Meilleures plateformes DeFi pour générer des rendements sur la crypto

Dans le secteur DeFi, il existe de nombreuses plateformes permettant aux utilisateurs de générer des rendements sur leurs actifs numériques sans passer par des intermédiaires traditionnels comme les banques ou les courtiers.

D’ici 2025, le secteur a encore évolué, et les plateformes DeFi offrent désormais des opportunités de générer des revenus passifs de plus en plus sophistiqués grâce à des mécanismes tels que le prêt, le staking, la fourniture de liquidités et le yield farming.

Comment la DeFi Génère des Rendements

La DeFi (finance décentralisée) est un écosystème d’applications financières basées sur la blockchain qui, contrairement à la finance traditionnelle (CeFi), est sans permission. Cela signifie que n’importe qui peut en profiter avec son propre portefeuille anonyme et non custodial.

Les rendements générés par les protocoles DeFi proviennent de diverses activités, telles que prêter des crypto-actifs pour gagner des intérêts, fournir de la liquidité aux échanges décentralisés (DEX), percevoir des frais ou staker pour soutenir la sécurité du réseau en échange de récompenses.

Les principaux mécanismes sont :

prêter, ou obtenir des prêts crypto en échange d’intérêts actifs

staker, ou participer à la validation des transactions

fournir de la liquidité, c’est-à-dire ajouter ses propres crypto-actifs aux pools de DEX pour faciliter les échanges

yield farming, qui consiste à fournir de la liquidité aux protocoles DeFi en échange de récompenses sous forme d’intérêts, de frais ou de jetons de gouvernance.

Parfois, ces stratégies peuvent également être combinées, comme le liquid staking, qui permet de conserver sa liquidité tout en bloquant des tokens pour le staking.

D’ici 2026, les rendements moyens varient de 3 % à 20 % par an pour des actifs stables comme les stablecoins, mais dans certains cas, ils peuvent dépasser 100 % dans des pools à haut risque.

Cependant, ces taux peuvent être fortement influencés par la volatilité du marché et les incitations des différents protocoles, et comportent des risques tels que la perte impermanente, les hacks et les fluctuations de prix.

Prêt

Concernant le prêt décentralisé, la plateforme la plus utilisée est Aave.

C’est l’un des protocoles DeFi les plus établis, avec une TVL de plus de 4,5 milliards de dollars et supportant jusqu’à 9 chaînes, dont bien sûr Ethereum.

C’est une plateforme existant depuis plusieurs années (depuis 2017), qui permet de prêter des actifs tels que ETH, USDC et DAI, en gagnant des intérêts. En 2026, elle introduira de nouvelles fonctionnalités comme les prêts flash et le levier liquide, idéaux pour des stratégies avancées.

Pour utiliser Aave, il faut connecter son portefeuille (généralement MetaMask), déposer des actifs dans un pool de prêt, et obtenir des APYs dynamiques en fonction de la demande.

Par exemple, en prêtant du USDC, on peut obtenir un APY (rendement annuel en pourcentage) allant de 3,5 % à 6 %, tandis que pour ETH, il peut atteindre 5-10 %.

Les risques liés sont généralement liés à la vulnérabilité des contrats intelligents, mais aussi spécifiquement aux liquidations si la valeur de la garantie diminue.

Il est également adapté aux débutants grâce à une interface conviviale et un support multi-chaînes.

D’autres plateformes de prêt incluent Compound, pour le prêt autonome, et Morpho, pour l’optimisation des prêts.

Compound est similaire à Aave, mais avec des taux autonomes basés sur des algorithmes, tandis que Morpho optimise les prêts sur Aave/Compound avec des coffres de premier ordre.

Fourniture de Liquidités

Le DEX le plus utilisé est sans doute Uniswap. Ses versions V3 et V4 récentes optimisent les rendements avec une liquidité concentrée et des hooks personnalisés.

Pour gagner des rendements sur Uniswap, il faut fournir de la liquidité à des paires de trading spécifiques, comme ETH/USDC, afin de percevoir des frais allant de 0,05 % à 1 % par échange.

Les rendements typiques varient de 5 % à 20 % pour les pools stables, mais sur des pools volatils comme USDC/WBTC sur Optimism, ils peuvent atteindre jusqu’à 80 %.

Le principal risque spécifique, en plus des risques génériques, est lié à la perte impermanente en cas de divergence de prix. Cependant, ce risque peut être considérablement réduit en évitant les pools avec des tokens spéculatifs.

Uniswap bénéficie d’une grande liquidité et d’intégrations avec divers portefeuilles, et il est également bien adapté au yield farming sur des paires populaires.

Staking

Le staking liquide sur Ethereum est dominé par Lido Finance, avec une TVL de 13,9 milliards. Il permet de staker de l’ETH tout en recevant du stETH en échange, utilisable dans la DeFi.

En fait, il est possible de générer un rendement avec le stETH, par exemple en participant au prêt ou au farming, tout en continuant à staker de l’ETH.

Les rendements typiques varient entre 4 % et 8 % sur ETH, mais avec un bonus sur le wrapping (wstETH).

Le risque spécifique est la pénalité de slashing (pertes pour les validateurs hors ligne), mais cela reste rare.

Yield Farming

Yearn Finance est l’une des plateformes les plus utilisées pour le yield farming.

En réalité, elle déplace des actifs entre différents protocoles pour maximiser l’APY.

Un dépôt est effectué dans un coffre-fort, permettant au protocole d’optimiser son utilisation.

Les rendements typiques varient de 5 % à 15 %, mais peuvent atteindre jusqu’à 60 % dans des coffres fixes.

Cependant, les risques dans ce cas sont plus importants car ils dépendent de nombreux protocoles sous-jacents.

Il existe également Pendle Finance pour le trading de yield.

Pendle permet en effet la tokenisation du rendement, séparant le principal (PT) et le rendement (YT) pour des stratégies fixes ou spéculatives.

De plus, Ethena doit aussi être mentionnée, car elle permet de générer des rendements synthétiques sur USDe.

Stablecoins

Enfin, il est également pertinent de mentionner Curve Finance, spécialiste des stablecoins.

Curve est en effet optimisé pour les swaps stables avec un slippage minimal, ce qui le rend idéal, par exemple, pour le yield farming sur stablecoins.

Les stablecoins sont déposés dans des pools, stakés et LP, et les récompenses sont reçues en CRV.

Les rendements typiques varient de 10 % à 30 % pour les pools stables, mais peuvent dépasser 100 % avec effet de levier sur Yield Basis.

Le plus grand risque réside dans la dépendance à la volatilité du jeton CRV.

Risques Généraux

La DeFi n’est pas sans risques.

Les hacks sont relativement fréquents, surtout sur des protocoles plus petits ou moins éprouvés, et il existe aussi des rug pulls, notamment sur des protocoles récents.

Il est conseillé d’utiliser des portefeuilles matériels, et surtout de vérifier les audits des protocoles pour s’assurer de leur sécurité. De plus, il est toujours prudent de diversifier et de ne pas tout laisser dans un seul ou quelques protocoles. Il est également recommandé de commencer avec de petites sommes et de faire attention aux frais.