Uang hari ini lebih berharga daripada besok: temukan alasannya

Ringkasan Dalam keuangan, ada prinsip dasar: sejumlah uang yang ada saat ini selalu akan memiliki nilai lebih tinggi daripada jumlah yang sama yang diterima di masa depan. Konsep nilai uang dalam waktu memungkinkan kita menghitung baik berapa nilai uang kita di masa depan maupun apa yang diwakili oleh jumlah yang akan kita terima nanti. Melalui persamaan matematika dan mempertimbangkan faktor-faktor seperti komposisi bunga dan inflasi, kita dapat mengambil keputusan investasi yang lebih cerdas.

Mengapa uangmu kehilangan nilai seiring waktu?

Bayangkan seseorang berhutang uang kepada Anda. Anda memiliki dua pilihan: menerimanya hari ini atau menunggu satu tahun. Meskipun jumlah nominalnya sama, sebagian besar orang seharusnya memilih untuk menerimanya sekarang. Apa alasannya? Karena jika Anda memilikinya hari ini, Anda bisa menempatkannya dalam investasi yang dapat menghasilkan keuntungan selama setahun tersebut. Ketika Anda menunggu, Anda kehilangan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan tersebut, yang dalam ekonomi dikenal sebagai biaya peluang.

Misalkan sebuah kasus konkret: temanmu berutang 1.000 dolar padamu. Dia menawarkan untuk memberikannya hari ini jika kamu pergi menjemputnya, tetapi jika kamu menunggu 12 bulan, dia akan memberikannya tanpa kamu harus bergerak. Jika kamu tidak tertarik untuk pergi saat ini, kamu mungkin berpikir bahwa menunggu satu tahun adalah hal yang sama. Namun, konsep nilai uang dari waktu ke waktu mengatakan sebaliknya. Dalam 12 bulan tersebut, kamu bisa menyimpan 1.000 dolar itu di rekening berbunga atau menginvestasikannya dengan cerdas untuk mendapatkan keuntungan tambahan. Selain itu, inflasi akan membuat uangmu memiliki daya beli yang lebih rendah, sehingga mendapatkan nilai riil yang lebih sedikit dalam 12 bulan.

Dua sisi koin: nilai sekarang dan nilai masa depan

Untuk lebih memahami konsep nilai uang seiring waktu, kita perlu membedakan dua perhitungan yang saling melengkapi.

Nilai masa depan menjawab pertanyaan ini: jika saya menginvestasikan uang hari ini, berapa banyak yang akan saya miliki di masa depan? Kami mengambil jumlah saat ini dan memproyeksikan berapa jumlahnya di masa depan dengan mempertimbangkan tingkat pengembalian.

Nilai sekarang melakukan sebaliknya: jika seseorang menjanjikan uang kepada saya di masa depan, berapa nilai setara dari itu hari ini? Ini berguna untuk mengevaluasi apakah tawaran di masa depan benar-benar sepadan.

Mengikuti contoh sebelumnya dengan 1.000 dolar, Anda dapat menghitung berapa nilai 1.000 dolar tersebut dalam setahun jika Anda menginvestasikannya. Atau, jika teman Anda menawarkan untuk memberikan 1.030 dolar setelah satu tahun, Anda perlu mengetahui apa arti itu dalam uang hari ini.

Rumus untuk menghitung kedua skenario

Perhitungan nilai masa depan adalah langsung. Jika kita mengasumsikan suku bunga yang tersedia sebesar 2% per tahun:

Untuk satu tahun: VF = $1,000 × 1.02 = $1,020

Jika temanmu mengatakan bahwa ketidakhadirannya akan berlangsung selama dua tahun:

Untuk dua tahun: VF = $1,000 × 1.02² = $1,040.40

Rumus umum yang mengungkapkan ini adalah:

VF = I × (1 + r)ⁿ

Dimana I adalah investasi awal, r adalah suku bunga, dan n adalah jumlah periode.

Sekarang, jika temanmu menawarkan $1,030 dalam setahun, kamu perlu tahu apakah itu tawaran yang baik. Kami menghitung nilai sekarang dengan mengurangi efek waktu:

VP = $1,030 ÷ 1.02 = $1,009.80

Hasil ini berarti bahwa menerima $1,030 dalam setahun sama dengan memiliki sekitar $1,009.80 hari ini. Temanmu menawarkan $9.80 lebih banyak daripada yang kamu miliki saat ini, jadi menunggu akan sepadan.

Rumus umum nilai sekarang adalah:

VP = VF ÷ (1 + r)ⁿ

Perhatikan bahwa kedua rumus tersebut saling terkait dan dapat diatur ulang satu sama lain untuk mendapatkan yang lainnya.

Komposisi: bagaimana uangmu tumbuh secara eksponensial

Konsep nilai uang dalam waktu menjadi semakin relevan ketika kita mempertimbangkan komposisi bunga. Seiring berjalannya tahun, apa yang dimulai sebagai jumlah uang yang modis dapat berubah menjadi sesuatu yang jauh lebih besar, hanya karena bunga menghasilkan lebih banyak bunga.

Dalam model dasar kami, komposisi terjadi setiap tahun. Tetapi sebagian besar lembaga keuangan menerapkan komposisi dengan frekuensi yang lebih tinggi: triwulanan, bulanan, atau bahkan harian.

Untuk memasukkan komposisi yang lebih sering, rumus disesuaikan sebagai berikut:

VF = VP × (1 + r/t)^(n×t)

Di mana t mewakili berapa kali bunga dikompensasi dalam setahun.

Mengambil 1.000 dolar kami dengan komposisi tahunan sebesar 2%:

VF = $1,000 × (1 + 0.02/1)^(1×1) = $1,020

Tapi jika bunga dihitung secara triwulanan (4 kali setahun):

VF = $1,000 × (1 + 0.02/4)^(1×4) = $1,020.15

Perbedaan 15 sen tampak tidak signifikan, tetapi dengan jumlah yang lebih besar dan periode yang lebih panjang, efeknya menjadi sangat diperbesar.

Inflasi: musuh diam-diam daya beli

Sampai sekarang, perhitungan kami belum mempertimbangkan inflasi. Apa gunanya mendapatkan bunga 2% per tahun jika harga naik 3% dalam periode yang sama? Dalam konteks inflasi tinggi, lebih tepat untuk mengurangi tingkat inflasi daripada hanya menggunakan tingkat bunga pasar.

Masalahnya terletak pada kenyataan bahwa inflasi sulit diukur dan bahkan lebih sulit diprediksi. Ada banyak indeks yang menghitung kenaikan harga, dan tidak selalu cocok. Selain itu, inflasi berfluktuasi tergantung pada waktu dan daerah.

Dalam praktiknya, meskipun kita dapat memasukkan penyesuaian untuk inflasi dalam model kita, kita memiliki sedikit kontrol atasnya. Yang penting adalah mengakui bahwa konsep nilai uang seiring waktu harus mempertimbangkan bahwa uang di masa depan tidak hanya telah menghasilkan bunga, tetapi juga telah kehilangan daya beli.

Aplikasi konsep di dunia kripto

Sektor cryptocurrency menawarkan berbagai skenario di mana konsep nilai uang seiring waktu dapat diterapkan secara langsung.

Staking aset kripto: Jika Anda memiliki Ether (ETH), Anda menghadapi keputusan serupa dengan contoh kami. Apakah Anda menjaga ETH Anda tetap dapat diakses sekarang, atau menguncinya dalam kontrak staking yang membayar Anda 2% bunga selama enam bulan? Perhitungan nilai sekarang dan nilai masa depan membantu Anda membandingkan berbagai peluang staking dan memilih yang paling menguntungkan.

Waktu Pembelian: Kasus Bitcoin (BTC) cukup menarik. Meskipun dijelaskan sebagai deflationary, pasokannya meningkat secara bertahap hingga mencapai batas 21 juta. Ini berarti bahwa saat ini ia memiliki inflasi pasokan. Jika Anda memiliki $50 untuk diinvestasikan, apakah Anda harus membeli BTC hari ini atau menunggu gaji bulanan Anda berikutnya? Konsep nilai uang seiring waktu akan menyarankan untuk melakukannya segera. Namun, volatilitas harga BTC mempersulit analisis, memperkenalkan variabel tambahan yang melampaui perhitungan sederhana dari tingkat.

Evaluasi pengembalian: Ketika Anda mengevaluasi berbagai protokol kinerja atau platform pinjaman dalam kripto, Anda perlu membandingkan suku bunga tahunan dan periode. Konsep nilai uang seiring waktu memberikan kerangka untuk menentukan opsi mana yang memaksimalkan modal Anda seiring waktu.

Kesimpulan

Meskipun kita memformalkan konsep nilai uang seiring waktu melalui persamaan dan studi kasus, kemungkinan besar Anda sudah menerapkannya secara intuitif dalam kehidupan keuangan Anda. Suku bunga, imbal hasil, dan inflasi adalah faktor yang terus kita hadapi dalam keputusan ekonomi kita.

Untuk perusahaan besar, investor profesional, dan pemberi pinjaman, perhitungan tepat dari konsep nilai uang dalam waktu sangat penting: bahkan persentase kecil dapat mempengaruhi hasil akhir secara signifikan. Bagi mereka yang berinvestasi dalam cryptocurrency, konsep ini tetap fundamental saat memutuskan bagaimana mengalokasikan modal untuk memaksimalkan pengembalian. Memahami bahwa uang hari ini lebih berharga daripada uang besok adalah langkah pertama menuju keputusan investasi yang lebih rasional dan menguntungkan.