Bentuk baru perdagangan koin virtual: DEX mengubah dunia terdesentralisasi

Pengenalan: Mengapa DEX Menjadi Sorotan

Saat cryptocurrency lahir, yang dibutuhkan untuk transaksi adalah platform yang menghubungkan pembeli dan penjual. Namun, di bursa terpusat tradisional, pengguna perlu menyimpan dan mengelola aset mereka.

Seiring dengan perkembangan teknologi, pilihan baru telah muncul. Itu adalah DEX. Sistem ini menghilangkan perantara dan memungkinkan pengguna untuk sepenuhnya mengontrol aset mereka sendiri.

Artikel ini akan menjelaskan dengan jelas tentang mekanisme DEX, kelebihan dan kekurangan, serta perkembangan di masa depan.

DEX adalah: bentuk baru perdagangan cryptocurrency

Bursa Terdesentralisasi (DEX) adalah platform yang memungkinkan pertukaran aset digital secara langsung tanpa perantara. Ciri utama adalah semuanya dieksekusi secara otomatis oleh kontrak pintar.

Di bursa terpusat tradisional, pengelolaan aset pengguna diserahkan kepada bursa. Sebaliknya, di DEX, pengguna dapat mengakses aset langsung dari dompet mereka dan melakukan transaksi dengan trader lain di blockchain. Karena kunci rahasia aset dimiliki sendiri, tidak ada yang dapat mengambil aset mereka.

Perbedaan mendasar dengan Exchange Terpusat (CEX)

Struktur CEX: sebagai imbalan untuk kenyamanan

Di bursa terpusat, ketika Anda menyetor cryptocurrency, bursa akan mengelolanya. Keuntungannya adalah transaksi selesai dengan segera dan pengguna juga mudah mengoperasikannya.

Namun, ada jebakan di sini. Karena Anda mempercayakan pengelolaan aset kepada orang lain, ada kemungkinan kehilangan aset jika bursa diretas atau bangkrut. Selain itu, pengguna perlu mempercayai bursa dan selalu menghadapi risiko dikhianati kepercayaan tersebut.

DEX: Kebebasan dan Tanggung Jawab

Di DEX, pengguna menghubungkan dompet mereka secara langsung untuk melakukan transaksi. Semua transaksi dicatat di blockchain dan dapat diverifikasi oleh siapa saja, sehingga transparansinya sangat tinggi.

Karena bursa tidak menyimpan aset, Anda dilindungi dari kegagalan sistem atau tindakan penipuan. Namun, dengan itu, tanggung jawab pengguna meningkat, seperti pengelolaan kunci pribadi dan pemahaman tentang biaya gas.

Mekanisme Perdagangan DEX: 3 Model Utama

cara buku pesanan on-chain

Ini adalah cara paling transparan di mana semua pesanan dicatat di blockchain. Pihak ketiga tidak dapat memanipulasi pesanan.

Namun, ada kekurangan berupa biaya jaringan yang tinggi dan pemrosesan yang lambat.

cara buku pesanan off-chain

Ini adalah metode di mana sebagian dari pesanan dikelola di luar blockchain. Ini menyeimbangkan transparansi dan efisiensi, tetapi ada risiko pengelola memanipulasi pasar.

Pembuat Pasar Otomatis (AMM): Arus utama saat ini

Model yang paling inovatif dan paling populer saat ini di dunia DEX. Harga dihitung secara otomatis dari kumpulan aset yang disebut kolam likuiditas dan tidak perlu mencocokkan pembeli dan penjual.

Contoh yang paling representatif adalah rumus “x × y = k” yang diadopsi oleh Uniswap. Penyedia likuiditas menyimpan aset di kolam dan dapat memperoleh biaya.

Berkat cara ini, transaksi dapat dilakukan kapan saja selama 24 jam, dan kenyamanan DEX meningkat secara signifikan.

Proyek DEX Populer

Uniswap: ketenaran yang luar biasa

DEX yang paling banyak digunakan di atas Ethereum. Dengan UI yang intuitif, likuiditas yang kaya, dan dukungan multi-chain, ini menjadi pilihan utama bagi pengguna cryptocurrency.

SushiSwap: Evolusi dari Uniswap

Awalnya dikembangkan berdasarkan Uniswap, tetapi menambahkan token tata kelola dan imbalan pertambangan likuiditas, menciptakan ekosistemnya sendiri.

PancakeSwap: DEX terkemuka di BNB Chain

DEX yang beroperasi di atas BNB Smart Chain, memiliki biaya yang jauh lebih murah dibandingkan DEX di atas Ethereum, sehingga mendukung banyak pengguna.

Manfaat Menggunakan DEX: Kebebasan dan Transparansi

• Kustodi Diri yang Sempurna: Dapat melakukan transaksi langsung dari dompet Anda sendiri dan tidak mempercayakan pengelolaan aset kepada siapa pun.

• Dapat diakses dari mana saja di seluruh dunia: Siapa pun dapat menggunakannya jika memiliki dompet dan koneksi internet

• Token yang tidak terdaftar juga dapat diperdagangkan: Token dari proyek baru yang tidak terdaftar di bursa terpusat dapat diperdagangkan jika memiliki likuiditas yang cukup.

• Transparansi Penuh: Semua transaksi dicatat di blockchain, sehingga tidak mungkin untuk memanipulasi atau menyembunyikannya.

Tantangan dan Risiko DEX: Realitas yang Harus Dihadapi

Risiko kontrak pintar

DEX berdiri di atas kontrak pintar yang kompleks. Jika ada bug dalam kode, ada kemungkinan disalahgunakan oleh hacker. Di masa lalu, ada kasus di mana kerugian besar terjadi akibat kekurangan keamanan.

Masalah akibat kurangnya likuiditas

Pada DEX yang berukuran kecil, terdapat kekurangan likuiditas, yang dapat menyebabkan slippage (perbedaan antara harga yang diperkirakan dan harga eksekusi yang sebenarnya) yang besar saat melakukan transaksi.

Tantangan pengalaman pengguna

Bagi pemula, operasi DEX cukup kompleks. Ada banyak hal yang harus dipelajari, seperti pengelolaan dompet, penyimpanan frasa pemulihan, perhitungan biaya gas, dan pemahaman tentang cara kerja blockchain.

front running

Karena transaksi di DEX dipublikasikan, pengguna lain dapat membayar biaya yang tinggi untuk mengambil alih pesanan Anda dan membelinya dengan harga yang lebih baik.

biaya jaringan

Ketika blockchain sedang sibuk, biaya gas dapat meningkat, dan biaya transaksi dapat meningkat secara signifikan.

Masa Depan DEX: Peluang Baru yang Terbuka

Evolusi Layer 2

Solusi penskalaan seperti roll-up dan sidechain memungkinkan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah. Hal ini akan sangat meningkatkan kenyamanan DEX.

Pemanfaatan DAO (Organisasi Otonom Terdesentralisasi)

Gerakan untuk mengotomatiskan dan mendemokratisasi pengoperasian DEX sepenuhnya sedang berlangsung. Dengan memiliki token tata kelola, pengguna akan dapat berpartisipasi dalam pengambilan keputusan protokol.

Pengembangan transaksi lintas rantai

Teknologi untuk melakukan transaksi aset secara langsung antar blockchain sedang dalam pengembangan. Ini akan lebih meningkatkan fleksibilitas dan kenyamanan DEX.

Kesimpulan: Raih kebebasan perdagangan cryptocurrency dengan DEX

DEX mewujudkan demokratisasi perdagangan cryptocurrency. Menghilangkan perantara, memungkinkan pengguna untuk mengelola aset secara langsung, dan memberikan akses global ke layanan keuangan—itulah inti dari DEX.

Memang masih ada tantangan. Namun, seiring dengan berkembangnya adopsi keuangan terdesentralisasi, DEX akan memainkan peran sentral dalam ekosistem cryptocurrency.

Jika Anda tertarik dengan DEX, ada baiknya mencobanya sekali. Namun, pastikan untuk melakukan penelitian yang cukup sebelumnya, mengelola kunci pribadi dengan aman, dan memahami potensi risikonya sebelum menggunakannya.