UBS augmente leur $MU PT de $535 ( à partir de 510$)

Nous relevons notre objectif de prix de $510 à $535 en utilisant la même méthode d’évaluation SOTP. Nous estimons une valeur d’environ $405 pour l’activité principale DRAM+NAND hors HBM de MU en appliquant un multiple P/S inchangé d’environ 3x, conformément à la moyenne sur 3 ans avant C2024, lorsque MU n’avait aucune contribution HBM sur un chiffre d’affaires de 187,7 milliards de dollars en C27E. De même, nous estimons une valeur d’environ $132 pour l’activité HBM de MU en appliquant un multiple P/S d’environ 6x inchangé sur un chiffre d’affaires de 27,9 milliards de dollars en C27E.