Mengambil Peluang Penurunan Real Estat: Tiga Strategi Investasi yang Penting

Ketika pasar bear menyerang real estate—biasanya didefinisikan oleh penurunan harga yang melebihi 20%—kebanyakan investor terdiam. Tapi inilah yang membedakan pembangun kekayaan yang sukses dari mereka yang menyesali ketidakaktifan: penurunan menciptakan titik entri terbaik. Saya belajar pelajaran ini dengan cara yang sulit selama koreksi besar terakhir, dan saya masih menyesali tidak bergerak lebih cepat.

Lanskap sekarang sedang berubah. Meskipun kami belum secara resmi berada di wilayah bearish, volatilitas pasar dan penurunan nilai real estat AS membuat semua orang mengawasi cakrawala. Jika dan ketika harga benar-benar menyusut lebih lanjut, waktu langkah Anda dengan benar menjadi segalanya.

Permainan Langsung: Mengambil Properti Sewa Ketika Nilainya Turun

Real estat yang menghasilkan pendapatan tetap menjadi salah satu mesin kekayaan jangka panjang yang paling dapat diandalkan bagi investor sehari-hari. Selama beberapa tahun terakhir, penilaian properti telah meningkat ke tingkat tertinggi yang mendekati rekor, membuatnya sangat sulit untuk menemukan kesepakatan. Itu berubah di pasar bearish.

Biaya akuisisi yang lebih rendah langsung diterjemahkan menjadi imbal hasil yang lebih tinggi. Arus kas yang lebih baik. Lebih banyak ruang untuk cadangan ketika penyewa tidak membayar sewa, kekosongan muncul, atau biaya pemeliharaan meningkat. Pasar bearish yang sebenarnya pada dasarnya adalah undangan terbuka untuk memperluas portofolio Anda—jika Anda sudah siap.

Masalahnya? Kredit biasanya menyusut selama penurunan. Bank menjadi gugup. Standar pinjaman meningkat. Inilah mengapa likuiditas itu penting: memiliki dana siap pakai memungkinkan Anda untuk segera mengambil kesempatan ketika peluang muncul, sementara yang lain terjebak di pinggir.

Rute Pasif: Mengakumulasi REIT pada Valuasi Diskon

Reksa dana investasi real estate mendemokratisasi eksposur properti tingkat institusi. Dengan lebih dari 200 REIT yang diperdagangkan secara publik di pasar, Anda dapat mendapatkan eksposur real estate yang luas—unit multifamily, penyimpanan mandiri, pusat ritel, gedung perkantoran—tanpa sakit kepala dari benar-benar memiliki atau mengelola properti tersebut.

Banyak REIT sudah turun 20-40% dari puncak terbaru meskipun koreksi pasar yang lebih luas tetap relatif dangkal. Ketidaksesuaian harga itu menciptakan jendela yang jelas: beli sekarang, panen hasil nanti.

Inilah efek penggabungan: hasil dividen berkembang ketika harga saham menyusut. Beli pada valuasi yang lebih rendah hari ini, dan Anda mengunci persentase hasil yang lebih tinggi ditambah mendapatkan manfaat dari pertumbuhan dividen di masa depan. Itulah leverage yang bekerja untuk Anda.

Vektor Pertumbuhan: Saham Teknologi Real Estat dan Permainan Inovasi

Selain properti sewa tradisional dan REIT dividen, saham real estat dengan pertumbuhan tinggi menawarkan lapisan eksposur lain ke sektor tersebut. Perusahaan yang dibangun di sekitar teknologi broker, inovasi proptech, dan disrupsi real estat—pikirkan Zillow, Opendoor, Airbnb, eXp World Holdings, dan WeWork—mewakili ujung depan industri.

Ini tidak tanpa risiko. Cerita pertumbuhan bisa tersandung. Tetapi membeli mereka pada valuasi yang sangat rendah secara dramatis meningkatkan peluang Anda untuk menangkap kenaikan eksplosif jika mereka menjalankan visi mereka. Matematikanya sederhana: harga masuk yang lebih rendah sama dengan potensi kelipatan yang lebih tinggi.

Mengapa Tidak Bertindak Biaya Lebih Banyak Daripada Waktu yang Buruk

Pasar beruang di real estat tidak bertahan selamanya. Harga akhirnya stabil, pulih, dan seringkali melampaui level sebelum penurunan. Lewatkan kesempatan, dan Anda hanya bisa mengamati dari pinggir lapangan sementara orang lain mengumpulkan kekayaan.

Penyesalan bukan berasal dari membeli dan menghabiskan waktu lebih lama untuk berhasil. Penyesalan datang dari tidak melakukan apa-apa sementara harga berada di titik terendah dalam satu dekade. Jangan biarkan itu menjadi cerita Anda ketika koreksi berikutnya tiba.