L'informatique en nuage et l'IoT propulsent les actions de stockage à de nouveaux sommets – WDC et STX en tête en 2026

L’industrie des dispositifs de stockage informatique se trouve à un moment clé alors que l’informatique en nuage et l’Internet des objets (IoT) remodelent l’infrastructure mondiale des données. Deux entreprises se sont clairement distinguées en capitalisant sur cette transformation : Western Digital Corp. (WDC) et Seagate Technology Holdings plc (STX). Ces deux géants du stockage ont présenté des résultats financiers exceptionnels et fourni des prévisions solides, en faisant des choix attractifs pour les investisseurs cherchant à s’exposer à l’opportunité de croissance pluriannuelle dans le stockage de données. Actuellement classées #1 (Achat Fort) par Zacks, ces deux acteurs sont positionnés pour bénéficier énormément de l’adoption accélérée du cloud et de la prolifération de l’IoT dans les marchés d’entreprise et de consommation.

La mégatendance du cloud computing et de l’IoT qui redéfinit la demande en stockage de données

L’industrie des dispositifs de stockage informatique s’est imposée comme l’un des secteurs les plus performants du marché, avec un rendement remarquable de 145,8 % depuis le début de l’année. Cette performance exceptionnelle reflète la convergence de plusieurs moteurs de croissance : l’expansion du cloud computing, le déploiement de l’IoT en périphérie, l’accélération de l’intelligence artificielle, la prolifération des appareils connectés, l’adoption de la réalité virtuelle et l’émergence d’applications d’IA agentique. Le cloud computing sert de colonne vertébrale pour le traitement et le stockage de volumes massifs de données générés par les appareils IoT, tout en stimulant la nécessité de solutions de stockage plus robustes et à plus haute capacité. La relation symbiotique entre cloud computing et IoT signifie que plus d’appareils se connectent aux réseaux et transmettent des données en temps réel, plus la demande pour une infrastructure de stockage de centres de données efficace s’intensifie.

L’industrie des dispositifs de stockage informatique, telle que définie par Zacks, se classe actuellement dans le top 10 % de la performance sectorielle, les investisseurs reconnaissant qu’il ne s’agit pas simplement d’une reprise cyclique — c’est une transformation structurelle. Les fournisseurs de services cloud, les hyperscalers et les entreprises investissent sans précédent dans l’infrastructure des centres de données pour soutenir la formation, l’inférence et le traitement en périphérie des modèles d’IA. Par ailleurs, les solutions IoT nécessitent un stockage à plusieurs niveaux : stockage intégré dans l’appareil, stockage en périphérie et stockage archivistique basé sur le cloud. Cette architecture de stockage à plusieurs niveaux crée des opportunités de revenus diversifiées pour les entreprises capables de servir efficacement tous ces segments.

La stratégie de croissance axée sur le cloud de Western Digital tire parti de l’expansion de l’IA et de l’IoT

Western Digital a publié ses résultats du deuxième trimestre fiscal 2026, soulignant sa forte exécution face à la demande croissante du cloud computing. La société a réalisé un bénéfice non-GAAP de 2,13 $ par action, dépassant largement l’estimation consensuelle de Zacks de 1,95 $, ce qui représente une croissance de 78 % par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires trimestriel s’est élevé à 3,02 milliards de dollars, dépassant les attentes de 2,24 %.

Ce qui rend ces résultats particulièrement convaincants, c’est l’origine de cette croissance. Les revenus issus du marché final du cloud, qui représentent 89 % de l’activité totale de WDC, ont augmenté de 28 % en glissement annuel — un témoignage de la forte pénétration de l’entreprise auprès des clients cloud hyperscale. Cette hausse des revenus liée au cloud reflète une demande soutenue pour des produits de stockage en ligne proche de la capacité maximale, conçus pour optimiser le coût total de possession dans les centres de données IA. De plus, les revenus du marché client ont augmenté de 26 % en glissement annuel, bénéficiant des opportunités renouvelées de création et de stockage de contenu permises par les applications d’IA générative sur les appareils informatiques.

Portefeuille de produits robuste répondant aux besoins en stockage cloud et IoT

Western Digital a construit méthodiquement un portefeuille de produits aligné sur les exigences de l’infrastructure cloud et IoT. La société a expédié plus de 3,5 millions de disques ePMR de dernière génération au cours du trimestre, supportant des capacités allant jusqu’à 26TB CMR et 32TB UltraSMR — des solutions à haute capacité demandées par les clients cloud. Au total, WDC a fourni 215 exaoctets de stockage à ses clients, soit une augmentation de 22 % en glissement annuel, illustrant l’ampleur des flux de données dans les environnements cloud.

La feuille de route technologique de l’entreprise reflète une compréhension sophistiquée de l’évolution des architectures cloud et IoT. WDC améliore la densité surfacique et accélère ses feuilles de route HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) et ePMR, permettant des capacités de stockage toujours plus élevées. Parallèlement, l’entreprise favorise l’adoption de disques à haute capacité et UltraSMR — des technologies particulièrement adaptées aux exigences de performance et de fiabilité des infrastructures cloud et des centres de données IoT en périphérie du réseau.

Au-delà des médias de stockage traditionnels, WDC observe une adoption accélérée des solutions eSSD (SSD intégrés), dont la demande explose en raison de leur vitesse, fiabilité et efficacité supérieures par rapport aux HDD. Cette tendance illustre comment l’IA et l’informatique en périphérie redéfinissent les architectures de stockage dans les applications IoT, où l’accès immédiat aux données et la rapidité de traitement sont essentiels.

La performance des centres de données de Seagate profite d’une demande soutenue des clients cloud

Seagate Technology a publié ses résultats ajustés du deuxième trimestre fiscal 2026, avec un bénéfice de 3,11 $ par action, dépassant l’estimation consensuelle de Zacks de 2,83 $ et le bénéfice de l’année précédente de 2,03 $. Le chiffre d’affaires trimestriel s’est élevé à 2,83 milliards de dollars, dépassant le consensus de 2,7 %, principalement grâce à l’adoption du cloud computing.

Le segment Data Center, représentant 79 % des revenus de Seagate, a augmenté de 28 % en glissement annuel — reflétant la forte demande que connaît Western Digital. La capacité de Seagate à capter cette croissance significative témoigne de sa stratégie de servir les plus gros clients cloud et hyperscalers mondiaux. Les revenus IoT en périphérie, bien que représentant une part plus petite à 21 %, ont tout de même progressé de 2 % en glissement annuel, soutenus par la saisonnalité favorable des produits grand public et des marchés IoT.

Croissance massive de l’échelle et de la capacité alimentée par le déploiement d’infrastructures cloud

Seagate a expédié 190 exaoctets de stockage HDD au cours du trimestre, en hausse de 26 % en glissement annuel et de 5 % par rapport au trimestre précédent. Le marché des centres de données a représenté 87 % de toutes les expéditions, stimulé par une demande incessante des clients cloud mondiaux. Parmi ces expéditions, Seagate a livré 165 exaoctets spécifiquement aux clients de centres de données, en hausse de 31 % en glissement annuel, illustrant l’expansion sans précédent de l’infrastructure cloud.

Un indicateur particulièrement révélateur : la capacité moyenne des disques en ligne proche (nearline) a augmenté de 22 % en glissement annuel pour atteindre près de 23 TB par disque, avec une adoption encore plus élevée par les clients cloud. Cette migration de capacité reflète le changement économique dans le cloud computing — des disques à capacité plus élevée réduisent le coût total de possession pour les hyperscalers gérant des centres de données de pétaoctets. Le revenu par téraoctet est resté stable malgré cette évolution de la composition, ce qui témoigne de la stratégie tarifaire disciplinée de Seagate et de sa capacité à bénéficier de la croissance structurelle de la demande en capacité de stockage.

Catalyseurs futurs : IA, IoT et contrats à long terme offrant de la visibilité

Les dirigeants des deux entreprises ont souligné des catalyseurs renforçant la nature durable de la demande en stockage liée au cloud et à l’IoT. Pour Western Digital, la prolifération des déploiements de stockage pilotés par l’IA générative devrait déclencher un cycle de renouvellement des appareils clients et grand public, stimulant la création et la consommation de contenu de stockage sur smartphones, plateformes de jeux, PC et appareils électroniques grand public. À mesure que les capacités d’IA se diffusent dans les appareils IoT en périphérie, la demande en stockage s’accélérera aussi bien pour les disques durs que pour les technologies Flash, en périphérie du réseau et dans les centres de données cloud centralisés.

Seagate a souligné que les centres de données modernes nécessitent de plus en plus des solutions équilibrant performance et coût — une dynamique qui s’aligne fortement avec la stratégie axée sur la densité surfacique et la feuille de route HAMR. La production de disques en ligne à haute capacité est en grande partie réservée jusqu’en 2026, avec des contrats à long terme qui prolongent la visibilité jusqu’en 2027. Cette visibilité de la demande contractée reflète la confiance des entreprises dans le cycle pluriannuel impulsé par le déploiement d’infrastructures cloud et l’expansion des centres de données IA. De plus, l’alliance de Seagate avec Acronis en septembre 2025 illustre l’opportunité de l’écosystème : ce partenariat propose Acronis Archival Storage, une solution S3 sécurisée utilisant Lyve Cloud de Seagate pour les fournisseurs de services gérés et les entreprises gérant le stockage archivistique pour la croissance des données pilotée par l’IA.

Perspectives financières solides et positionnement sur le marché

Western Digital prévoit une dynamique continue au troisième trimestre fiscal, soutenue par une demande soutenue dans les centres de données et une adoption accrue des disques à haute capacité. La société anticipe un chiffre d’affaires non-GAAP de 3,2 milliards de dollars (±100 millions), soit une croissance de 40 % en glissement annuel, avec une prévision de bénéfice par action non-GAAP de 2,30 $ (±0,15). La marge brute non-GAAP attendue se situe entre 47 et 48 %, témoignant d’une exécution disciplinée.

Pour l’année prochaine et au-delà, WDC prévoit des taux de croissance du chiffre d’affaires et du bénéfice de 18,3 % et 50,2 %, respectivement. L’estimation consensuelle de Zacks pour le bénéfice de l’année prochaine s’est améliorée de 15,5 % au cours des 30 derniers jours, indiquant la confiance des analystes dans la poursuite de la dynamique favorable alimentée par le cloud computing. L’action affiche un taux de croissance du BPA à long terme de 29,3 % sur 3 à 5 ans, largement supérieur à celui du S&P 500 (16,1 %).

Seagate prévoit que la demande des clients cloud restera robuste et compensera la saisonnalité typique du trimestre de mars dans les marchés IoT en périphérie. Pour le troisième trimestre fiscal, la société guide un chiffre d’affaires de 2,9 milliards de dollars (±100 millions), soit une croissance de 34 % en glissement annuel à mi-parcours, avec une prévision de bénéfice par action non-GAAP de 3,40 $ (±0,20). La marge opérationnelle non-GAAP devrait s’étendre à environ 30 %.

Pour l’année complète, Seagate prévoit une croissance du chiffre d’affaires et du bénéfice de 24,6 % et 52,6 %, respectivement, avec une amélioration de 6,5 % de l’estimation consensuelle Zacks pour le bénéfice sur les sept derniers jours. La prévision pour l’année suivante indique une croissance de 22,3 % du chiffre d’affaires et de 48,7 % du bénéfice. La croissance du BPA à long terme sur 3 à 5 ans de STX, à 38 %, dépasse largement celle du S&P 500 (16,1 %), reflétant la nature structurelle de la demande en stockage alimentée par le cloud et l’IoT.

La justification d’investissement : positionnés pour une croissance soutenue

Western Digital et Seagate ont toutes deux démontré leur capacité à exécuter dans un contexte de tendances de transformation du cloud computing et de l’IoT. Leurs solides résultats, leurs prévisions revues à la hausse et leurs commentaires confiants indiquent un cycle de croissance pluriannuel alimenté par l’expansion des centres de données IA, la construction d’infrastructures hyperscale et la prolifération des appareils IoT nécessitant du stockage en périphérie et dans le cloud. Avec des deux actions classées Zacks Rank #1 (Achat Fort) et affichant des taux de croissance du BPA à long terme compris entre 29 et 38 %, ces deux leaders du stockage représentent des opportunités attrayantes pour les investisseurs souhaitant participer à la révolution du cloud computing et de l’IoT.