Note haussière sur $NBIS par SemiAnalysis :

Lorsque les prix des serveurs augmentent aussi rapidement, l’économie du projet Neoclouds change considérablement. Les déploiements GPU proposés qui dépassaient autrefois les seuils de rentabilité IRR deviennent peu attractifs, ce qui pousse Neoclouds à se retirer des accords et à priver le marché de capacité de calcul.
L’incertitude concernant les coûts finaux du système rend la planification à long terme difficile. Les délais de livraison continuent également de s’allonger, non seulement pour les serveurs mais aussi pour les équipements réseau, car une forte demande entraîne une tension sur les composants.
L’approvisionnement en capacité de calcul était déjà difficile en raison de la forte demande pour la location de GPU, et l’Apocalypse des prix des serveurs AI rend la tâche encore plus ardue. Si les laboratoires d’IA et autres consommateurs de capacité GPU souhaitent se procurer de la capacité de location GPU, ils devront payer des tarifs plus élevés pour couvrir l’augmentation des coûts et attirer Neoclouds à ajouter de la capacité.
Une offre limitée soutient une tarification plus ferme de la location GPU, qui doit augmenter suffisamment pour restaurer des rendements acceptables avant que le capital ne réintègre le marché pour augmenter l’offre de calcul. Cela profite à Neoclouds et aux hyperscalers qui peuvent utiliser leur grande inventaire de serveurs plus anciens et moins chers pour générer de meilleures économies dans un environnement de prix de location GPU plus élevé.