Kinerja Reksa Dana: Mengapa 79% Dana Tertinggal dari Pasar

Berpikir untuk berinvestasi tetapi tidak ingin menghabiskan seluruh hari untuk meneliti saham? Reksa dana tampaknya seperti jawaban yang mudah — tetapi inilah yang sebenarnya perlu Anda ketahui sebelum menaruh uang Anda.

Cek Realitas pada Pengembalian Reksa Dana

Mari kita potong kebisingan. S&P 500 secara historis telah memberikan imbal hasil tahunan sebesar 10,70% selama 65 tahun. Itu adalah tolok ukur Anda. Sekarang inilah kebenaran yang tidak nyaman: sekitar 79% reksa dana tidak dapat mengalahkan angka itu pada tahun 2021, dan kesenjangan itu hanya semakin lebar — 86% berkinerja buruk selama dekade terakhir.

Mengapa ini penting? Karena Anda membayar biaya kepada manajer profesional, namun sebagian besar dari mereka tidak memberikan hasil yang lebih baik daripada hanya membeli dana indeks.

Memahami Berbagai Jenis Reksa Dana

Tidak semua reksa dana mengejar tujuan yang sama. Beberapa fokus pada pelestarian modal, sementara yang lain mencoba mengambil risiko tinggi:

• Dana saham — Biasanya mengejar pengembalian yang mengalahkan pasar
• Dana obligasi — Risiko lebih rendah, pendapatan lebih stabil
• Reksa dana pasar uang — Sangat konservatif, volatilitas minimal
• Dana target tanggal — Secara otomatis menyesuaikan risiko saat Anda mendekati pensiun
• Dana spesifik sektor — Bertaruh besar pada industri seperti energi atau teknologi

Kesenjangan kinerja antara kategori-kategori ini sangat besar. Ambil contoh 2022: dana yang berfokus pada energi melampaui harapan sementara dana yang terdiversifikasi berjuang.

Gambaran Kinerja 10 Tahun dan 20 Tahun

Selama dekade terakhir, reksa dana saham besar dengan kinerja terbaik mencatatkan pengembalian tahunan sebesar 17% — jauh di atas rata-rata 14,70% selama pasar bull ini. Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct dan reksa dana Fidelity Growth Company masing-masing memberikan pengembalian sebesar 13,16% dan 12,86%.

Zoom out to 20 years, and the story shifts. High-performing large-cap mutual funds generated 12.86% annual returns, while the S&P 500 posted 8.13% since 2002. That's impressive on paper — but remember, most funds underperformed, not outperformed.

Biaya Apa yang Sebenarnya Harus Anda Pedulikan

Berikut adalah apa yang tidak selalu dijelaskan oleh broker: reksa dana mengenakan rasio biaya. Anda membayar biaya ini setiap tahun, apakah dana tersebut menghasilkan uang atau mengalami kerugian. Selama beberapa dekade, biaya ini terakumulasi dan mengurangi pengembalian Anda.

Anda juga melepaskan hak suara pemegang saham atas kepemilikan yang mendasarinya. Ini adalah pertukaran untuk manajemen profesional — kecuali bahwa manajemen profesional sering kali tidak memberikan hasil.

Reksa Dana vs. Opsi Anda yang Lain

Reksa Dana vs. ETF

Reksa dana yang diperdagangkan di bursa diperdagangkan seperti saham di pasar terbuka, yang berarti Anda dapat membelinya dan menjualnya secara instan (. Reksa dana yang diperdagangkan di bursa juga memiliki likuiditas intraday, sementara reksa dana tradisional biasanya tidak ). Reksa dana yang diperdagangkan di bursa juga cenderung mengenakan biaya yang lebih rendah dan menawarkan kemampuan untuk menjual pendek. Keputusannya? Reksa dana yang diperdagangkan di bursa unggul dalam fleksibilitas dan biaya.

Reksa Dana vs. Hedge Fund

Hedge fund hanya menerima investor terakreditasi dan bermain dengan derivatif yang volatil serta posisi pendek. Terjemahan: risiko lebih tinggi, hambatan lebih tinggi untuk masuk. Sebagian besar orang yang berinvestasi jangka panjang sebaiknya melewatkan hedge fund sepenuhnya.

Apakah Reksa Dana Tepat untuk Anda?

Reksa dana dapat berfungsi jika Anda:

• Ingin paparan pasar yang terdiversifikasi tanpa perlu repot
• Tidak dapat atau tidak mau meneliti saham individu
• Miliki jangka waktu yang panjang (10+ tahun)
• Terima bahwa sebagian besar dana tidak akan mengalahkan tolok ukur

Sebelum terjun, secara jujur ​​nilai toleransi risiko, garis waktu investasi, dan toleransi biaya Anda. Lebih dari 7.000 reksa dana aktif beroperasi di AS pada tahun 2021 — tetapi proliferasi opsi tidak berarti peluang yang lebih baik bagi sebagian besar investor.

Wawasan kuncinya? Sebuah dana yang konsisten yang melacak tolok ukurnya dengan andal mungkin akan lebih baik untuk Anda daripada mengejar pelaku terbaik. Karena kinerja masa lalu, seperti yang mereka katakan, tidak menjamin hasil di masa depan.

Data mencerminkan kondisi pada pertengahan 2022 dan dapat berubah. Selalu konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi.