Pilih cara perhitungan hasil yang tepat: APR dan APY mana yang lebih menguntungkan bagi Anda

Dua konsep, satu perbedaan besar

Saat memasuki produk DeFi, Anda pasti akan melihat dua istilah asing: APR (Tingkat Persentase Tahunan) dan APY (Hasil Tahunan Persentase). Banyak pemula bingung dengan kedua konsep ini, dan pada akhirnya mereka merugi tanpa menyadarinya. Secara sederhana, perbedaan inti antara APR dan APY adalah bahwa yang pertama tidak menghitung bunga majemuk, sementara yang kedua mencakup “sihir” ini.

Ini bukan masalah mencari kesalahan dari telur — jika Anda memilih yang salah, selisih keuntungan Anda bisa mencapai ratusan bahkan lebih.

APR: Algoritma bunga yang paling langsung

Tingkat suku bunga tahunan (APR) adalah cara dasar untuk menghitung bunga. Anda menginvestasikan pokok, dan menerima bunga setiap tahun berdasarkan persentase tetap, semudah itu.

Misalkan Anda menyimpan 10.000 dolar di bank, APR adalah 20%. Setelah satu tahun, Anda akan menerima 2.000 dolar sebagai bunga, total saldo akun menjadi 12.000 dolar. Dalam dua tahun, 4.000 dolar lagi dihasilkan dari dasar pokok 12.000 dolar (karena pokok meningkat), total menjadi 14.000 dolar. Tiga tahun 16.000 dolar. Begitu seterusnya.

Ini adalah pertumbuhan linier - logika yang jelas, tetapi juga cara menghasilkan uang yang paling “tidak efisien”.

Bunga Majemuk: Biarkan Uang Bekerja untuk Anda

Sekarang lihat sihir yang benar-benar dapat menggandakan keuntungan Anda—bunga majemuk.

Bank akan menyelesaikan bunga setiap bulan, bukan sekali setahun. Apa artinya ini? Artinya bunga yang Anda peroleh di bulan pertama akan dihitung bersama pokok pada perhitungan bulan kedua. Anda mengumpulkan bunga dari “bunga”.

Masih contoh yang sama yaitu 10.000 dolar AS, APR 20%, tetapi kali ini bank melakukan bunga majemuk bulanan:

• Bunga yang diterima pada bulan pertama akan secara otomatis ditambahkan ke pokok.
• Pada bulan kedua, Anda menggunakan (modal + bunga bulan pertama) untuk menghitung hasil
• Bulan ketiga berlanjut, berulang kali menggabungkan…

Selama setahun, Anda tidak hanya mendapatkan 2.000 dolar, tetapi 2.429 dolar. Selisih 429 dolar tersebut adalah kekuatan bunga majemuk.

Diubah menjadi bunga majemuk harian? Hasilnya menjadi 12.452 dolar. Tambahan 452 dolar. Terlihat tidak banyak, tetapi jika waktu diperpanjang:

Dalam tiga tahun, dengan akun APR 20% dan bunga harian, Anda akan memiliki 19.309 dolar. Ini menghasilkan 3.309 dolar lebih banyak dibandingkan dengan perhitungan APR sederhana. Inilah yang disebut “Aturan 72” dari bunga majemuk yang benar-benar terjadi.

Semakin tinggi frekuensi bunga majemuk (bunga majemuk harian > bunga majemuk bulanan > bunga majemuk triwulanan), semakin banyak keuntungan yang diperoleh.

APY adalah keuntungan yang sebenarnya bisa Anda dapatkan

Inilah arti dari APY (Annual Percentage Yield) - mengubah APR menjadi angka nyata yang “sudah termasuk bunga majemuk”.

Menggunakan rumus untuk menghitung:

• APR 20% + bunga majemuk bulanan = APY 21.94%
• APR 20% + bunga harian = APY 22,13%

Angka APY ini adalah persentase keuntungan yang benar-benar dapat kamu dapatkan setelah satu tahun.

Ingatlah satu trik: selama frekuensi kompaun lebih dari sekali/tahun, APY pasti lebih besar dari APR. APY adalah tingkat pengembalian nyata setelah sihir kompaun.

Bagaimana membandingkan dalam produk DeFi dan kripto

Perbedaan ini sangat penting di pasar kripto.

Ketika Anda membandingkan dua produk pinjaman DeFi atau produk penyimpanan kripto, satu dengan APR 15% dan yang lainnya dengan APY 16%, Anda tidak bisa langsung mengatakan “Saya memilih yang memiliki APY lebih tinggi”. Anda harus terlebih dahulu memastikan apakah periode bunga majemuk mereka sama.

Kedua produk memiliki label APY, tetapi satu adalah bunga majemuk harian dan yang lainnya adalah bunga majemuk bulanan, maka yang memiliki bunga majemuk harian akan memiliki hasil akhir yang lebih tinggi—meskipun angka APY tampaknya tidak berbeda jauh.

Yang lebih penting, adalah untuk memahami apa yang dimaksud dengan APY/APR ini. Beberapa produk DeFi menggunakan APY untuk menunjukkan imbalan token, bukan pengembalian mata uang fiat. Ketika harga token ini anjlok, meskipun Anda melihat APY yang tinggi di blockchain, namun pengembalian aktual dalam dolar Anda mungkin negatif.

Inilah mengapa beberapa orang membeli di titik terendah dari sebuah yield farm “APY 100%”, namun akhirnya malah rugi. Anda mendapatkan token, tetapi token tersebut terdepresiasi.

Daftar inti produk pendapatan yang dipilih

1. Satuan yang disatukan untuk perbandingan: Ubah semua produk menjadi APY, sehingga “apel dibanding apel”
2. Konfirmasi Periode Kompaun: Dengan APY yang sama, bunga harian > bunga bulanan
3. Melihat Aset Dasar: Apakah imbal hasil APY dalam fiat atau token? Apakah token tersebut memiliki risiko devaluasi?
4. Pahami Detail Ketentuan: Risiko produk, periode kunci, hukuman untuk penarikan lebih awal - semuanya akan mempengaruhi hasil nyata.
5. Lakukan uji stres sendiri: Jika harga token turun 50%, apakah “keuntungan tinggi” Anda masih layak?

Kata Terakhir

APR vs APY tampaknya hanya dua singkatan yang berbeda, tetapi pada kenyataannya mewakili perbedaan mendasar antara bunga sederhana dan pertumbuhan majemuk. Satu adalah pemikiran bank, yang lainnya adalah pemikiran matematis.

Di dunia kripto dan DeFi, kekuatan bunga majemuk diperbesar—mungkin dengan imbal hasil tinggi, tetapi juga bisa berisiko tinggi. Selalu ingat: APY yang lebih tinggi disertai dengan mekanisme produk yang lebih kompleks, dan risiko yang lebih tinggi sering kali tersembunyi di dalamnya. Jadi, dalam mengejar angka imbal hasil, luangkan lebih banyak waktu untuk memahami esensi produk, itulah kebijaksanaan sejati.

Peringatan Risiko: Pasar aset digital memiliki volatilitas yang tinggi. Nilai investasi Anda dapat naik atau turun kapan saja, bahkan mungkin tidak dapat mengembalikan modal. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab Anda sendiri. Harap pahami syarat dan faktor risiko terkait produk sebelum berinvestasi dan lakukan penilaian secara independen.