Bagaimana analisis fundamental membantu Anda memahami nilai sebenarnya dari aset

Isi - Mengapa analisis fundamental sangat penting - Definisi dan pendekatan - Perbedaan antara analisis fundamental dan teknikal - Indikator kunci untuk pasar tradisional - Laba per saham (EPS) dan artinya - Rasio harga/laba (P/E) - Nilai buku dan rasio harga/nilai buku (P/B) - Rasio PEG sebagai alat untuk investor jangka panjang - Penyesuaian analisis fundamental untuk cryptocurrency - Nilai jaringan versus transaksi (NVT) - Metrik aktivitas blockchain - Biaya penambangan dan profitabilitas - Penelitian proyek melalui whitepaper, tim, dan roadmap - Kelebihan dan keterbatasan pendekatan - Rekomendasi akhir

Mengapa analisis fundamental itu penting

Mereka yang memasuki dunia pasar keuangan – apakah terkait dengan saham klasik atau aset digital yang berkembang – menghadapi berbagai metode dan pendekatan. Sebagian besar dari mereka dapat dibagi menjadi dua kategori utama: pendekatan yang berfokus pada nilai intrinsik ( dikenal sebagai analisis fundamental), dan metode yang berdasarkan pada pola harga ( dikenal sebagai analisis teknis). Materi ini akan membahas teknik yang disebutkan pertama kali secara mendalam.

Apa yang dimaksud dengan melakukan analisis fundamental

Dalam menganalisis perusahaan atau aset, para ahli dan investor individu berusaha untuk menemukan nilai ekonomi yang sebenarnya dengan menyelidiki berbagai faktor. Proses ini melibatkan pengumpulan dan penilaian informasi dari baik indikator keuangan internal (, struktur manajemen ), serta eksternal (kompetisi, kondisi ekonomi )sumber.

Tujuannya adalah untuk menentukan apakah suatu aset saat ini dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dibandingkan dengan harga pasarnya. Kesimpulan yang diperoleh memberikan kesempatan bagi para peserta pasar untuk menyusun keputusan investasi mereka, meningkatkan peluang untuk posisi yang menguntungkan.

Misalnya, sebelum Anda terlibat dengan perusahaan tertentu, Anda harus memeriksa laporan keuangannya - pendapatan, posisi neraca, arus kas. Setelah itu, Anda dapat melanjutkan ke analisis industri dan lapangan kompetisi. Perusahaan mana yang berada di sektor ini? Siapa audiens targetnya? Apakah pasar sedang berkembang?

Proses ini menyediakan dua metodologi utama. Dengan pendekatan dari bawah ke atas, Anda mulai dengan perusahaan yang Anda minati, dan secara bertahap memperluas perspektif Anda ke ekonomi yang lebih luas. Dengan pendekatan dari atas ke bawah, sebaliknya - Anda mulai dengan tinjauan ekonomi secara umum, kemudian turun ke peluang investasi yang spesifik.

Hasil akhir dari analisis ini adalah harga proyeksi yang dibandingkan dengan harga pasar saat ini. Jika proyeksi lebih tinggi - aset tersebut berpotensi undervalued. Jika lebih rendah - dapat menunjukkan overvaluasi.

Pendekatan Fundamental vs Teknikal

Bagi para pemula, kontras ini sering membingungkan. Kedua metode ini bergantung pada filosofi dan data yang sangat berbeda.

Para pendukung pendekatan fundamental berpendapat bahwa harga pasar tidak selalu mencerminkan nilai sebenarnya dari aset. Sebaliknya, analis teknis percaya bahwa pergerakan harga di masa depan dapat diprediksi dari pergerakan harga historis dan data volume. Mereka fokus pada grafik, pola, dan tren, tanpa mempertimbangkan faktor eksternal.

Menurut teori pasar efisien (EMH), keunggulan yang berkelanjutan atas hasil pasar melalui analisis teknis adalah tidak mungkin, karena pasar keuangan sudah mencerminkan semua informasi yang tersedia. Beberapa bentuk teori ini menganggap bahwa bahkan analisis fundamental tidak menjamin keuntungan kompetitif.

Dalam praktiknya, banyak trader menggabungkan kedua pendekatan, menggunakan analisis teknis untuk menentukan titik masuk/keluar, serta analisis fundamental untuk pemilihan aset dengan potensi.

Indikator Utama untuk Penilaian Aset Tradisional

Laba per saham (EPS)

Indikator ini mengukur berapa banyak keuntungan yang dihasilkan perusahaan untuk setiap saham yang diterbitkan. Rumusnya adalah: