Donc, j'ai récemment étudié les ETF sur l'or et je voulais partager ce que j'ai trouvé. Il existe essentiellement deux façons d'exposer son portefeuille à l'or via des ETF - soit ceux qui suivent le prix réel de l'or en détenant du lingot physique ou des contrats à terme, soit ceux qui investissent dans des sociétés minières aurifères. La plupart des gens ne réalisent pas que même si vous achetez un ETF sur l'or qui suit l'or physique, vous ne pouvez généralement pas le racheter contre des barres ou des pièces, ce qui est important à savoir. Une chose à surveiller est que les ETF sur l'or physiquement-backed sont taxés comme des objets de collection aux États-Unis, ce qui signifie des taux de plus-value plus élevés si vous êtes dans une tranche d'imposition supérieure.

Pourquoi envisager des ETF sur l'or ? Ils sont bien plus pratiques que d'acheter et de stocker de l'or physique vous-même. De plus, l'or a tendance à évoluer à l'inverse du dollar américain, ce qui en fait une couverture solide pour votre portefeuille. Si le dollar se déprécie, l'or a généralement tendance à se renforcer, ce qui équilibre les choses. Vous bénéficiez aussi d'une gestion experte et d'une diversification sans avoir à choisir des actions minières individuelles. Un autre avantage par rapport aux fonds communs de placement est que vous pouvez trader des ETF sur l'or quand le marché est ouvert, plutôt que d'être bloqué avec les prix de fin de journée.

J'ai examiné les plus grands ETF sur l'or par actifs sous gestion et voici ce qui ressort. Le SPDR Gold Shares (GLD) est le plus important avec environ 68,6 milliards d'actifs en mi-2024, suivant le prix spot de l'or avec un ratio de dépenses de seulement 0,4 %. Ensuite, il y a l'iShares Gold Trust (IAU) avec environ 29 milliards, qui a des frais encore plus faibles à 0,25 % et détient de l'or physique dans des coffres à New York, Toronto et Londres. Si vous cherchez quelque chose de moins cher, le SPDR Gold MiniShares (GLDM) offre l’un des plus faibles frais à 0,1 % pour une option d’ETF sur l’or physique à meilleur prix.

Pour ceux qui veulent des coûts encore plus bas, l'iShares Gold Trust Micro (IAUM) est en fait le moins cher avec seulement 0,09 % de ratio de dépenses - plutôt solide si vous faites attention à vos coûts. Ensuite, il y a l'Abrdn Physical Gold Shares (SGOL) avec 0,17 % de frais, détenant des barres stockées à Zurich. Tous ces meilleurs ETF sur l’or suivent le prix de l’or physique et vous offrent une exposition simple aux mouvements du métal.

Si vous préférez posséder des actions minières plutôt que du métal physique, il existe aussi des options axées sur l’exploitation minière. Le VanEck Gold Miners ETF (GDX) détient de grandes sociétés minières et des sociétés de redevances, tandis que le VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) se concentre sur des entreprises minières plus petites et de taille moyenne. Ces options vous donnent une exposition sectorielle sans avoir à choisir des actions individuelles, ce qui plaît à beaucoup d’investisseurs cherchant une alternative à un meilleur ETF sur l’or qui inclut le potentiel de croissance des entreprises.

L’essentiel ? Les ETF sur l’or offrent de la flexibilité, des coûts inférieurs à ceux de l’or physique, et une facilité de trading pendant les heures de marché. Que vous optiez pour un meilleur ETF sur l’or qui suit les prix spot ou un axé sur les sociétés minières dépend de votre stratégie, mais il existe des options solides pour atteindre vos objectifs d’investissement.