NAV: bagaimana memahami nilai investasi Anda di dana

Nilai bersih aset adalah dasar penilaian dana

Ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana atau ETF, Anda perlu mengetahui nilai sebenarnya dari uang Anda. Di sinilah NAV – nilai aset bersih – berperan. Ini adalah ukuran yang menunjukkan berapa harga satu saham dari dana, dengan mempertimbangkan semua aset dan semua utang dana. Sederhananya, aset bersih dihitung sebagai selisih antara apa yang dimiliki dana dan apa yang menjadi kewajibannya, dibagi dengan jumlah saham.

Bagaimana sebenarnya nilai saham dana dihitung

Rumus perhitungan sangat logis dan transparan:

NAV = (Jumlah total aset − Jumlah total kewajiban) / Jumlah saham yang beredar

Di:

• Aset dana – adalah semua sekuritas, obligasi, uang tunai, dan investasi lainnya yang dimiliki oleh dana.
• Kewajiban – utang dan pengeluaran yang harus dibayar oleh dana
• Saham yang beredar – jumlah total saham dari dana yang ada saat ini

Perhitungan ini memberi Anda harga pasti untuk satu saham. Misalnya, jika dana memiliki aset senilai 500 juta dolar, biaya 50 juta, dan beredar 20 juta saham, maka setiap saham berharga 22,50 dolar.

Mengapa penting bagi para investor untuk memahami NAV

Pembaruan harga harian: Untuk dana investasi bersama dan ETF, NAV dihitung setiap hari. Ini memungkinkan Anda untuk melihat bagaimana nilai investasi Anda berubah secara real-time. Ketika Anda membeli atau menjual – Anda mendapatkan harga yang adil, tidak lebih rendah dari nilai sebenarnya dari aset.

Kontrol Efektivitas: Dengan membandingkan NAV berbagai dana dalam satu periode, Anda dapat menilai strategi mana yang lebih baik. NAV yang meningkat berarti dana tersebut menghasilkan keuntungan.

Keterbukaan Faktual: Berbeda dengan beberapa instrumen keuangan lainnya, NAV memberi Anda gambaran yang sangat jelas tentang apa yang sebenarnya bernilai investasi Anda. Ini bukan spekulasi atau ramalan – ini adalah matematika yang akurat.

Bagaimana NAV Bekerja Berbeda di Berbagai Jenis Dana

Dalam dana investasi bersama: NAV adalah satu-satunya harga di mana para investor memperdagangkan saham dengan dana. Transaksi dilakukan sekali sehari setelah penutupan pasar. Anda tidak dapat membeli dengan harga lebih murah atau lebih mahal – ini adalah harga yang ditetapkan.

Di ETF: situasinya lebih rumit. Meskipun ETF juga memiliki NAV, mereka diperdagangkan di bursa saham sepanjang hari, seperti saham biasa. Ini berarti bahwa harga pasar ETF bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari NAV yang sebenarnya, tergantung pada permintaan dan penawaran.

Dalam dana tertutup: di sini lebih menarik. Dana tertutup menerbitkan jumlah saham tetap sekali saat IPO, dan kemudian saham tersebut diperdagangkan di pasar. Harga ditentukan oleh permintaan, bukan NAV. Saham dana tertutup dapat diperdagangkan dengan premi ( lebih tinggi dari NAV) atau dengan diskon ( lebih rendah dari NAV). Misalnya, jika NAV adalah 20 dolar, tetapi permintaan tinggi, saham tersebut dapat bernilai 22 dolar (premi 10%). Sebaliknya - permintaan rendah dapat menyebabkan perdagangan pada 18 dolar (diskon 10%).

Apa yang mempengaruhi perubahan NAV

Fluktuasi pasar adalah alasan utama perubahan NAV. Jika aset dana ( saham, obligasi ) meningkat harganya, maka NAV juga meningkat. Jika pasar turun, NAV turun bersamanya.

Pendapatan dari dividen dan bunga juga meningkatkan NAV. Jika saham dalam portofolio membayar dividen, uang ini ditambahkan ke dana.

Pengeluaran, sebaliknya, mengurangi NAV. Biaya manajemen, biaya operasional, dan biaya lainnya dikurangkan dari aset, mengurangi nilai totalnya.

Kesimpulan: mengapa NAV perlu dipahami

Aset bersih adalah metrik yang membuat dunia investasi lebih transparan dan adil. Tidak peduli apakah Anda pemula atau investor berpengalaman – memahami NAV memberi Anda kepercayaan diri dalam keputusan Anda. Anda tahu persis berapa harga yang Anda bayar, bagaimana dana Anda bekerja, dan berapa sebenarnya nilai uang Anda. Ini adalah dasar untuk investasi yang cerdas di dunia dana investasi bersama dan ETF.