Avantis renforce son portefeuille d'actions actives avec deux stratégies ETF ciblées

Le paysage de la gestion d’actifs continue d’évoluer alors qu’Avantis Investors, soutenu par American Century Investments, élargit son offre avec deux solutions innovantes d’actions actives répondant à des besoins d’investisseurs distincts. Ces nouveaux fonds représentent une réponse stratégique à la demande croissante pour des approches d’investissement qui dépassent l’indice passif traditionnel tout en maintenant transparence et accessibilité.

Solutions d’actions actives axées sur l’inflation et diversifiées

Avantis a dévoilé deux stratégies complémentaires : l’ETF Avantis Inflation Focused Equity (NYSE Arca : AVIE) et l’ETF Avantis All Equity Markets (NYSE Arca : AVGE), tous deux désormais négociés à la Bourse de New York. Cette double approche reflète une compréhension sophistiquée de la manière dont les investissements en actions actives peuvent servir différents objectifs de portefeuille.

AVIE cible les investisseurs préoccupés par l’impact corrosif de l’inflation sur les rendements. Plutôt que d’accepter l’exposition passive des indices pondérés par la capitalisation boursière, cette stratégie d’actions actives se concentre sur des secteurs historiquement corrélés aux périodes inflationnistes — services financiers, pétrole et gaz naturel, métaux et exploitations minières. Le fonds privilégie les entreprises positionnées pour bénéficier de la hausse de l’inflation, offrant des rendements similaires à ceux des actions avec une conscience explicite de l’inflation.

AVGE adopte une approche différente en tant que premier fonds de fonds d’Avantis. Il investit dans plusieurs ETF d’actions d’Avantis, créant une solution consolidée d’actions actives pour les investisseurs recherchant une exposition à l’ensemble du marché avec une emphase sur des rendements attendus plus élevés que ceux des indices pondérés par le marché conventionnels. Cette approche maintient une diversification géographique tout en privilégiant les actifs américains.

La stratégie derrière la sélection des fonds d’actions actives

La base de ces véhicules d’actions actives repose sur ce que le CIO d’Avantis, Eduardo Repetto, décrit comme un engagement envers « des principes d’investissement de bon sens combinés à une recherche académique de pointe ». Plutôt que d’offrir des solutions génériques, l’équipe de gestion a délibérément conçu AVIE pour répondre aux besoins spécifiques des investisseurs naviguant en période d’inflation, et AVGE pour fournir une passerelle simplifiée vers la gestion d’actions actives sur plusieurs marchés.

La structure de co-gestion rassemble Repetto aux côtés de gestionnaires de portefeuille seniors Mitchell Firestein, Daniel Ong et Ted Randall, ainsi que le gestionnaire associé Matthew Dubin. Cette approche collaborative garantit que les décisions en matière d’actions actives reflètent des perspectives diverses et une analyse rigoureuse.

Reconnaissance sur le marché et positionnement concurrentiel

L’expansion d’Avantis valide la dynamique des solutions ETF gérées activement. Todd Rosenbluth de VettaFi a noté qu’Avantis « est devenue un fournisseur de premier plan d’ETF gérés activement avec 11 milliards de dollars d’actifs », et que ces nouvelles offres « renforcent davantage sa gamme diversifiée et offrent plus d’outils aux conseillers avec des objectifs d’allocation d’actifs ». Cette reconnaissance témoigne d’une acceptation croissante du fait que les stratégies d’actions actives peuvent apporter de la valeur lorsqu’elles reposent sur des méthodologies transparentes et des principes fondés sur des preuves.

Structure de frais compétitive favorisant l’adoption par les conseillers

Les deux fonds maintiennent une structure de frais conçue pour une adoption large par les conseillers. AVIE affiche un ratio de dépenses opérationnelles annuel de 0,25 %, tandis qu’AVGE se situe à 0,23 % — des tarifs compétitifs qui rendent l’exposition aux actions actives accessible à divers segments d’investisseurs. Ces niveaux de dépenses positionnent favorablement ces fonds sur le marché des ETF gérés activement, soutenant la logique commerciale pour que les conseillers recommandent des stratégies d’actions actives à leurs clients.