La guerre financière clandestine ? L'Iran utilise des stablecoins pour percevoir des frais de passage par le détroit d'Hormuz

Le 2 avril, le vice-ministre des Affaires étrangères iranien Haider al-Gharibabadi a confirmé publiquement, lors d’une conférence de presse régulière à Téhéran, que tous les pétroliers de très grande capacité (VLCC) qui transitent par le détroit d’Hormuz doivent s’acquitter de frais de passage auprès de la Force de la Garde révolutionnaire islamique (IRGC) et a exclu clairement le recours au dollar américain pour les paiements.
Cette déclaration a officialisé les rumeurs qui circulaient dans le secteur du transport maritime : que l’Iran n’est plus disposé à utiliser le détroit comme un outil traditionnel dans des jeux géopolitiques, mais qu’il transforme à la place le contrôle du détroit en un test financier visant à contrer la domination du dollar.
La mise en place du mécanisme de perception s’est faite plus rapidement que ce que prévoyait le marché.
Bloomberg, citant des documents internes de la Marine relevant de la Force de la Garde révolutionnaire islamique, rapporte que le système avait, sur le plan technique, déjà été déployé à la fin du mois de mars. L’Iran ne dispose que de deux options pour encaisser les droits de passage du détroit : un virement en renminbi (yuan) ou un paiement via un stablecoin USD au moyen d’un réseau décentralisé.
L’administration des douanes iranienne a mis en place une fenêtre de négociation de cryptomonnaies dédiée sur l’île de Qeshm afin de garantir que les fonds sont rapidement convertis en rial ou transférés vers des comptes à l’étranger après avoir été crédités sur les comptes.
Cet arrangement a été conçu de manière extrêmement minutieuse.
Les méthodes de paiement traditionnelles pour le transport international reposent sur le réseau SWIFT et le système bancaire des banques correspondantes, et toute transaction impliquant l’Iran déclencherait des sanctions secondaires du ministère américain du Trésor. Toutefois, la combinaison d’un système de paiement transfrontalier en yuan et de réseaux blockchain publics crée un canal parallèle qui permet d’éviter la surveillance liée au dollar.
D’après des données statistiques fournies par la société de courtage maritime Braemar basée à Londres, au moins deux pétroliers battant pavillon de complaisance non identifié ont terminé leurs paiements en yuan et ont traversé le détroit d’Hormuz en toute sécurité à la fin du mois de mars. « La loi sur la gestion du passage par le détroit d’Hormuz », adoptée par le Comité de la Sécurité nationale de l’Assemblée nationale iranienne le 30 mars, renforce encore davantage la base juridique interne pour ce mécanisme.
Il est notable que l’Iran distingue aussi les frais de traitement des marchandises pour les navires en fonction de leur importance géopolitique.
Bloomberg, citant des sources proches du dossier, a rapporté les normes de tarification du pétrole dans le détroit d’Hormuz, à partir de 0,50 dollar américain par baril, et réparties en cinq paliers selon différentes relations avec les pays concernés.
Le premier palier correspond à un prix spécial pour les pays alliés, la Chine et la Russie, au niveau de 0,5 à 0,7 dollar américain par baril. Il existe un canal de transport spécial vert, et le transport est autorisé librement si des rapports réguliers sont effectués.
Le deuxième groupe comprend des partenaires jugés favorables, tels que l’Inde et le Pakistan, avec des prix allant de 0,8 à 0,9 dollar par baril.
Le troisième groupe comprend les pays neutres, les pays d’Afrique, d’Asie du Sud-Est et d’Amérique latine, avec un prix de 1 dollar par baril. Ces pays doivent déclarer leur situation et sont relâchés après un contrôle afin de s’assurer qu’ils ne contiennent pas d’actifs hostiles.
Le quatrième groupe comprend les pays présentant un risque élevé, entretenant des relations étroites avec les États-Unis mais ne participant pas à des actions hostiles contre l’Iran, par exemple le Japon, la Corée du Sud et de nombreux pays de l’Union européenne. La valeur du pétrole de ces pays est fixée à 1,2-1,5 USD par baril. L’Iran surveillera ces pays tout au long du processus, et la phase d’examen durera.
Hạng mục thứ năm comprend les États-Unis, Israël et leurs alliés, c’est-à-dire les pays interdits de passage dans cette zone.
Après que le super-pétrolier a acquitté les frais, la Force de la Garde révolutionnaire islamique iranienne délivre un code de licence et des instructions d’itinéraire. Le navire n’a qu’à arborer le pavillon du pays ayant signé l’accord pour pouvoir passer, et, dans certains cas, l’immatriculation officielle du navire doit être modifiée pour ce pays. Lorsqu’il approche du détroit d’Hormuz, il doit émettre un signal de code de passage via une radio VHF, puis un navire de patrouille viendra le prendre en charge et l’escorter à travers le détroit près des côtes, entre un groupe d’îles que les professionnels du secteur appellent la « station de péage de l’Iran ».
C’est la première fois qu’un État souverain intègre un stablecoin dans son infrastructure de paiement stratégique.
Contrairement à la démarche à visée symbolique d’El Salvador visant à légaliser le Bitcoin, le choix de l’Iran est un impératif à grande échelle à caractère commercial. Le détroit d’Hormuz traite 21% du transport mondial de pétrole, avec des dizaines de navires qui y passent chaque jour.
Si ce mécanisme continue de fonctionner, on estime que plus de 20 milliards de dollars de stablecoin circuleront chaque année via les portefeuilles électroniques contrôlés par l’Iran, formant une « piscine de liquidité grise » protégée par l’autorité de l’État.

L’impact va plus loin, avec un effet d’entraînement sur l’assurance maritime et la finance commerciale. Les groupes des Clubs P&I internationaux (IG) ont émis des alertes internes, indiquant que le paiement à l’IRGC pourrait entraîner des risques de non-conformité aux sanctions de l’UE et du Royaume-Uni, conduisant à des violations de la politique. Cela oblige les armateurs à faire des compromis difficiles entre l’économie du transport et le risque juridique : contourner le cap de Bonne-Espérance ajoute 15 jours supplémentaires au trajet et des dizaines de milliers de dollars de coûts de carburant, tandis que le paiement des frais avec des cryptomonnaies risque de geler des comptes. Certains négociants de matières premières ont commencé à tenter de restructurer les routes de transport via des intermédiaires pakistanais, et Islamabad a récemment déclaré qu’elle autoriserait 20 pétroliers internationaux arborant le pavillon pakistanais, créant ainsi un canal de sous-traitance offshore pour le système iranien.
L’Iran n’est pas le seul pays à agir ainsi. La Russie avait auparavant annoncé une politique de péage similaire pour la Route maritime du Nord et a publiquement étudié la possibilité d’accepter des paiements en cette logique de cryptomonnaie à la fois « financière » et « technique », en considérant les pôles géographiques comme des nœuds de réseau, ce qui redessine l’infrastructure de paiement du commerce de l’énergie à l’échelle mondiale.
Quand un navire marchand termine une transaction USDT via un protocole en chaîne (on-chain) dans la zone d’amarrage de l’île de Qeshm, ce n’est pas seulement un paiement de péage : c’est aussi un démantèlement systématique de la partie restante de l’architecture du système de Bretton Woods.
Les faiblesses de cette expérience sont également tout aussi évidentes. Étant donné que l’USDT/USDC est essentiellement adossé au dollar américain et fait l’objet du suivi de l’OFAC, le risque réside dans le fait qu’un conglomérat clandestin mis en place par la Force de la Garde révolutionnaire islamique pourrait l’échanger en masse et de manière « décentralisée » contre des actifs tangibles ou de la monnaie fiduciaire (rial). Cependant, tant que l’Iran maintient sa position de monopole géographique sur le détroit d’Hormuz, la guerre financière médiatisée par cette cryptomonnaie continuera à réécrire les règles du commerce mondial.