Guide d'investissement ETF en argent : 10 meilleures options pour la diversification de portefeuille en 2025-2026

Les investisseurs cherchant une exposition à l’argent via des fonds négociés en bourse disposent de plus d’options que jamais. En 2025, le marché de l’argent a connu une dynamique remarquable, avec des prix atteignant 58,83 US$ au quatrième trimestre, dépassant le pic historique de 49,95 US$ en 1980. Cette reprise reflète l’intérêt croissant tant des secteurs industriels que des investisseurs cherchant à se couvrir contre les risques géopolitiques. Pour ceux qui souhaitent ajouter des métaux précieux à leur portefeuille, les ETF sur l’argent offrent une voie accessible combinant la sécurité des véhicules d’investissement réglementés et la flexibilité du trading en bourse.

Les ETF sur l’argent se divisent en deux catégories distinctes : ceux offrant une exposition directe aux prix de l’argent et ceux proposant une participation en actions dans des sociétés minières d’argent. Comprendre ces options aide les investisseurs à aligner leur stratégie en métaux précieux avec leur tolérance au risque et leur horizon d’investissement.

ETF Physique sur l’Argent : Exposition directe au métal

Pour les investisseurs privilégiant le contrôle direct et la garantie physique, plusieurs ETF sur l’argent offrent une performance simple liée au prix de l’argent.

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) reste le plus important dans ce domaine, avec 26,33 milliards de dollars d’actifs et un prix unitaire de 51,21 US$. Cet ETF majeur utilise le prix de l’argent de la London Bullion Market Association comme référence et détient 508 millions d’onces d’argent en lingots. Bien qu’il ne bénéficie pas de certaines protections réglementaires des fonds communs traditionnels, cette structure en a fait un produit de référence pour les investisseurs en argent recherchant une exposition directe au prix.

Le Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV) offre une alternative attrayante avec 11,61 milliards de dollars d’actifs. Cet ETF sur l’argent peut être converti en métal physique — mais les détenteurs doivent accumuler suffisamment d’unités pour égaler dix barres de 1 000 onces. Cotant actuellement à 18,65 US$ par unité, il constitue une porte d’entrée pour ceux qui veulent un contrôle ultime sur leurs avoirs. La fiducie gère 191,12 millions d’onces stockées dans des barres de livraison standard de Londres, garantissant un stockage de qualité institutionnelle.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares (ARCA:SIVR) cible les investisseurs soucieux des coûts, avec un ratio de dépenses de 0,3 %. Soutenu par 45,51 millions d’onces détenues dans le coffre de JPMorgan Chase à Londres, cet ETF suit le prix moins les coûts opérationnels. Son prix unitaire actuel est de 53,71 US$, avec des actifs totaux de 3,71 milliards de dollars. Cette approche ciblée en fait un excellent choix pour les gestionnaires de portefeuille soucieux de leur budget.

Pour les traders sophistiqués, des options d’ETF sur l’argent à effet de levier existent. ProShares Ultra Silver (ARCA:AGQ) offre une performance quotidienne 2x de l’argent via des contrats à terme — adaptée uniquement aux investisseurs expérimentés surveillant leurs positions quotidiennement. À 107,32 US$ par unité et avec 1,33 milliard de dollars d’actifs, son ratio de dépenses de 0,95 % reflète la complexité de la gestion de l’effet de levier. À l’inverse, ProShares UltraShort Silver (ARCA:ZSL) propose une position inverse, diminuant de 2x la performance quotidienne de l’argent. Cette option spécialisée convient aux hedgers et aux traders à court terme disposant d’une forte tolérance au risque.

ETF sur les actions minières d’argent : Opportunités axées sur les actions

Les investisseurs cherchant à amplifier leur exposition à l’argent via la valorisation des sociétés se tournent vers des ETF miniers, où les gains peuvent dépasser ceux du marché des matières premières en période haussière.

Global X Silver Miners (ARCA:SIL) domine la catégorie avec 3,93 milliards de dollars d’actifs et un prix unitaire de 77,66 US$. Cet ETF se concentre sur des sociétés de production et des entreprises de streaming, avec Wheaton Precious Metals représentant 22,5 % du portefeuille, Pan American Silver 12,3 %, et Coeur Mining 8,1 %. Le ratio de dépenses de 0,65 % reflète la gestion active de ce panier diversifié de sociétés minières.

Amplify Junior Silver Miners (ARCA:SILJ) cible un segment précis : les petites sociétés minières. Avec 2,97 milliards de dollars d’actifs et un prix unitaire de 26,09 US$, cet ETF spécialisé offre une exposition à des mineurs émergents en Amérique du Nord et en Europe. Hecla Mining détient 11,3 % du portefeuille, suivi par First Majestic Silver à 10,3 %. Le ratio de dépenses de 0,69 % soutient la gestion active de sociétés plus volatiles.

iShares MSCI Global Silver Miners (BATS:SLVP) propose l’approche minière la plus économique avec un ratio de dépenses de 0,39 %, le plus bas parmi les ETF miniers sur l’argent. Gérant 630 millions de dollars d’actifs à 31,59 US$ par unité, environ 69 % des holdings sont négociés sur des bourses canadiennes. Cet ETF met l’accent sur la diversification mondiale tout en minimisant les coûts.

Les innovations récentes incluent le Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) lancé en janvier 2025 avec 453,7 millions de dollars d’actifs. Ce fonds hybride combine des avoirs en lingots physiques (14,3 % via sa contrepartie Sprott Physical Silver Trust) avec des actions minières. First Majestic Silver domine les positions en actions à 27,12 %, suivi par Endeavour Silver à 10,6 %. Les frais de 0,65 % reflètent sa gestion à double voie.

La dernière nouveauté, Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG), lancé en février 2025 avec 134,42 millions de dollars d’actifs, se négocie à 41,18 US$. Cet ETF adopte une gestion active, rééquilibrant fréquemment pour optimiser les rendements. La diversification couvre les deux métaux, avec OceanaGold, G Mining Ventures et Equinox Gold en principales positions. Les frais de gestion de 0,89 % soutiennent cette stratégie de rééquilibrage actif.

Choisir votre stratégie ETF sur l’argent

La sélection d’un ETF sur l’argent dépend de plusieurs facteurs clés : le type d’exposition souhaitée (prix vs. actions), la sensibilité aux coûts et la tolérance au risque. Les ETF physiques sur l’argent conviennent aux investisseurs conservateurs recherchant une exposition directe à la matière première avec des avoirs stables et prévisibles. Les ETF sur les actions minières d’argent attirent les investisseurs orientés actions, pariant sur la multiplication des performances des sociétés en période haussière — mais ils comportent des risques spécifiques aux entreprises que l’argent physique évite.

Les ratios de dépenses méritent une évaluation attentive. Les ETF physiques sur l’argent facturent généralement entre 0,3 et 0,95 %, tandis que les ETF miniers varient de 0,39 à 0,89 %. Sur plusieurs décennies, ces différences s’accumulent de façon significative. Pour les traders quotidiens, des options à effet de levier existent mais nécessitent une surveillance continue et comportent des risques amplifiés. Les investisseurs à long terme devraient privilégier des ETF à faible coût, sans effet de levier, en accord avec leurs objectifs stratégiques.

À la fin de 2025, l’incertitude économique mondiale et les tensions géopolitiques continuent de soutenir la demande en métaux précieux. La hausse de 17 % du marché de l’argent par rapport à l’or souligne la reconnaissance par les investisseurs des multiples applications industrielles de l’argent combinées à ses caractéristiques de réserve de valeur monétaire. Que ce soit pour une participation directe au prix ou pour une exposition via des actions minières, le paysage actuel des ETF sur l’argent offre des options pour tous les profils d’investisseurs et objectifs stratégiques.

Cette analyse reflète les conditions du marché et les caractéristiques des ETF en décembre 2025. Les investisseurs doivent consulter la documentation actuelle des fonds et les ratios de dépenses avant de prendre une décision d’investissement. Il est conseillé de consulter un conseiller financier pour s’assurer que le choix d’un ETF sur l’argent correspond à leurs objectifs personnels et à leur tolérance au risque.