Au-delà des actions et des obligations : des investissements alternatifs pour tous les profils de risque

Lorsque vous pensez à faire fructifier votre patrimoine, les obligations et les actions dominent souvent la conversation. Cependant, il existe de nombreux investissements autres que les actions et les obligations qui peuvent servir d’outils puissants pour bâtir une sécurité financière. Que vous soyez mal à l’aise avec la volatilité des marchés ou que vous souhaitiez simplement diversifier votre capital entre des actifs non corrélés, comprendre ce qui se trouve au-delà des actions et des obligations est essentiel pour l’investisseur d’aujourd’hui.

Le principal avantage d’explorer des investissements autres que les actions et les obligations est que beaucoup évoluent de manière indépendante des marchés actions traditionnels — ou même de façon inverse. Cela signifie que lorsque votre portefeuille d’actions fait face à des vents contraires, vos investissements alternatifs peuvent rester stables, voire prendre de la valeur. Passons en revue les options qui s’offrent à vous.

Démarrer en sécurité : investissements à faible risque au-delà des actions et des obligations

Titres de dette publics et d’entreprise

Les obligations d’épargne restent l’un des placements les plus sûrs disponibles. Soutenues par le gouvernement américain, elles offrent des rendements garantis via les obligations de série EE (taux fixes) ou les obligations de série I (taux ajustés à l’inflation). Comme le défaut de paiement du gouvernement est virtuellement impossible, votre principal reste protégé. Les obligations d’entreprise fonctionnent de manière similaire, mais avec un potentiel de rendement plus élevé : les entreprises émettent une dette qui verse des intérêts au fil du temps avant de restituer la valeur nominale. Bien que les obligations d’entreprise comportent un risque de défaut, elles offrent encore des rendements plus prévisibles que les actions.

Certificats de dépôt (CD) et produits bancaires

Les CD représentent un autre pilier de l’investissement prudent. Ces comptes assurés par la FDIC bloquent un taux d’intérêt fixe pour une durée déterminée. Oui, les retraits anticipés entraînent des pénalités, et les rendements ne rivaliseront pas avec les gains boursiers à long terme, mais vous êtes garanti de ne pas perdre d’argent. Pour ceux qui sont mal à l’aise avec le risque de marché, cette stabilité rend les CD attrayants dans le cadre d’un portefeuille plus large d’investissements au-delà des actions et des obligations.

Obligations municipales

Les gouvernements fédérés et locaux émettent des obligations pour financer des projets d’infrastructure. Le vrai avantage ici passe par des bénéfices fiscaux : les paiements d’intérêts sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu et parfois aussi d’impôts étatiques et locaux. Cette efficacité fiscale peut rendre vos rendements après impôt compétitifs avec des titres à rendement plus élevé, faisant des obligations municipales un choix judicieux pour les investisseurs à revenu élevé cherchant des alternatives à l’exposition au marché boursier.

Trouver un équilibre : alternatives modérées aux actions traditionnelles

Fonds de placement immobilier (REITs)

Envie d’une exposition à l’immobilier sans devoir gérer des biens locatifs ? Les REITs vous donnent exactement cela. Ces véhicules d’investissement mettent en commun le capital pour acheter des propriétés — appartements, espaces commerciaux, hôtels, entrepôts — puis distribuent les revenus locatifs aux actionnaires. Vous obtenez une diversification immobilière via des investissements autres que les actions et les obligations, avec des besoins en capital bien moindres et sans les tracas du propriétaire. Les REITs se négocient comme des actions, mais ils se comportent souvent différemment de l’ensemble du marché actions.

Prêts entre particuliers (P2P)

Des plateformes comme Prosper et Lending Club mettent en relation des emprunteurs avec des prêteurs individuels. Vous pouvez contribuer à partir de seulement 25 $ aux prêts, en gagnant des intérêts au fur et à mesure qu’ils sont remboursés. Le hic ? Si les emprunteurs font défaut, vous perdez cette partie de votre investissement. La stratégie consiste à répartir de petites sommes sur de nombreux prêts. Avec 100 billets dans votre portefeuille, quelques défauts ne dévasteront pas vos rendements — mais avec un seul billet, vous pourriez tout perdre. Cette approche des investissements autres que les actions et les obligations exige de la patience et une discipline de diversification.

Or et métaux précieux

L’or attire les investisseurs qui recherchent des actifs tangibles non corrélés aux actions. Vous pouvez acheter des lingots physiques, des pièces, des actions de sociétés minières, des contrats à terme sur matières premières, ou des fonds mutuels centrés sur l’or. Le compromis ? Les coûts de stockage, les préoccupations liées à l’authentification et la volatilité des prix. La FTC avertit que les prix de l’or fluctuent fortement, donc n’investissez que via des distributeurs réputés et assurez un stockage sécurisé si vous prenez possession physique. L’or agit traditionnellement comme une couverture contre l’inflation et comme stabilisateur de portefeuille lorsque les actions sont en difficulté.

Locations de vacances et immobilier direct

Au-delà des REITs, l’investissement immobilier direct — en particulier les propriétés de vacances — combine plaisir personnel et croissance du portefeuille. Louez le bien lorsque vous ne l’utilisez pas afin de générer des revenus qui couvrent les dépenses, tandis que l’actif sous-jacent prend de la valeur. Cependant, l’immobilier n’est pas liquide : vendre nécessite de trouver un acheteur, ce qui peut prendre des mois. Cet investissement demande à la fois du capital et de la patience.

Pour les audacieux : options d’investissement à haut risque en dehors des actions et des obligations

Matières premières et contrats à terme

Les contrats à terme sur matières premières — couvrant tout, des produits agricoles comme le maïs et les céréales aux métaux industriels comme le cuivre — offrent un potentiel de hausse significatif, mais aussi un risque de baisse désastreux. Lorsque l’offre et la demande évoluent, les valeurs des contrats fluctuent violemment. Les traders professionnels utilisent parfois les matières premières pour se couvrir contre l’inflation, mais ce marché exige une expertise, des compétences concurrentielles et une solide force mentale. Entrez avec une extrême prudence.

Cryptomonnaies

Bitcoin et d’autres monnaies numériques représentent la frontière de l’investissement alternatif. Ces actifs décentralisés, non adossés à un gouvernement, ont généré une richesse énorme pour les premiers investisseurs et des pertes totales pour les arrivants tardifs. Bitcoin s’échange actuellement autour de 66 400 $ avec une volatilité significative sur 24 heures — exactement le type de variations de prix qui tient à l’écart la plupart des investisseurs conservateurs. Les cryptomonnaies ne devraient figurer que dans des portefeuilles où les investisseurs peuvent se permettre de perdre l’intégralité de leur position et disposent d’une conviction réelle concernant l’avenir de la technologie blockchain.

Private equity et capital-risque

Les fonds de private equity mettent en commun l’argent des investisseurs sous gestion professionnelle pour investir dans des entreprises détenues en privé, dans le but de les faire grandir et de les revendre avec profit. Le capital-risque fonctionne de façon similaire, mais se concentre sur les startups en phase de démarrage. Les deux offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais avec des contraintes importantes : frais de gestion élevés, capital immobilisé pendant des années, et exigences d’accréditation qui excluent la plupart des investisseurs individuels, à moins qu’ils ne disposent d’un patrimoine net élevé ou d’un revenu élevé. Pour les investisseurs qualifiés, ce sont des alternatives sophistiquées aux actions et aux obligations.

Assurances-vie (annuities)

Les assurances-vie (annuities) représentent des contrats d’une compagnie d’assurance dans lesquels vous versez une somme initiale en échange de paiements garantis dans le temps ou à vie. Les rentes fixes offrent des paiements prévisibles ; les rentes variables lient les paiements à la performance des investissements ; les rentes indexées suivent des indices de marché. Leur attrait comprend une croissance avec report d’impôt et un revenu garanti à vie. Cependant, ces produits comportent souvent des frais substantiels qui entament les rendements, et les courtiers gagnent de fortes commissions en les vendant — ce qui crée des conflits d’intérêts potentiels. Faites des recherches approfondies avant d’engager du capital.

Faire votre choix : élaborer une stratégie d’investissement personnalisée

Le bon mix d’investissements dépend entièrement de votre situation. Demandez-vous : De combien puis-je me permettre de perdre ? De combien de temps ai-je besoin pour accéder à mon argent ? Suis-je à l’aise avec la complexité, ou je préfère la simplicité ?

Les investisseurs prudents peuvent combiner des CD, des obligations d’épargne et des REITs. Les investisseurs modérés pourraient mélanger des REITs, des prêts P2P et des obligations municipales. Les investisseurs audacieux pourraient allouer à des contrats à terme sur matières premières, du capital-risque et des cryptomonnaies. La plupart des investisseurs tirent profit d’un mix : certains actifs stables servent de ballast, tandis que d’autres offrent croissance et diversification.

Rappelez-vous : les investissements autres que les actions et les obligations nécessitent encore des recherches, un suivi et des attentes réalistes. La diversification n’élimine pas le risque ; elle le répartit. Avant de déployer du capital dans un investissement alternatif, comprenez exactement ce que vous achetez, ce qui pourrait mal tourner, et si cela correspond à vos objectifs financiers plus larges et à votre tolérance au risque.