Kenaikan Ritel Berbasis AI: 4 Saham AS yang Diposisikan untuk Pertumbuhan Kuat di Tengah Momentum Liburan

Lanskap ritel sedang mengalami transformasi signifikan yang didorong oleh kecerdasan buatan dan perubahan perilaku konsumen. Meskipun angka penjualan ritel bulan September sedikit di bawah harapan dengan pertumbuhan 0,2% secara berurutan, narasi yang lebih luas menceritakan kisah yang berbeda—konsumen semakin condong ke belanja online, dan indikator ke depan menunjukkan peluang substansial di depan.

Latar Belakang Pasar: Mengapa Sekarang?

Perkembangan terbaru melukiskan gambaran optimis untuk portofolio yang berfokus pada ritel. Penurunan suku bunga Federal Reserve sebesar 50 basis poin sejak September telah mulai meredakan kondisi keuangan, dengan pasar sekarang memperkirakan probabilitas 87,6% untuk pemotongan suku bunga seperempat poin lainnya pada bulan Desember. Lingkungan ini penting karena pengeluaran konsumen cenderung meningkat ketika biaya pinjaman menurun.

Musim belanja liburan telah muncul sebagai katalis penting. Black Friday menunjukkan kekuatan ritel yang ditingkatkan oleh AI: pengeluaran online melonjak menjadi $11,8 miliar, yang mewakili peningkatan 9,1% dibandingkan tahun lalu. Lebih mengesankan, data Mastercard SpendingPulse mengungkapkan bahwa saluran online menangkap pertumbuhan 10,4% dibandingkan hanya 1,7% untuk ritel fisik—sebuah sinyal jelas bahwa investasi infrastruktur e-commerce membuahkan hasil.

Meskipun ada tantangan di pasar tenaga kerja dan inflasi yang terus berlanjut, data menunjukkan bahwa kepercayaan konsumen stabil cukup untuk berbelanja. Total penjualan ritel dari Q3 mencapai $733,3 miliar, mencatat pertumbuhan tahunan sebesar 4,3% meskipun tingkat pengangguran berada pada level tertinggi dalam empat tahun.

Empat Strategi Ritel yang Menarik

Amazon.com Inc. (AMZN)

Dominasi Amazon dalam e-commerce dan layanan cloud menjadikannya sebagai dasar yang kuat bagi investor yang fokus pada ritel. Ekosistem Prime perusahaan terus berkembang, didukung oleh jaringan logistik yang tak tertandingi. Selain itu, Amazon Web Services mempertahankan posisinya yang dominan dalam infrastruktur cloud—sebuah segmen bisnis yang menghasilkan margin keuntungan substansial dan mengimbangi musiman dalam operasi ritel.

Momentum pendapatan mendukung narasi: pertumbuhan laba AMZN untuk tahun ini diproyeksikan sebesar 29,7%, sementara estimasi konsensus telah meningkat 4,8% dalam 60 hari terakhir. Saham ini memiliki peringkat Zacks #2, yang menunjukkan dukungan fundamental yang kuat.

Boot Barn Holdings Inc. (BOOT)

Retailer gaya hidup ini telah menciptakan ceruk yang khas dalam pakaian barat dan terkait pekerjaan. Kesuksesan Boot Barn berasal dari strateginya yang omnichannel—bootbarn.com melengkapi lokasi fisik, menangkap konversi online dan lalu lintas pengunjung. Fokus produk yang khusus mengurangi kompetisi langsung dari pengecer pasar massal.

Pertumbuhan pendapatan yang diharapkan mencapai 20,5% untuk tahun ini, dengan estimasi konsensus meningkat 6,9% dalam 60 hari terakhir. BOOT mempertahankan status Peringkat Zacks #2, mencerminkan kepercayaan analis terhadap kinerja jangka pendek.

Tapestry Inc. (TPR)

Sebagai desainer dan pemasar aksesori mewah, Tapestry mendapatkan manfaat dari pemulihan pengeluaran diskresioner dan potensi ekspansi internasional. Portofolio perusahaan—yang mencakup tas tangan, alas kaki, perhiasan, dan koleksi musiman—memberikan beberapa aliran pendapatan yang kurang rentan terhadap kelemahan di satu kategori.

Pertumbuhan laba tahun ini diperkirakan sebesar 10,4%, dengan estimasi konsensus meningkat sebesar 3,3% selama 60 hari terakhir. Peringkat Zacks #2 TPR mencerminkan ekspansi laba yang metodis meskipun ada ketidakpastian makro.

Ross Stores Inc. (ROST)

Beroperasi sebagai pengecer harga murah melalui Ross Dress for Less dan dd's DISCOUNTS, perusahaan ini memanfaatkan perilaku belanja yang sadar akan nilai yang tetap ada bahkan selama ekspansi ekonomi. Dinamika ritel harga murah menciptakan permintaan yang tahan lama terlepas dari sentimen konsumen—sebuah keuntungan struktural selama periode yang tidak stabil.

Perusahaan memproyeksikan pertumbuhan laba sebesar 0,63% tahun ini, meskipun estimasi konsensus telah meningkat 2,7% dalam 60 hari terakhir. ROST memiliki peringkat Zacks #2, yang menunjukkan potensi pemulihan seiring dengan optimasi inventaris yang semakin berkembang.

Thesis Investasi

Keempat kepemilikan ini memiliki atribut penting: masing-masing menunjukkan momentum pendapatan positif, mendapatkan peringkat Zacks Rank #2, dan diuntungkan oleh penetrasi online yang semakin cepat didorong oleh alat AI dan aktivasi konsumen selama liburan. Sektor ritel yang lebih luas—didukung oleh kebijakan moneter yang lebih mudah, dorongan liburan, dan adopsi digital yang semakin cepat—menawarkan potensi yang berarti bagi investor yang yakin pada fundamental ini.

Probabilitas 87,6% pemotongan suku bunga Desember yang dikombinasikan dengan momentum musim liburan menciptakan jendela yang sempit tetapi menarik untuk penempatan portofolio di ekuitas ritel AS.