Bagaimana Memilih Metode yang Tepat: Memahami APY dan APR dalam Produk Kripto

Pendahuluan

Ketika Anda menjelajahi peluang mendapatkan penghasilan dari aset digital Anda — melalui staking, yield farming, atau tabungan kripto — Anda secara tak terelakkan akan berhadapan dengan dua tingkat pengembalian sekaligus. Banyak yang merasa bingung, tetapi sebenarnya semuanya lebih sederhana dari yang terlihat. Tingkat bunga tahunan dan pengembalian bunga tahunan — adalah dua cara untuk menyajikan pendapatan yang sama, tetapi mereka menceritakan kisah yang sangat berbeda tentang berapa banyak yang sebenarnya akan Anda hasilkan.

Apa Perbedaan antara APR dan APY?

Mari kita mulai dengan definisi dasar. APR (tingkat bunga tahunan) — adalah bentuk paling sederhana dari pengukuran hasil. Ini adalah tingkat bunga tetap yang Anda terima atas dana Anda selama satu tahun, tanpa memperhitungkan faktor tambahan apa pun.

Bayangkan Anda menaruh 10.000 dolar ke dalam produk dengan 20% APR. Setelah satu tahun, Anda akan mendapatkan 2000 dolar dalam bentuk bunga. Setelah dua tahun — 4000 dolar, setelah tiga — 6000 dolar. Perhitungannya linier dan dapat diprediksi: modal utama Anda (10.000 dolar) dikalikan dengan tingkat (20%).

Namun di dunia produk kripto dan platform DeFi, semuanya berjalan berbeda. Kebanyakan dari mereka menggunakan APY (pengembalian bunga tahunan), yang memperhitungkan satu mekanisme yang sangat kuat — bunga majemuk.

Kekuatan bunga majemuk: bagaimana APY mengubah penghasilan Anda

Bunga majemuk berarti mendapatkan keuntungan tidak hanya dari dana awal, tetapi juga dari bunga yang sudah terkumpul. Ini mirip efek bola salju: setiap hari basis penghitungan bunga Anda bertambah besar.

Kembali ke contoh dengan 10.000 dolar di 20% per tahun, tetapi kali ini anggaplah platform menghitung bunga setiap bulan:

Alih-alih mendapatkan 12.000 dolar di akhir tahun, Anda akan mendapatkan 12.429 dolar. Tambahan 429 dolar ini adalah hasil dari setiap bulan Anda mendapatkan bunga dari jumlah yang semakin besar.

Jika produk yang sama menghitung bunga setiap hari (yang lebih sering terjadi dalam ekosistem kripto), nilainya akan menjadi 12.452 dolar. Perbedaannya tampak kecil, tetapi mari kita lihat lebih jauh:

Dalam tiga tahun dengan bunga majemuk harian, Anda akan memiliki 19.309 dolar dibandingkan dengan perkiraan 16.000 dolar dengan APR sederhana. Itu tambahan 3.309 dolar — hampir 21% lebih banyak keuntungan, hanya karena bunga dihitung lebih sering.

Inilah yang dicerminkan oleh angka APY. APR 20% yang sama dengan bunga majemuk bulanan setara dengan 21,94% APY. Dengan bunga majemuk harian — ini sudah menjadi 22,13% APY.

Bagaimana membandingkan produk kripto dengan tingkat pengembalian berbeda

Kesalahan umum investor adalah membandingkan APR dengan APY atau bahkan tidak memperhatikan perbedaan frekuensi penghitungan bunga. Ini bisa menyebabkan pilihan yang salah:

Produk A: 20% APR dengan penghitungan bulanan (= 21,94% APY)
Produk B: 22% APY dengan penghitungan harian

Produk A terlihat lebih buruk berdasarkan angka, tetapi jika dibandingkan dalam hal APY, Produk A sebenarnya memberi hasil lebih rendah. Praktik yang benar adalah selalu mengonversi semua tingkat pengembalian ke APY untuk perbandingan yang adil.

Dalam ekosistem DeFi dan tabungan kripto, frekuensi bunga majemuk sering bervariasi antar produk. Satu pool staking mungkin memberikan reward setiap hari, yang lain setiap jam. Untuk memahami produk mana yang benar-benar lebih baik untuk Anda, Anda perlu mengetahui kedua metrik tersebut dan frekuensi penghitungan bunga.

Nuansa penting: APY dalam kripto bukan sama dengan dalam mata uang fiat

Di sini tersembunyi jebakan yang sering diabaikan oleh pemula di dunia kripto. Ketika platform menyatakan “APY 15%”, mereka sering merujuk pada kenaikan 15% dalam aset kripto itu sendiri, bukan dalam nilai fiat dari investasi Anda.

Misalnya, Anda menaruh 10.000 dolar ke Bitcoin dengan harga 50.000 per koin, mendapatkan 0,2 BTC, dan setelah satu tahun harga koin naik menjadi 60.000, posisi Anda sekarang bernilai 12.000 dolar dalam mata uang fiat. Menguntungkan, bukan? Tapi jika Bitcoin turun ke 40.000, maka 0,2 BTC akan bernilai hanya 8.000 dolar — di bawah investasi awal Anda, meskipun APY-nya tetap tinggi.

Oleh karena itu, sebelum memilih produk kripto, pelajari dengan cermat syarat dan ketentuan. Pahami dalam mata uang apa tingkat pengembalian tersebut dinyatakan, seberapa sering bunga dihitung, dan apa risiko nyata yang Anda hadapi.

Kesimpulan

APY dan APR adalah dua sisi dari koin yang sama. APR memberi Anda indikator dasar, sementara APY menunjukkan penghasilan nyata Anda dengan memperhitungkan bunga majemuk. Dalam dunia produk kripto dan staking, APY akan selalu lebih tinggi angka-nya jika bunga majemuk terjadi lebih dari sekali setahun.

Aturan utama: sebelum membandingkan dua produk atau membuat keputusan investasi, pastikan Anda membandingkan metrik yang sama. Konversi APR ke APY atau sebaliknya, periksa frekuensi penghitungan bunga, dan jangan lupa tentang volatilitas aset kripto. Pemahaman yang benar tentang metrik ini akan menyelamatkan Anda dari salah satu cara paling umum kehilangan uang dalam investasi.