#市场周期与投资策略 Pasar Brasil sangat menarik — volume perdagangan meningkat 43%, investasi per orang lebih dari 1000 dolar AS, ini mencerminkan pergeseran pasar dari spekulasi murni ke investasi terstruktur. Yang lebih patut diperhatikan adalah, 18% investor mulai melakukan alokasi diversifikasi, volume perdagangan stablecoin melonjak tiga kali lipat dari tahun lalu.

Ini memberi saya satu logika inti: ketika lingkungan makro tidak jelas, pasar secara otomatis menurunkan preferensi risiko. Dilihat dari sudut pandang lain, ini saatnya strategi pengelolaan posisi dan mengikuti tren menunjukkan kehebatannya. Baru-baru ini saya sedang menyesuaikan portofolio mengikuti tren, mengurangi posisi trader agresif dari 30% menjadi 20%, dan mengalihkan dana tersebut ke trader yang konservatif — mereka yang fokus pada strategi dengan volatilitas rendah.

Itaú Asset menyarankan alokasi 1%-3% Bitcoin sebagai alat lindung nilai, saya setuju dengan logika ini. Dalam situasi risiko geopolitik meningkat + perubahan kebijakan moneter, memang diperlukan aset terdesentralisasi untuk menyeimbangkan portofolio. Tapi yang penting — jangan serakah. Saya pernah melihat terlalu banyak orang mengalami kerugian saat titik balik siklus pasar karena menambah posisi secara berlebihan.

Dalam praktik mengikuti tren, strategi saya saat ini adalah menyesuaikan bobot berdasarkan tahap preferensi risiko secara periodik. Saat periode volatilitas rendah, saya optimis terhadap trader tren, saat volatilitas tinggi malah menambah posisi trader konservatif. Perkembangan pasar Brasil ini kemungkinan menandai siklus baru yang sedang dirancang, dan saat seperti ini, mencari kestabilan lebih berharga daripada mencari kecepatan.