Je surveille de près le secteur des énergies renouvelables ces derniers temps, et il y a quelque chose qui mérite toute notre attention. La transition énergétique ne ralentit pas—au contraire, elle s’accélère. Nous assistons à un changement massif où le solaire et l’éolien deviennent la norme, et l’économie devient désormais évidente. Les coûts ont chuté de façon spectaculaire, l’électrification se répand à l’échelle mondiale, et ces technologies ne sont plus des options marginales.

Ce qui est vraiment intéressant, c’est la façon dont le stockage d’énergie est passé d’un « plus » à une nécessité absolue. Lorsqu’on gère des réseaux alimentés par des sources intermittentes comme le solaire et l’éolien, il faut des batteries pour maintenir la stabilité. Ce n’est plus une option—c’est une infrastructure fondamentale.

En regardant les acteurs clés de ce secteur, Sunrun se distingue comme le leader du solaire distribué et des systèmes de batteries domestiques. En septembre dernier, ils avaient déployé plus de 8 100 MW de capacité solaire, et ils envoient des quantités importantes d’énergie stockée vers les réseaux à travers le pays. Ils ont transféré près de 18 GWh d’énergie de batterie en 2025 seulement. La société vise 10 GWh de capacité dispatchable d’ici la fin 2028, ce qui indique clairement la trajectoire de croissance. Les ventes devraient augmenter d’environ 10,6 % cette année.

Du côté des actions dans le secteur de l’éolien, Vestas est le nom à connaître. Ils ont franchi la barre des 200 GW de capacité installée dans le monde—littéralement la première entreprise à atteindre ce jalon. Leurs actions et turbines éoliennes opèrent dans 88 pays, et ils ont encore 27 GW en développement. Les actions liées à l’éolien comme Vestas bénéficient d’un énorme carnet de commandes, notamment en Australie, aux États-Unis et au Brésil. La croissance est solide, avec une prévision de croissance des ventes de 18,4 %.

Ensuite, il y a PPL, qui adopte une approche plus orientée utility. Ils ne se contentent pas de gérer d’anciennes infrastructures—ils développent activement de nouvelles capacités renouvelables et de stockage. Leur projet dans le Kentucky inclut 400 MW de batteries en plus de nouvelles unités de gaz efficaces. Ils proposent aussi des programmes solaires permettant aux clients de participer directement. C’est le genre de stratégie mesurée, axée sur l’infrastructure, que les utilities peuvent adopter dans cette transition.

Le tableau macroéconomique est clair : la capacité mondiale en renouvelables double par rapport aux cinq dernières années, le solaire et l’éolien représentent 96 % des nouvelles installations, et le stockage d’énergie devient la colonne vertébrale des réseaux modernes. Si vous cherchez à vous exposer à cette tendance, ces trois secteurs offrent des angles différents—solaire distribué, actions dans l’éolien, et transition à l’échelle utility. Le secteur bénéficie de véritables vents favorables.