Je viens de voir qu'une nouvelle vague de liquidations importantes a frappé le marché des dérivés cryptographiques aujourd'hui, avec 120 millions de dollars de positions futures évaporées en une heure, ce qui n'est qu'une partie de la vague de 539 millions de dollars de liquidations en 24 heures. En regardant les données des principales plateformes d’échange, le Bitcoin oscille autour de 71K, Ethereum est également tombé à 2,19K, cette tendance a effectivement liquidé certains traders à effet de levier élevé.

Les liquidations sont en réalité un mécanisme d'autorégulation du marché. Lorsqu’un trader ouvre une position avec effet de levier, si la perte réduit la marge à un niveau insuffisant, le système de la plateforme ferme automatiquement la position. Cela peut sembler simple, mais une grande liquidation peut provoquer une réaction en chaîne, où la vente sur une plateforme influence d’autres plateformes, créant ce qu’on appelle une « cascade de liquidations », ce qui pousse encore plus les prix à la baisse. J’ai consulté des données historiques, en mai 2021, la vague de liquidations a dépassé 10 milliards de dollars, et dans une moindre mesure, la situation actuelle reste sous contrôle.

Pour les traders, ce genre d’événement est en fait un rappel. Bien que de grandes liquidations génèrent une pression vendeuse à court terme, elles éliminent aussi l’effet de levier excessif sur le marché. Une fois ces « faibles » liquidés, cela peut en fait créer des conditions favorables à une reprise. Mon conseil est de ne pas être trop agressif, d’utiliser un effet de levier faible, de bien placer des stops, et de surveiller le ratio de marge, c’est ainsi qu’on peut survivre plus longtemps dans des actifs aussi volatils que les cryptomonnaies. La correction du marché cette fois semble être une fluctuation normale, mais elle nous rappelle aussi que le trading avec effet de levier comporte de sérieux risques.