Franklin Templeton Memperluas ke ETF Tokenisasi Dengan Kolaborasi Ondo

Franklin dan Ondo dorong ETF ber-tokenisasi secara global, bertujuan menjembatani keuangan tradisional dengan DeFi dan memperluas akses investor.

Franklin Templeton semakin mendalami keuangan ber-token melalui kemitraan dengan Ondo Finance. Kedua perusahaan berencana menawarkan versi ber-token dari ETF Franklin tertentu yang diperdagangkan 24 jam menggunakan dompet kripto. Seperti dilaporkan, desain ini bertujuan memungkinkan investor mengakses eksposur dana tanpa akun pialang atau jam pasar tradisional.

Ondo untuk Tokenisasi ETF Franklin, Membuka Akses DeFi ke Aset Tradisional

Peluncuran awal akan mencakup wilayah termasuk Eropa, Asia-Pasifik, Timur Tengah, dan Amerika Latin. Franklin menyatakan bahwa ketersediaan di AS tergantung pada kejelasan regulasi tambahan tentang bagaimana pihak ketiga dapat mendistribusikan dana terdaftar secara on-chain. Mitra akan memulai dengan lima dana yang mencakup saham AS, pendapatan tetap, dan emas.

Bloomberg melaporkan bahwa Ondo akan membeli saham ETF Franklin sebagai bagian dari pengaturan ini. Kemudian, akan menerbitkan token yang sesuai melalui kendaraan khusus yang meneruskan eksposur ekonomi kepada pemegang token.

Investor memiliki hak atas aliran pengembalian daripada kepemilikan langsung atas saham ETF yang mendasarinya. Franklin dan Ondo mengatakan pengaturan ini membantu token bergerak ke penggunaan sebagai jaminan dan aplikasi keuangan terdesentralisasi yang biasanya tidak dapat dilakukan oleh saham dana terdaftar.

Market maker Ondo akan menyediakan likuiditas token, termasuk selama periode pasar saham dan obligasi tutup. Inisiatif ini menargetkan investor yang terbiasa dengan kripto yang menggunakan dompet dan stablecoin dan mungkin tidak pernah berinteraksi dengan pialang. Kepemimpinan inovasi Franklin Templeton menggambarkan upaya ini sebagai saluran distribusi baru untuk produk dana.

Wall Street Melihat Tokenisasi sebagai Jalan untuk Modernisasi Akses Aset Tradisional

Sandy Kaul, kepala inovasi Franklin, mengatakan ETF ini menawarkan berbagai eksposur dan berfungsi sebagai uji coba permintaan dari audiens ini. Franklin sudah menyediakan versi internasional dari strategi AS-nya melalui saluran konvensional, tetapi itu memerlukan akses pialang.

Produk ber-token ini menghilangkan kebutuhan tersebut, yang mungkin penting bagi investor yang tidak memiliki infrastruktur pialang lintas batas untuk membeli ETF yang terdaftar di AS.

Selain itu, proses tokenisasi mengubah aset tradisional, termasuk saham dan obligasi, menjadi token blockchain yang mewakili hak kepemilikan atau eksposur ekonomi.

Perusahaan Wall Street semakin fokus pada pendekatan ini sebagai jalur modernisasi dan cara menarik peserta yang terbiasa dengan kripto. Namun, pertumbuhan masih terbatas dibandingkan dengan pasar ETF dan reksa dana yang jauh lebih besar.

Ondo Waspadai U.S. Bisa Kehilangan Keunggulan Saat Pasar Aset Ber-tokenisasi Berkembang Pesat

Menurut rwa.xyz, aset dunia nyata ber-tokenisasi tumbuh sekitar 360% sejak 2025 menjadi $26,5 miliar. Adopsi di Amerika Serikat tertinggal, sebagian karena ketidakpastian regulasi seputar ETF ber-tokenisasi.

Ian De Bode, presiden Ondo Finance, mengatakan AS berisiko tertinggal di belakang yurisdiksi lain tanpa pedoman yang lebih jelas. Ia juga menyebut pasar yang dapat dijangkau “bermakna,” dengan jutaan pengguna potensial.

Peserta pasar juga menunjukkan hambatan struktural. Operasi ETF tradisional bergantung pada broker-dealer dan peserta yang berwenang yang membuat dan menebus saham. Produk ber-tokenisasi juga harus mematuhi hukum sekuritas sambil mendukung penggunaan dompet tanpa KYC, yang dapat memperumit tata kelola dan penyelesaian.

Pendukung berargumen ETF ber-tokenisasi dapat mengurangi risiko penyelesaian melalui penyelesaian yang lebih cepat dan eksposur terhadap pihak lawan yang lebih rendah. Mereka juga mengharapkan efisiensi modal yang lebih baik, karena aset dapat digunakan kembali sebagai jaminan dengan lebih mudah.

Upaya Franklin Templeton dan Ondo muncul saat pemain besar lain mengejar jalur serupa, termasuk rencana yang diumumkan oleh BlackRock dan WisdomTree untuk men-tokenisasi ETF di AS. Bursa saham New York juga bermitra dengan Securitize, sementara Nasdaq bergabung dengan Talos untuk menghubungkan perdagangan kripto dan alat risiko.