Staking Cryptocurrency: Panduan Lengkap untuk Mendapatkan Pendapatan Pasif

¿Benarkah Layak Melakukan staking dengan kriptomonedas Anda?

Jika Anda adalah hodler kriptomonedas, mungkin Anda bertanya-tanya bagaimana membuat aset Anda menghasilkan pendapatan sambil menunggu. Staking semakin populer sebagai jawaban. Tetapi sebelum menyetor dana Anda, sangat penting untuk memahami apa sebenarnya, bagaimana cara kerjanya, dan risiko apa yang terlibat. Artikel ini akan membimbing Anda melalui semua yang perlu Anda ketahui.

Penjelasan staking secara sederhana

Staking adalah tindakan mengunci sejumlah tertentu kriptomonedas di jaringan blockchain untuk menjaga keamanannya dan memvalidasi operasinya. Sebagai imbalannya, pengguna menerima hadiah berupa kriptomonedas tambahan.

Pikirkan seperti ini: alih-alih membiarkan koin Anda tetap tidak aktif di dompet, Anda “mengemudi” mereka di jaringan. Validator (orang yang melakukan staking) dipilih untuk memverifikasi transaksi dan membuat blok baru. Tanggung jawab ini diberi imbalan dengan insentif ekonomi.

Staking hanya memungkinkan di blockchain yang menggunakan Proof of Stake (PoS) sebagai mekanisme konsensus. Contohnya termasuk Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, dan Cosmos. Bitcoin, sebaliknya, menggunakan Proof of Work (PoW) dan tidak memungkinkan staking.

Apa sebenarnya Proof of Stake itu?

Proof of Stake adalah sistem konsensus yang dibuat pada tahun 2011 sebagai alternatif dari Proof of Work yang digunakan oleh Bitcoin. Perbedaan utama adalah bahwa PoS tidak bergantung pada penambangan yang intensif sumber daya komputasi.

Dengan PoW, penambang bersaing memecahkan teka-teki matematika yang kompleks. Dengan PoS, jaringan memilih validator berdasarkan faktor seperti jumlah koin yang mereka miliki dan bersedia dikunci, lamanya mereka melakukan itu, dan kadang-kadang, pemilihan acak.

Perubahan paradigma ini memiliki keuntungan yang jelas: mengkonsumsi energi secara signifikan lebih sedikit, membuatnya lebih berkelanjutan secara lingkungan dibandingkan penambangan tradisional.

Bagaimana cara kerja staking secara praktis

Proses staking mengikuti logika yang jelas:

Langkah 1 – Pemilihan validator: Jaringan mengidentifikasi siapa yang berpartisipasi dalam validasi berdasarkan kriteria yang telah ditentukan (volume stake, usia, faktor acak).

Langkah 2 – Validasi transaksi: Validator yang terpilih memverifikasi bahwa setiap transaksi sah dan memenuhi aturan jaringan.

Langkah 3 – Pembuatan blok: Transaksi yang tervalidasi dikelompokkan dalam blok yang ditambahkan ke rantai blok, menciptakan catatan terdistribusi dan tidak dapat diubah.

Langkah 4 – Distribusi hadiah: Sebagai imbalan atas pekerjaan mereka, validator menerima bagian dari biaya transaksi dan, dalam beberapa kasus, koin baru yang dihasilkan oleh protokol.

Modalitas staking: pilih yang sesuai dengan Anda

Ada beberapa cara berpartisipasi dalam staking tergantung pada pengalaman teknis dan modal yang tersedia:

Staking sendiri: Menjalankan node validator sendiri. Memberikan kontrol maksimal tetapi membutuhkan pengetahuan teknis yang solid. Kesalahan dapat mengakibatkan “slashing” (hukuman yang mengurangi dana yang dikunci).

Staking melalui exchange: Layanan pihak ketiga yang mengelola seluruh kompleksitas teknis. Ini adalah opsi paling mudah diakses untuk pengguna tanpa pengalaman teknis, meskipun berarti mempercayakan dana Anda ke platform.

Staking delegasi: Mendelegasikan koin Anda ke validator terpercaya yang mengurus operasi teknisnya. Banyak blockchain PoS memungkinkan ini langsung dari dompet native.

Pool staking: Menggabungkan kekuatan staking Anda dengan pengguna lain untuk meningkatkan peluang terpilih sebagai validator. Cocok untuk investor yang tidak memiliki cukup koin untuk memenuhi persyaratan minimum staking.

Pool staking: mendemokratisasi hadiah

Pool staking adalah konsorsium pemilik yang menggabungkan sumber daya mereka untuk meningkatkan peluang memvalidasi blok dan mendapatkan hadiah. Peserta menerima hadiah proporsional terhadap kontribusinya ke dana kolektif.

Modalitas ini sangat berharga bagi investor kecil yang, jika tidak, tidak akan mampu mencapai minimum yang diperlukan. Namun, sangat penting untuk meneliti reputasi pool, komisi, dan protokol keamanannya sebelum menginvestasikan dana.

Staking tradisional vs. staking likuid: fleksibilitas yang lebih baik

Staking tradisional mengharuskan mengunci aset Anda selama periode tertentu. Anda tidak dapat memindahkannya atau menggunakannya dalam operasi lain selama dalam staking.

Staking likuid mengubah ini. Dengan staking likuid, Anda menerima “token staking likuid” (LST) yang mewakili aset terkunci Anda. Token ini dapat dipindahkan dan digunakan dalam aplikasi DeFi lain sambil tetap mendapatkan hadiah staking.

Misalnya, saat mengunci Ethereum di layanan tertentu, Anda mungkin menerima token yang setara yang mempertahankan nilainya sementara Ethereum asli Anda tetap menghasilkan pendapatan di jaringan.

Ada juga “staking likuid native”, di mana blockchain seperti Cardano memungkinkan penarikan dana kapan saja tanpa kehilangan hadiah yang terkumpul.

Keuntungan nyata melakukan staking

Menghasilkan pendapatan pasif: Kriptomonedas Anda bekerja sementara Anda tidak melakukan apa-apa. Hadiah terus terkumpul.

Memperkuat jaringan: Partisipasi Anda secara langsung berkontribusi pada keamanan dan fungsi ekosistem blockchain.

Governance: Beberapa jaringan memberikan hak suara kepada staker, memungkinkan mereka mempengaruhi keputusan masa depan protokol.

Efisiensi lingkungan: Berbeda dengan PoW, staking membutuhkan energi minimal.

Apakah menguntungkan melakukan staking kriptomonedas?

Secara umum, ya, terutama jika Anda adalah hodler jangka panjang. Hadiah dapat bertambah secara signifikan seiring waktu, dengan bunga majemuk.

Namun, profitabilitas tergantung pada banyak faktor: kriptomonedas yang dipilih, hasil tahunan yang ditawarkan (APR), biaya platform, dan yang paling penting, toleransi risiko Anda.

Platform yang menjanjikan pengembalian besar tetapi tidak memiliki keamanan yang kredibel adalah bendera merah. Reputasi, audit keamanan, dan rekam jejak platform sama pentingnya dengan APR yang diumumkan.

Risiko yang tidak boleh diabaikan

Volatilitas pasar: Jika harga kriptomonedas Anda jatuh, hadiah staking mungkin tidak menutupi kerugian modal.

Risiko slashing: Validator yang berperilaku jahat atau gagal secara teknis dapat kehilangan sebagian atau seluruh dana yang dikunci sebagai hukuman.

Sentralisasi: Jika sedikit validator mengendalikan sebagian besar stake, keamanan jaringan terganggu.

Risiko teknis: Kesalahan kontrak pintar atau bug perangkat lunak dapat membekukan dana atau menyebabkan kerugian.

Risiko counterparty: Jika menggunakan layanan pihak ketiga, Anda mempercayakan dana ke entitas tersebut. Peretasan atau kerusakan teknis dapat mengakibatkan kehilangan total.

Perhitungan hadiah: Matematika staking

Hadiah bervariasi tergantung pada:

• Jumlah kriptomonedas yang dikunci
• Lama partisipasi Anda
• Total koin dalam stake di jaringan
• Biaya transaksi dan inflasi protokol

Banyak blockchain menerbitkan APR (Tingkat Persentase Tahunan) yang memungkinkan Anda memproyeksikan keuntungan. Ingat bahwa persentase ini dapat berfluktuasi sesuai aktivitas jaringan.

Langkah praktis memulai di 2024

1. Pilih kriptomonedas Anda: Pilih aset PoS yang mapan. Ethereum, Solana, dan Cardano adalah pilihan yang solid dan teraudit.

2. Teliti platformnya: Jika menggunakan layanan pihak ketiga, periksa reputasi, biaya, dan langkah keamanan mereka. Dompet terkenal dan exchange mapan lebih aman.

3. Atur dompet Anda: Gunakan dompet yang kompatibel dengan staking. Pastikan memahami syarat dan proses penarikan.

4. Mulai secara modest: Jangan langsung menyetor seluruh posisi Anda. Mulailah dengan jumlah yang mampu Anda relakan kehilangan.

5. Pantau secara rutin: Periksa kinerja staking Anda, perubahan biaya, dan berita tentang protokol.

Bisakah Anda menarik staking kapan saja?

Biasanya, ya, tetapi tergantung platform dan protokolnya. Beberapa memungkinkan penarikan instan, lainnya menerapkan periode tunggu atau penalti untuk penarikan awal.

Pembaruan Shanghai Ethereum pada 2023 memungkinkan staker menarik dana yang dikunci tanpa kehilangan hadiah, secara signifikan meningkatkan fleksibilitas staking di Ethereum.

Selalu periksa kondisi spesifik platform Anda sebelum menyetor.

Mengapa tidak semua kriptomonedas memungkinkan staking?

Staking hanya berfungsi di blockchain Proof of Stake. Bitcoin dan kriptomonedas PoW lainnya tidak memiliki mekanisme ini secara bawaan.

Bahkan di dalam ekosistem PoS, tidak semua token mengaktifkan staking. Beberapa menggunakan sistem alternatif untuk mendorong partisipasi di jaringan.

Refleksi terakhir

Staking kriptomonedas adalah alat yang sah untuk menghasilkan pendapatan pasif sambil berpartisipasi dalam keamanan jaringan blockchain. Menawarkan hadiah nyata dan menghubungkan Anda dengan proyek yang Anda dukung.

Namun, tidak bebas risiko. Volatilitas pasar, risiko teknis dan sentralisasi, serta kepercayaan yang diperlukan pada pihak ketiga adalah pertimbangan serius.

Jika Anda melakukan riset dengan cermat, memilih platform yang terpercaya, dan memahami risiko yang terlibat, staking dapat menjadi komponen berharga dalam strategi investasi kripto jangka panjang Anda.