Après avoir fouillé dans des recherches de marché plus anciennes, j'ai trouvé quelque chose qui mérite d'être revisité. En 2022-2023, lorsque tout le monde s'inquiétait de la récession et cherchait des placements sûrs, il y avait en réalité une opportunité solide qui se cachait à portée de main : des actions à dividendes mensuels de qualité à moins de 5 $. L'idée était simple mais efficace : obtenir un rendement significatif sans casser la tirelire sur le prix de l'action.

Laissez-moi vous expliquer ce qui a attiré l'attention des analystes à l'époque. La catégorie plus large des actions à dividendes surpassait les autres, surtout lorsqu'on prenait en compte la réinvestissement. CIBC Asset Management montrait que les actions à dividendes avec réinvestissement rapportaient 10,62 % sur une période de 15 ans jusqu'à mi-2021. Pas mal pour des placements "ennuyeux" en dividendes.

B2Gold était l'une de celles qui revenaient souvent. Le mineur d'or canadien produisait des onces stables — 223 623 onces au deuxième trimestre cette année-là — tout en maîtrisant ses coûts malgré l'inflation. L'action avait chuté d'environ 4,3 % depuis le début de l'année, mais offrait un rendement de 4,6 %. Wall Street était plutôt optimiste, avec un consensus d'Achat Fort et un objectif de prix moyen autour de 5,81 $. Pour des actions à dividendes sous 5 $, ce potentiel de hausse était logique.

Il y avait aussi Diversified Healthcare Trust, qui se négociait autour de $1 mais offrait environ 4 % de rendement. La société possédait des propriétés de santé dans 36 États, ce qui semblait stable jusqu'à ce que l'on prenne en compte les vents contraires opérationnels — le troisième trimestre leur a coûté 4,1 millions de dollars supplémentaires à cause de l'inflation et de la pression sur les salaires. Pourtant, ils ont réussi à faire croître leur revenu net de près de 9 % d'une année sur l'autre. Les analystes étaient modérément optimistes avec un objectif de prix de 4,50 $.

New York Mortgage Trust était le monstre du rendement — un dividende de 14,4 % sur une action négociée sous 3 $. Le marché immobilier était difficile à l'époque, mais la société maintenait un bilan solide et versait régulièrement des distributions. Ce genre de rendement sur des actions à dividendes abordables attirait forcément l'attention, même avec le facteur de risque.

Kinross Gold montrait un schéma classique. Début 2022 fort, puis une baisse à mi-année, avant de remonter lorsque l'entreprise a annoncé une augmentation des rachats d'actions. Avec un rendement de 3 % et un bénéfice de 82,3 millions de dollars, ils avaient réussi à augmenter la production tout en réduisant les coûts et en cédant des actifs russes. Noté "Achat Fort" par les analystes avec un objectif de 5,32 $.

Aegon N.V., la compagnie néerlandaise d'assurance et de gestion d'actifs, avait discrètement augmenté de 2 % sur l'année avec un rendement de 4,2 % sur des actions négociées juste en dessous de 5 $. La position de trésorerie s'était améliorée de 8,7 % d'une année sur l'autre, ce qui montrait une solidité financière. Un consensus d'Achat Modéré avec un objectif de 5,47 $.

Le fil conducteur de toutes ces actions à dividendes mensuels $5 était le même : elles offraient un rendement réel à des prix raisonnables lorsque le marché était nerveux. Pas flashy, pas destiné à vous rendre riche en un clin d'œil, mais ce genre de placements qui amortissent un portefeuille quand les choses deviennent chaotiques. Les analystes voyaient un potentiel de hausse de 20-30 % pour la plupart de ces noms, ce qui, associé aux rendements actuels, offrait un bon rapport risque/rendement à l'époque.

Il est important de noter que c’était un moment précis du cycle de marché — fin 2022, lorsque la volatilité était élevée et que la recherche de rendement était privilégiée. Ces opportunités vont et viennent, mais le principe reste valable : parfois, les meilleurs rendements à long terme se cachent dans les actions à dividendes peu sexy dont personne ne parle.