Pourquoi choisir des produits de base ? Guide de trading pour débutants

Dans cette ère, l’engouement pour l’investissement pousse de plus en plus de personnes à rechercher des moyens de préserver leur valeur. Les produits de base, ou commodities, sont devenus l’une des options populaires. Mais avant de décider d’investir, les traders doivent bien comprendre ce qu’est une commodity, quelles sont ses caractéristiques, et si elle convient à votre profil d’investisseur. Cet article vous guidera en profondeur.

Qu’est-ce qu’une commodity ? Tout ce que vous devez savoir

Les commodities (ou matières premières) sont des matières premières de base utilisées pour produire d’autres biens ou services courants dans la vie quotidienne. Par exemple, le cuivre, le pétrole brut, le blé, les grains de café et l’or. Ce sont tous des produits échangés sur les marchés financiers mondiaux.

Ce qui est intéressant, c’est que ces commodities peuvent être classées en deux grandes catégories selon leur nature : Hard Commodities (commodités dures) et Soft Commodities (commodités molles), chacune ayant ses propres caractéristiques et mouvements de prix.

Soft et Hard - Quelles sont les catégories de commodities ?

Si l’on classe les commodities par type, elles se répartissent ainsi :

Produits agricoles (Agricultural) - Sucre, coton, grains de café, autres matières agricoles

Produits d’élevage et viande (Livestock and Meat) - Porc, bœuf, autres produits animaux

Énergie (Energy) - Pétrole, gaz naturel, autres sources d’énergie

Métaux précieux et minerais (Metal) - Or, argent, platine, autres minerais de valeur

Les Soft Commodities désignent des produits issus de la culture, avec une durée de conservation limitée, comme le café, le cacao, l’orange ou le sucre. Cependant, leurs prix sont souvent très volatils en raison de facteurs incontrôlables comme le climat.

En revanche, les Hard Commodities proviennent de l’extraction ou de la minéralisation naturelle, comme le pétrole brut, le gaz naturel, ou les métaux. Ces ressources étant épuisables, leur production ne peut pas être augmentée à l’infini, ce qui leur confère une importance particulière en termes d’offre.

Les commodities les plus échangées sur les marchés financiers incluent :

• Or (XAUUSD), Argent (XAGUSD), Palladium (XPDUSD), Platine (XPTUSD)
• Pétrole Brent (UKOIL) et WTI (USOIL)
• Gaz naturel (NATGAS)
• Café (COFFEE), Sucre (SUGAR), Cuivre (COPPER)

La Thaïlande produit également beaucoup de commodities comme le café, le sucre et le soja. En dehors de l’or, que les Thaïlandais aiment conserver pour préserver leur valeur, ces autres produits sont aussi très présents.

Sur quoi fluctuent les prix des commodities ? Les facteurs que les investisseurs doivent connaître

Comprendre ce qui influence le prix d’une commodity est crucial. La fluctuation des prix résulte de plusieurs facteurs interdépendants :

Facteurs de demande (Demand Factors) - L’augmentation des revenus et de la population entraîne une hausse de la demande pour ces produits, notamment dans les pays à faibles revenus. Quand le revenu augmente, ces populations consomment davantage d’aliments et de viande, ce qui stimule les prix des commodities agricoles.

Facteurs d’offre (Supply Factors) - Dépendent de la main-d’œuvre, du capital, des terres, de l’eau et des ressources naturelles. La recherche et le développement pour améliorer la productivité jouent aussi un rôle. Après la crise de 2008, les investissements dans la production ont considérablement diminué.

Incertitudes et catastrophes naturelles (Uncertainties) - Le climat, le changement climatique, ou les catastrophes naturelles peuvent faire fluctuer les prix de façon imprévisible, surtout pour les produits agricoles.

Cycles d’investissement et spéculation (Feedback Loops) - Lorsqu’un grand nombre d’investisseurs spéculent sur le marché à terme, cela peut faire monter les prix. Ensuite, des prix élevés attirent davantage d’investisseurs, créant un cycle chaotique.

En résumé, la fluctuation des prix résulte d’un déséquilibre entre l’offre et la demande, influencé par divers facteurs. Les prix peuvent grimper lorsque la demande augmente ou que l’offre est limitée.

Les avantages qui rendent les commodities attractives

Les commodities présentent plusieurs avantages pour les investisseurs :

Protection contre l’inflation - L’or, l’argent et le pétrole sont souvent considérés comme des couvertures contre l’inflation. Lorsque le coût de la vie augmente, leurs prix ont tendance à suivre.

Diversification de portefeuille (Portfolio Diversification) - Les commodities ont souvent une faible corrélation avec d’autres actifs comme les actions ou les obligations, permettant de réduire le risque global du portefeuille et d’accroître la liquidité.

Bonne liquidité - Les prix des actions et obligations évoluent souvent en sens inverse des commodities, ce qui peut protéger contre certains risques et améliorer la liquidité.

Rendements élevés - En période d’incertitude économique, les prix des commodities peuvent augmenter rapidement en raison de déséquilibres ou de catastrophes naturelles.

Opportunités de croissance à long terme - La demande pour certains commodities augmente avec le temps, tandis que les ressources naturelles diminuent, offrant un potentiel de croissance.

Risques liés au trading de commodities à surveiller

Malgré leurs avantages, investir dans les commodities comporte des risques :

Effet de levier (Leverage Risk) - La négociation de commodities utilise souvent un levier supérieur à celui des actions. Un levier élevé augmente le risque, rendant la gestion plus difficile, et peut entraîner des pertes totales si mal maîtrisé.

Volatilité élevée - Les commodities sont deux fois plus volatiles que les actions, et quatre fois plus que les obligations. Le pétrole, l’or et le gaz naturel sont particulièrement sujets à de fortes fluctuations, ce qui peut déstabiliser les traders.

Relation inverse avec les actifs financiers (Inverse Relationship) - La plupart du temps, les gains sur commodities se font dans le sens opposé à la tendance des marchés boursiers, en raison de facteurs économiques différents.

Impact environnemental - La production de commodities comme l’élevage, l’agriculture, l’exploitation minière ou la fracturation a un impact environnemental, qui peut influencer leur prix futur.

4 méthodes d’investissement en commodities pour les débutants

Investir dans les commodities revient à accumuler de la valeur, car à long terme, leur prix tend à augmenter avec la demande. Cependant, il n’est pas pratique d’acheter directement du gaz naturel ou du pétrole brut pour le stocker chez soi. Il existe donc quatre principales méthodes pour trader ces produits, adaptées aux débutants souhaitant diversifier leur portefeuille :

Méthode 1 - Fonds négociés en bourse (ETF) sur commodities

Les ETF permettent d’acheter une commodity réelle, mais la majorité investit via des dérivés ou contrats à terme pour accéder efficacement au marché. L’avantage est que l’investisseur peut commencer avec peu d’argent, en achetant une seule unité d’ETF, par exemple un ETF or. C’est plus liquide et pratique que de détenir physiquement l’actif, car on peut acheter ou vendre en ligne à tout moment, sans se soucier du stockage ou du vol.

Méthode 2 - Contrats à terme (Futures)

Les futures sont des contrats d’achat ou de vente à une date future à un prix convenu aujourd’hui. Ils concernent l’or, le pétrole, les actions, les obligations ou les devises. Ils permettent de profiter des mouvements de prix à la hausse ou à la baisse, avec un investissement initial faible grâce à la marge. Idéal pour les traders avec un petit capital.

Méthode 3 - Actions de sociétés de commodities

Investir dans des actions de sociétés qui produisent ou exploitent des matières premières, comme BHP, Rio Tinto, Vale, Wheaton ou Barrick. Cela permet de diversifier le portefeuille et de se couvrir contre l’inflation.

Méthode 4 - CFD sur commodities

Les CFD sont des contrats pour différence, négociés en ligne via un broker. Ils ressemblent à un investissement direct, mais sans livraison physique. La position évolue selon le prix du commodity. On peut trader à la hausse ou à la baisse, sans posséder l’actif, et garder la position plusieurs mois ou années. Les frais de rollover sont faibles, et le marché est ouvert 24h/24, 5j/7, permettant de trader partout.

Les investisseurs peuvent choisir entre ETF, futures, CFD ou actions de sociétés de commodities selon leur intérêt. Il est conseillé de diversifier ses investissements pour limiter le risque, car la volatilité des commodities est élevée. Ces investissements ne doivent pas constituer le portefeuille principal, mais une diversification.

Coûts cachés derrière le trading de commodities

Beaucoup cherchent à maximiser leurs profits, mais il faut surtout éviter de subir des pertes. Le gain sur CFD ne se limite pas à la différence entre prix d’ouverture et de clôture : il faut aussi prendre en compte les coûts de transaction.

Trois principaux coûts doivent être considérés :

Spread - La différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Par exemple, si le prix d’achat de l’or est 1949,02 et le prix de vente 1949,47, le spread est de 0,45. Pour faire un profit, il faut que le prix évolue au-delà de cette différence.

Swap (frais de rollover) - Lorsqu’on garde une position ouverte la nuit, des frais sont appliqués à 23h59.

Commission - Certains instruments facturent une commission à l’ouverture et à la fermeture.

Pour calculer le vrai profit, il faut déduire ces coûts du gain brut. Il est essentiel de bien connaître ces frais avant de trader.

Pour les débutants, qui ne savent pas comment commencer, n’ont pas assez de capital ou ne connaissent pas la plateforme, il est rassurant d’utiliser un compte demo avec 50 000 $ virtuels, pour s’entraîner sans risque.

Horaires de trading : quand est le meilleur moment ?

Les marchés de commodities ne sont pas ouverts 24h/24. Ils ont des horaires d’ouverture et de fermeture, qui dépendent de la région. Il faut vérifier avec son broker.

Voici un exemple d’horaires pour les principaux produits (heure Thaïlande) :

En conclusion : faut-il investir dans les commodities ?

Les commodities constituent une voie d’investissement intéressante pour ceux qui souhaitent diversifier leur portefeuille. Elles offrent de nombreux avantages, de la protection contre l’inflation à des opportunités de gains à long terme. Cependant, il est crucial de bien comprendre les risques.

L’essentiel est de choisir un broker fiable, capable de trader sur plusieurs marchés, avec un système de dépôt/retrait rapide et des frais de commission faibles. Il faut aussi étudier chaque actif en détail, connaître ses risques, et ne pas faire des commodities le seul pilier de son portefeuille. Elles doivent servir à la diversification, pas à la majorité des investissements.