Perdagangan dasar: Mengapa Anda perlu tahu (meskipun tampaknya rumit)

Terjemahan Cepat – apa yang benar-benar perlu Anda ketahui

Perdagangan dasar bukan hanya untuk para profesional. Apakah Anda seorang petani yang ingin menguasai harga masa depan biji-bijian, atau penggemar kripto yang mencari arbitrase, ini untuk Anda. Pada dasarnya, ini adalah tentang memprediksi bagaimana jarak antara apa yang dijual hari ini (harga spot) dan apa yang akan menjadi di masa depan (harga futures).

— Perbedaan antara harga spot dan harga futures disebut basis – itulah arena bermain para trader. — Beberapa mencoba untuk menghasilkan uang, sementara yang lain melindungi diri dari kerugian. Kedua kelompok menggunakan logika yang sama. — Ini berfungsi untuk petani, pemegang obligasi, dan juga trader bitcoin. — Tapi hati-hati: perdagangan dasar memiliki pascaflé-nya dan ini bukan permainan bagi mereka yang tidak memahami pasar.

Tanpa Teori yang Rumit: Bagaimana Sebenarnya Perdagangan Dasar Bekerja

Bayangkan situasi nyata. Anda berada di toko, apel harganya 1,50 USD per buah. Namun, teman Anda mengatakan: “Jadi kamu tahu, dalam sebulan saya akan mengirim apel seharga 1,30 USD per buah.” Selisihnya? 20 sen. Itulah yang disebut oleh para pedagang sebagai dasar.

Di pasar keuangan, itu sama, hanya lebih teliti. Anda memiliki harga spot ( yang Anda bayar sekarang dan di sini ) dan harga futures ( yang dipesan untuk nanti ). Ini sering berbeda. Kenapa? Karena dunia tidak sederhana – penyimpanan, suku bunga, harapan orang, semuanya mempengaruhi bagaimana harga bergerak.

Misalnya jagung hari ini: 5 USD per bushel. Jagung untuk tiga bulan ke depan menurut pasar futures: 5,50 USD. Dasar adalah –0,50 USD (futures lebih mahal). Sekarang Anda mungkin bertanya: “Apakah ini juga akan terjadi bulan depan?” Jika Anda berpikir bahwa harga spot akan melonjak lebih tinggi daripada harga futures, anda melakukan long pada dasar. Jika Anda berpikir bahwa ini akan berubah sebaliknya, anda melakukan short pada dasar.

Dua cara untuk memainkan permainan perdagangan dasar

Perpanjangan dasar: Taruhan bahwa harga spot akan bertahan atau meningkat lebih dari futures. Biasanya, ketika Anda mengharapkan peningkatan permintaan atau masalah pasokan.

Short Selling: Put option - you believe that futures prices will rise faster than spot prices, or that the spot price is falling. More risk, greater potential profit.

Apa yang diperhatikan oleh para trader? Tren pasar, data historis, dan sinyal makroekonomi. Ini bukan sekadar keberuntungan, meskipun terkadang terasa seperti itu.

Mengapa dasar perdagangan dibicarakan sama sekali?

Untuk mereka yang memproduksi atau menjual (penjamin)

Bayangkan seorang petani dengan gandum. Dalam tiga bulan, ia akan memanen 10.000 bushel. Namun, ia tahu bahwa harga bisa jatuh. Solusinya? Sekarang ia menjual kontrak berjangka – mengunci harganya. Pabrik roti juga – ia tahu bahwa bulan depan ia membutuhkan gandum, jadi ia mengamankannya melalui berjangka. Keduanya tidur lebih nyenyak karena mereka tahu berapa biaya yang akan mereka keluarkan.

Untuk mereka yang ingin memperkaya diri (spekulanti)

Spekulan adalah binatang yang berbeda. Mereka tidak ingin memproduksi gandum - mereka ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan harganya. Mereka belajar, menganalisis, dan ketika mereka merasa bahwa saat yang tepat telah tiba, mereka terjun ke dalamnya. Jika strategi mereka terbukti benar, mereka akan mendapatkan keuntungan. Jika salah, mereka akan kehilangan.

Di mana semua ini terjadi?

Komoditas – papan permainan klasik

Petani, penambang, pekerja energi. Perdagangan dasar di komoditas, minyak, biji-bijian, emas – di mana saja yang memiliki harga saat ini dan harga di masa depan. Di sini adalah yang paling populer dan paling mudah dipahami.

Obligasi – untuk orang-orang dengan kepala dingin

Di pasar obligasi, para trader memantau perbedaan antara obligasi spot dan derivatif keuangan – seperti Credit Default Swaps (CDS). Jika spread CDS lebih kecil dari spread obligasi, maka terjadi arbitrase. Kegembiraan bagi para bankir, kebosanan bagi orang awam.

Cryptocurrency – pemain baru di lapangan

Bitcoin, Ethereum – semuanya memiliki harga spot dan kontrak berjangka. Dan ketika pada tahun 2024 diluncurkan ETF Bitcoin spot, para pedagang mulai secara masif menyelidiki perbedaan antara bagaimana BTC dijual secara langsung ( di pasar spot ) dan bagaimana ia disepakati untuk masa depan ( CME futures ).

Cara praktis: contoh dengan Bitcoin

Misalkan, Bitcoin di pasar spot berharga 80.000 USD. Tetapi kontrak berjangka untuk pengiriman dalam tiga bulan? Itu lebih mahal – 82.000 USD. Selisih: 2.000 USD.

Pedagang Jozef melihat ini. Apa yang dia lakukan?

Strategi: Membeli BTC seharga 80.000 USD di pasar spot. Secara bersamaan menjual kontrak futures seharga 82.000 USD. Dengan cara ini, dia mengunci keuntungan sebesar 2.000 USD (dikurangi biaya dan pengeluaran).

Logika: Jozef percaya bahwa perbedaan 2 000 USD ini akan berkurang seiring waktu - baik karena harga spot naik, atau karena harga futures turun. Ketika harga mendekat, Jozef akan mengambil BTC yang dibelinya dan memenuhi kewajiban futures-nya. Selesai.

Hasil: Jika semuanya berjalan sesuai rencana, Jozef akan secara efektif mengunci keuntungan 2.000 USD tanpa harus menunggu atau khawatir apakah BTC akan melonjak ke 100.000 atau jatuh ke 50.000. Arbitrase – uang bersih.

Apa yang harus dipersiapkan oleh para trader? Risiko sama nyata seperti keuntungan

Risiko dasar – ketika segala sesuatunya tidak berjalan sesuai rencana

Petani memutuskan untuk mengamankan jagung. Namun cuaca berubah - kekeringan, banyak biji jatuh. Harga naik dengan cara yang tidak terduga. Kontrak berjangka petani dapat berakhir merugi, karena harga spot naik lebih cepat dari yang diharapkan.

Likuiditas – ketika Anda tidak dapat masuk atau keluar

Di pasar yang dijelaskan, ada saat-saat ketika sedikit orang tertarik untuk membeli atau menjual. Harga bergerak ke segala arah. Pedagang terjebak – mereka ingin keluar, tetapi tidak pada harga yang mereka inginkan. Ini terasa menyakitkan terutama selama krisis pasar atau pada beberapa komoditas eksotis.

Kompleksitas – ini bukan permainan untuk pemula

Memahami dasar-dasar perdagangan: harga spot, futures, dasar, analisis tren, manajemen risiko. Bagi pemula, semuanya bisa terlalu banyak. Orang membuat kesalahan, dan kesalahan itu menghabiskan uang.

Kata Terakhir: apa yang bisa diambil dari itu

Perdagangan dasar terdengar seperti sesuatu untuk para profesional, tetapi tidak demikian. Ini hanyalah logika: perbedaan antara harga sekarang dan harga dalam beberapa saat. Baik Anda adalah petani yang ingin tahu berapa biayanya, investor yang mencari peluang, atau spekulan yang mencari keuntungan.

Jika Anda memahami dasar-dasar perdagangan, Anda juga akan memahami lebih banyak tentang pasar. Anda akan tahu bagaimana para profesional melindungi diri mereka, dan mungkin Anda akan belajar bagaimana itu dapat dimanfaatkan.

Tapi hati-hati: perdagangan dasar tanpa pengetahuan bukanlah jalan menuju kekayaan. Itu adalah jalan menuju kerugian. Pelajari terlebih dahulu - baru setelah itu bermain.