#数字资产市场洞察 Pukul 1 pagi, seorang teman dari Zhejiang mengirim pesan suara—menangis sangat keras, "Habis 20.000 yuan……"

Saya langsung tahu apa yang terjadi. Dia kembali melakukan kesalahan paling umum dari pemula di dunia kripto: memegang posisi penuh dengan leverage 10x, bahkan malas untuk mengatur stop loss.

Setelah memeriksa catatan transaksi, rasanya semakin menyakitkan—menghabiskan 19.500U sekaligus, bahkan tidak menyisakan buffer risiko. Ini adalah contoh klasik "bertaruh seluruh kekayaan untuk satu taruhan". Dia bilang dia terus memantau pasar dari larut malam sampai subuh, menyaksikan harga koin perlahan-lahan turun, dari awalnya beranggapan "seharusnya tidak apa-apa" karena merasa beruntung, sampai akhirnya benar-benar kehilangan kendali, saat sistem mengirimkan notifikasi margin call, dia langsung lumpuh di kursinya.

Banyak orang menganggap bahwa memegang posisi penuh tidak masalah—bagaimanapun itu uang mereka sendiri, jika rugi bisa digandakan lagi nanti. Tapi kekejaman pasar kripto ada di sini: pasar tidak pernah lembut terhadap mental yang mengandalkan keberuntungan.

Sebenarnya, **memegang posisi penuh adalah strategi paling berbahaya**. Seperti sebuah es kerucut, ujungnya tajam, tapi mudah pecah di tangan. Penyebab utama margin call bukanlah leverage itu sendiri, melainkan keputusan "memegang posisi besar".

Kalau kita lihat angka, jadi lebih jelas:

Kalau kamu punya 1000U, pakai 900U untuk membuka posisi leverage 10x, harga koin hanya perlu berfluktuasi berlawanan arah sebesar 5% untuk langsung margin call. Tapi kalau kamu berpikir lain, dengan akun 1000U yang sama, hanya memakai 100U untuk leverage 10x, baru akan margin call jika harga berbalik 50%. Teman saya itu menaruh 95% dari modalnya, dan dengan leverage 10x, bahkan sedikit koreksi saja sudah seperti menusuk dengan pisau.

Kemudian saya sendiri mencoba satu strategi, bertahan selama setengah tahun, tidak pernah margin call, malah saldo saya berlipat dua. Intinya ada tiga:

**Pertama: Gunakan 20% dari total dana setiap kali trading.** Misalnya kamu punya 10.000U, maksimal hanya pakai 2000U setiap kali. Dengan begitu, meskipun stop loss 10% dan kehilangan 200U, itu hanya seujung kuku dari total dana, tidak menyentuh inti.

**Kedua: Batasi kerugian per posisi maksimal 3%.** Kalau pakai 2000U dengan leverage 10x, atur stop loss 1,5%, jadi kerugiannya maksimal 300U, yaitu 3% dari total dana. Secara psikologis bisa ditanggung, secara operasional tidak akan kacau.

**Ketiga: Hindari trading saat pasar sedang bergejolak, jangan tambah posisi saat sudah profit.** Masuk hanya saat ada tren yang jelas, jangan biarkan emosi mengalahkan rasio.

Seorang penggemar mengikuti strategi ini, sebelumnya sering margin call setiap bulan, setelah belajar dari saya selama tiga bulan, dia berhasil mengubah 5000U menjadi 8000U. Dia kemudian bilang ke saya, "Sekarang saya paham, memegang posisi penuh bukanlah keberanian besar, justru posisi kecil yang berkelanjutan."

Hanya dengan bertahan di pasar ini, kita punya peluang melihat hari di mana kita bisa menghasilkan uang. Pasar memang sedang menyiapkan sesuatu, tapi jangan pernah coba-coba sendiri tanpa pengetahuan. Kalau mau belajar, saya bisa ajarkan.