Mengapa Sebagian Besar Investor Reksa Dana Kinerja Mereka Di Bawah Pasar

Saat menginvestasikan uang Anda, Anda ingin uang tersebut bekerja lebih keras daripada hanya duduk di akun tabungan. Reksa dana menjanjikan manajemen profesional dan diversifikasi, tetapi inilah yang benar-benar perlu Anda ketahui sebelum menginvestasikan uang Anda.

Cek Realitas: Dapatkah Reksa Dana Anda Mengalahkan Pasar?

Kebenaran yang jujur? Kebanyakan tidak akan. Sekitar 79% dari reksa dana saham tidak berhasil mengungguli S&P 500 pada tahun 2021, dan kesenjangan ini telah melebar menjadi 86% selama dekade terakhir. S&P 500 sendiri telah memberikan imbal hasil rata-rata tahunan yang solid sebesar 10,70% selama 65 tahun catatannya, menjadikannya tolok ukur yang terus berusaha dikalahkan oleh manajer dana profesional—dan sebagian besar gagal.

Ini bukan berarti semua reksadana berkinerja buruk. Reksadana besar kelas atas telah berhasil menghasilkan imbal hasil 17% selama 10 tahun dan 12,86% selama 20 tahun, dibandingkan dengan imbal hasil S&P 500 sebesar 8,13% sejak 2002. Namun, ini adalah pengecualian, bukan aturan.

Memahami Apa yang Sebenarnya Anda Beli

Reksa dana menggabungkan saham, obligasi, atau aset lainnya dan memungkinkan manajer uang profesional menangani beban berat. Anda mendapatkan diversifikasi instan di berbagai sektor dan perusahaan tanpa perlu secara pribadi meneliti dan memilih sekuritas individu.

Sisi negatifnya? Anda membayar untuk kenyamanan ini. Rasio biaya menggerogoti pengembalian Anda, terkadang secara signifikan. Selain itu, Anda kehilangan hak suara atas kepemilikan di dalam dana. Biaya-biaya ini mungkin tampak kecil sampai Anda menyadari bahwa jika dikompound selama beberapa dekade, mereka dapat memangkas bagian yang berarti dari potensi keuntungan Anda.

Mengapa Kinerja Sangat Bervariasi

Dana yang berbeda memainkan permainan yang berbeda. Dana pasar uang memprioritaskan keamanan daripada pertumbuhan. Dana obligasi fokus pada pendapatan yang stabil. Dana saham mengejar apresiasi modal. Dana target tanggal menyesuaikan campuran risikonya saat Anda mendekati pensiun.

Sektor juga penting. Pada tahun 2022, dana yang berat energi menghancurkan dana seimbang yang memiliki eksposur energi minimal. Taruhan terkonsentrasi pada teknologi pertumbuhan di satu era menjadi liabilitas di era lain. Volatilitas inilah yang membuat pengembalian historis dana Anda mungkin tidak memberi tahu banyak tentang kinerja masa depan.

Reksa Dana vs. Alternatif

ETF (Dana yang Diperdagangkan di Bursa): Anggaplah ETF sebagai sepupu yang lebih fleksibel dari reksadana. Anda dapat membelinya dan menjualnya secara instan seperti saham individu, mereka biasanya membebankan biaya yang lebih rendah, dan Anda bahkan dapat menjualnya dengan cara pendek. Kompromi utamanya adalah bahwa reksadana menawarkan manajemen profesional yang lebih aktif.

Hedge Funds: Hanya tersedia untuk investor terakreditasi dengan modal besar, hedge fund mengambil risiko yang lebih besar dengan menggunakan posisi pendek dan derivatif seperti opsi. Hasilnya bisa spektakuler, tetapi kerugian juga bisa sangat besar.

Kesimpulan: Apakah Ini Tepat untuk Anda?

Reksa dana masuk akal jika Anda ingin mendapatkan eksposur pasar tanpa kerja keras riset, tetapi masuklah dengan mata terbuka. Periksa terlebih dahulu rasio pengeluaran—itu berdampak langsung pada apa yang Anda simpan. Ketahui toleransi risiko dan jangka waktu Anda. Carilah dana dengan rekam jejak terbukti yang secara konsisten mengalahkan tolok ukur mereka (ya, mereka ada, cukup temukan mereka).

Jika Anda sabar dan bersedia menerima imbal hasil pasar dikurangi biaya, reksa dana menawarkan jalur yang solid untuk membangun kekayaan selama beberapa dekade. Cukup pahami bahwa Anda kemungkinan membayar profesional untuk mencocokkan, bukan mengalahkan, imbal hasil rata-rata pasar.