Sun Yoon亲自站台，$MRVL est considéré comme le prochain leader de l'IA

Pourquoi le frère Qiang est-il optimiste à long terme sur Marvell Technology ?

1️⃣ Le « vendeur de pelles » de l’ère de l’IA — la nécessité de la connectivité optique

Plus la puissance de calcul de l’IA est forte, plus la vitesse de transmission des données est cruciale.

Même si le GPU est puissant, si la transmission des données ne suit pas, la puissance de calcul sera gaspillée.

Les avantages clés de MRVL :

✅ Puce DSP
✅ Technologie de silicium photonics (Silicon Photonics)
✅ Interconnexion à haute vitesse des centres de données

Essentiellement, cela résout le plus grand goulot d’étranglement des clusters d’IA — la transmission de données.

2️⃣ Explosion des ASIC, les géants du cloud ne peuvent s’en passer

AWS, Google, Microsoft, Meta développent frénétiquement leurs propres puces IA.

Mais peu d’entreprises ont la capacité de concevoir des ASIC haut de gamme pour eux.

Les principaux acteurs dans l’industrie sont :

* Marvell Technology
* Broadcom

Les deux grands acteurs.

Alors que les fournisseurs de cloud se libèrent de la dépendance à un seul GPU, MRVL pourrait continuer à profiter des dividendes des puces sur mesure.

3️⃣ Le système de valorisation est en train de se restructurer

Autrefois, le marché considérait MRVL comme :

* une société d’équipements réseau

Aujourd’hui, le marché considère MRVL comme :

* un actif clé de l’infrastructure IA

La logique de valorisation a changé.

Passant d’une valorisation basée sur les semi-conducteurs traditionnels à une valorisation axée sur le secteur clé de l’IA, c’est la raison fondamentale derrière la forte hausse du cours.

La logique à long terme de Qiang :

MRVL ne vend pas simplement des puces, mais vend la capacité la plus rare à l’ère de l’IA : une connectivité à haute vitesse pour la puissance de calcul.

Plus la puissance de calcul de l’IA sera grande, plus le nombre de centres de données augmentera, et plus la demande d’ASIC sera forte, plus la valeur de MRVL sera mise en avant.

Focus actuel

✅ La demande pour les modules optiques IA et la connectivité optique continue de exploser

✅ La croissance continue des commandes d’ASIC

✅ La part des revenus des centres de données en constante augmentation

✅ La dépense en capital pour l’infrastructure IA maintient une croissance élevée

Si ces logiques restent inchangées, MRVL demeure l’un des actifs clés les plus prometteurs à suivre à long terme dans le secteur de l’infrastructure IA.