Buka Pendapatan Pasif: Mengapa Raksasa Real Estat AS Ini Terus Menaikkan Pembayaran

Keuntungan REIT dalam Pertumbuhan Dividen

Real estate investment trusts (REITs) telah terbukti sebagai mesin pembangun kekayaan bagi investor yang sabar. Menurut Ned Davis Research dan Hartford Funds, saham yang membayar dividen dalam S&P 500 telah memberikan lebih dari dua kali lipat hasil dibandingkan dengan yang tidak membayar dividen selama lima dekade terakhir. Pemenang yang benar-benar menonjol? Perusahaan yang secara konsisten meningkatkan distribusi mereka tahun demi tahun.

Sektor REIT AS menonjol sebagai sangat menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan. Trust ini diwajibkan oleh hukum untuk mendistribusikan 90% dari pendapatan kena pajak kepada pemegang saham, menciptakan insentif yang kuat untuk pertumbuhan dividen yang berkelanjutan. Di antara ratusan opsi yang tersedia, tiga REIT telah membedakan diri melalui puluhan tahun peningkatan pembayaran dan neraca yang kokoh.

Rexford Industrial Realty: Raksasa California Selatan

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) telah diam-diam mengumpulkan kekayaan bagi pemegang jangka panjang. Terfokus secara eksklusif pada pasar real estat industri di California Selatan, perusahaan ini mengoperasikan 420 properti yang mencakup 51 juta kaki persegi.

Fundamental daerah ini sangat menarik: permintaan logistik yang kuat, pasokan yang terbatas, dan tekanan sewa yang persisten. Kombinasi ini berarti Rexford secara konsisten menandatangani sewa baru dengan tarif premium. Pembaruan sewa terbaru rata-rata 23,9% di atas tarif sebelumnya, dengan pertumbuhan tahunan yang terintegrasi sebesar 3,6%. Selama lima tahun terakhir, perusahaan telah memperluas dividen mereka dengan tingkat tahunan gabungan yang mengesankan sebesar 15%—di antara yang tercepat di sektor ini.

Dengan hasil saat ini sebesar 4,2% dan ekspansi portofolio yang berkelanjutan melalui akuisisi dan pembangunan kembali, Rexford tampaknya berada dalam posisi untuk mempertahankan trajektori pertumbuhan ini. Neraca perusahaan yang kuat memberikan banyak ruang untuk investasi di masa depan.

Realty Income: Mesin Dividen Bulanan

Realty Income (NYSE: O) beroperasi di liga yang berbeda ketika datang ke konsistensi dividen. REIT terbesar keenam di dunia ini memiliki lebih dari 15.000 properti ritel, industri, dan permainan di seluruh AS dan Eropa.

Apa yang membedakan Realty Income? Sebuah rekor kenaikan dividen selama 112 kuartal berturut-turut—lebih dari 28 tahun pertumbuhan tanpa henti. Perusahaan mencapai ini melalui struktur sewa bersih di mana penyewa menanggung semua biaya operasional (pemeliharaan, pajak properti, asuransi). Ini melindungi Realty Income dari volatilitas biaya.

Tingkat pertumbuhan dividen tahunan 4,2% dari REIT telah diterjemahkan menjadi total pengembalian tahunan komposit 13,7% untuk pemegang saham selama tiga dekade. Dengan hasil saat ini sebesar 5,7% dan pasar yang dapat dijangkau sebesar $14 triliun di real estat sewa bersih global, ruang ekspansi tetap substansial.

Penyimpanan Ruang Ekstra: Revolusi Penyimpanan Mandiri

Extra Space Storage (NYSE: EXR) menguasai 15,3% dari seluruh pasar penyimpanan diri di AS—menjadikannya pemimpin yang tak terbantahkan di sektor ini. Perusahaan mengoperasikan atau mengelola hampir 4.200 properti dengan total lebih dari 322 juta kaki persegi ruang yang dapat disewa.

Model bisnisnya menggabungkan properti yang dimiliki (48% dari portofolio), kepemilikan usaha patungan (11%), dan operasi manajemen pihak ketiga (41%). Pendekatan terdiversifikasi ini menghasilkan beberapa aliran pendapatan: pendapatan sewa dari aset yang dimiliki, biaya manajemen yang stabil dari bisnis pihak ketiga, dan pertumbuhan dari akuisisi properti dari mitra usaha patungan atau pendanaan proyek pengembangan melalui platform pinjamannya.

Selama dekade terakhir, Extra Space Storage telah meningkatkan pembayaran dividennya lebih dari 110%, saat ini menghasilkan lebih dari 6%. Strategi akuisisi agresif perusahaan—termasuk kesepakatan Life Storage senilai $15 miliar pada tahun 2023—terus mendorong ekspansi. Selama 20 tahun, saham ini telah memberikan lebih dari 2.400% dalam total pengembalian, menduduki peringkat ketiga di antara semua REIT AS.

Katalis Pertumbuhan Dividen

Ketiga REIT memiliki benang merah yang sama: penempatan modal yang konsisten yang mendorong pertumbuhan baik okupansi maupun sewa. Extra Space Storage mengakuisisi properti dan berkembang melalui kemitraan. Realty Income terus menambahkan properti sewa bersih berkualitas tinggi. Rexford mengembangkan kembali dan memposisikan aset industri di California Selatan.

Siklus virtuous ini—pendanaan pertumbuhan peningkatan dividen—tetap berkelanjutan karena pasar real estat komersial AS terus berkembang. Perubahan demografis, reconfigurasi rantai pasokan, dan percepatan e-commerce mendukung permintaan yang mendasarinya.

Membangun Kekayaan Seumur Hidup

Bagi para investor yang mencari pertumbuhan pendapatan pasif yang nyata daripada imbal hasil yang stagnan, ketiga REIT ini mencerminkan kekuatan penggandaan. Masing-masing telah menunjukkan kemampuan untuk meningkatkan distribusi melalui siklus pasar penuh sambil mempertahankan neraca yang kuat.

Kombinasi hasil saat ini (4.2% hingga 6%+), sejarah pertumbuhan dividen selama beberapa dekade, dan peluang ekspansi yang terus berlanjut menjadikan tiga saham dividen AS ini di antara yang paling menarik untuk portofolio beli dan tahan. Jika tujuan Anda adalah menghasilkan pendapatan seumur hidup, REIT seperti Extra Space Storage, Realty Income, dan Rexford Industrial Realty pantas dipertimbangkan dengan serius.