modern: Perdagangan CFD (Kontrak untuk Perbedaan) Melalui platform perdagangan Ini memungkinkan untuk berspekulasi tentang naik dan turun tanpa harus membeli emas asli.

5. Real Estat (Real Estat)

Selama krisis, real estat menjadi jauh lebih murah, dan penjual buru-buru mengubahnya menjadi uang. Orang dengan uang dingin dapat menemukan “produk bagus” dengan harga bagus, menyimpannya untuk dijual kembali atau disewakan.

Berinvestasi dalam Derivatif Short atau Put di Pasar Saham

Jika saham pasar menurun. Investor berpengalaman dapat:

• Perdagangan bearish (Penjualan Singkat): Pinjam saham untuk menjualnya Saat harga turun, beli kembali dan kembalikan ke pemberi pinjaman.
• Beli Derivatif Put: hak untuk menjual aset dengan harga yang disepakati; Lindungi keuntungan saat pasar turun.

Tapi hati-hati: Metode ini membawa risiko tinggi. Anda harus mempelajarinya secara mendalam.

Pedoman untuk berinvestasi di pasar bearish

1. Bagi level pembelian: Tidak sekaligus, beli dalam gelombang. Ketika harga turun lebih jauh, mereka membeli lebih banyak.
2. Split Profit/Stop Loss: Keadilan dalam manajemen risiko
3. Pilih saham yang lebih kuat dari pasar: Kemampuan untuk mendapatkan uang masih ada, meskipun pasar global turun.
4. Melakukan penelitian kinerja: Saham yang masih menghasilkan keuntungan ketika pasar jatuh akan kembali mencerminkan nilai riilnya saat pasar tenang.

Kesimpulan: Deflasi yang Perlu Anda Ketahui

Fakta sederhana: Deflasi lebih buruk dari yang terlihat, karena ketika benar-benar terjadi, itu menciptakan siklus negatif yang sulit diperbaiki. Pengangguran, ketakutan, berhenti membeli - semuanya terkait dalam rantai.

Tapi ada kabar baik: Bagi investor yang tahu intinya. Tingkat Perkiraan Periode krisis adalah waktu untuk menemukan perdagangan. Temukan investasi murah untuk pengembalian masa depan yang lebih tinggi.

Kata kunci: Perencanaan Keuangan Lakukan riset Anda dan buat keputusan yang cermat.