Quand le marché trouvera un catalyseur : BTC a perdu près de 4 dollars en une nuit

Le marché des cryptomonnaies est dans une phase d’incertitude. Après une reprise jusqu’à environ 79 000 $, le bitcoin a de nouveau reculé, perdant près de 4 dollars de valeur lors d’une nuit volatile. L’indice CoinDesk 20 reste pratiquement stable, tandis qu’Ethereum a chuté de 9,38 % en 24 heures, reflétant le désenchantement général des investisseurs face à l’absence de directions claires pour le développement.

“Le resserrement des prix se poursuit. La volatilité est présente, mais il n’y a pas de certitude quant à la direction,” — ainsi l’analyste de BRN a caractérisé la situation actuelle. Selon l’indice de la peur et de la cupidité, le sentiment du marché reste nerveux, bien qu’il montre des signes de développement d’anxiété parmi les participants.

Quels催化雷子peuvent faire bouger le marché

Une série de catalyseurs potentiels est prévue pour la semaine. Les données sur l’inflation au Canada, les rapports sur l’emploi aux États-Unis et les discours des représentants de la Réserve fédérale détermineront les attentes concernant le rythme de réduction des taux. Parallèlement, la Banque du Japon devrait augmenter son taux de 25 points de base, ajoutant de la pression sur les marchés mondiaux.

“Les surprises macroéconomiques positives pourraient activer le récit d’un atterrissage en douceur et soutenir la reprise des actifs risqués. Cependant, des données plus faibles ouvriront la voie à de nouveaux stimuli,” — notent les analystes. La sensibilité du marché des cryptomonnaies aux signaux macroéconomiques reste critique.

Signes techniques donnent des signaux mitigés

Les liquidations de positions ont poursuivi la tendance. Au cours des dernières 24 heures, près de 300 millions de dollars de positions à marge ont été liquidés, principalement longues. Cela soutient généralement la reprise des prix à court terme, mais les ours trouvent des motifs d’optimisme dans d’autres indicateurs.

L’indice de volatilité des obligations du Trésor (MOVE), d’environ 4 dollars en points-heures, indique une possible reprise de la turbulence sur les marchés obligataires. L’analyse technique du Nasdaq suggère la fin de la reprise amorcée en novembre, tandis que le marché des options BTC continue de privilégier les positions de protection (puts) sur plusieurs horizons temporels. Cette combinaison de facteurs augmente le risque d’un recul vers les minima de novembre.

Le hashrate du bitcoin reflète la fermeture des fermes de minage

La puissance de calcul du réseau bitcoin a diminué de 8 % pour atteindre 1,2 EH/s, en lien avec la fermeture de grandes opérations de minage dans le Xinjiang, selon le fondateur de Nano Labs. C’est un facteur temporaire, mais il souligne la vulnérabilité du réseau face à la concentration des capacités de production dans certaines régions géographiques.

La SEC a publié de nouvelles lignes directrices sur la garde d’actifs en custodial, soulignant l’importance d’évaluer les pratiques de réutilisation des actifs et de mélange des fonds des clients. Le document vise à renforcer la protection des investisseurs lors du choix des custodiaires pour les actifs numériques.

Le marché des actions des entreprises crypto subit une pression

Les sociétés liées aux cryptomonnaies ont été confrontées à une forte pression de vente. Coinbase Global a clôturé en baisse de 0,58 %, Galaxy Digital a perdu 10,42 %, et Core Scientific a chuté de 5 %. Les fonds investissant dans des opérations de minage, comme WGMI, ont perdu 7,77 % de leur valeur, reflétant une attitude négative des investisseurs envers le secteur.

Flux ETF : tableau mitigé

Les ETF spot BTC ont enregistré un flux net de 49,1 millions de dollars en une journée, portant le flux total à 57,89 milliards de dollars. La quantité de BTC détenue par les ETF est d’environ 1,31 million de pièces. La situation pour ETH est différente : les fonds spot ont perdu 19,4 millions de dollars, le flux total restant à 13,11 milliards de dollars, avec environ 6,32 millions d’ETH en possession des investisseurs ETF.

Événements de la semaine à surveiller de près

Le 15 février, une AMA de testnet Aster est prévue, avec un cours d’environ 0,56 $. Conflux organisera une session sur X Spaces consacrée aux agents IA dans Web3. La DAO Streamr organise un vote pour stimuler la gouvernance via des subventions liées à l’atteinte de certains niveaux de prix DATA, allant de 0,05 $ à 1 $.

Connex procédera au déblocage de 1,61 % de l’offre en circulation pour environ 22 millions de dollars, tandis que Starknet déverrouillera 5,07 %, soit environ 14 millions de dollars.

Contexte mondial : or et devises

Dans un contexte d’attente concernant les taux d’intérêt, l’or a poursuivi sa tendance haussière. Les contrats à terme sur l’or ont augmenté de 1,16 % et se négocient autour de 4 378 $, tandis que l’argent a progressé de 2,78 % à 63,73 $. L’indice du dollar reste pratiquement inchangé à 98,32, mais certains analystes estiment que son potentiel de baisse est limité.

Les indices asiatiques ont clôturé avec des résultats mitigés : le Nikkei 225 a chuté de 1,31 %, le Hang Seng a perdu 1,34 %, tandis que les indices européens ont montré une dynamique positive. Le FTSE a augmenté de 0,83 %, l’Euro Stoxx 50 de 0,6 %.

Conclusions stratégiques pour les investisseurs

Le marché des cryptomonnaies reste en mode attente, en attendant que les催化剂 macroéconomiques déterminent sa direction. La perte de près de 4 dollars par bitcoin lors de la session nocturne souligne l’instabilité de la période actuelle. Les investisseurs doivent surveiller attentivement les données sur l’inflation et les déclarations de la Fed cette semaine, car elles peuvent soit soutenir la reprise, soit déclencher un nouveau recul.

Le marché des ETF montre que l’intérêt institutionnel pour le BTC demeure, malgré la volatilité à court terme. Cependant, la baisse de l’intérêt pour l’ETH et la fermeture des opérations de minage indiquent une période de consolidation et de réévaluation du secteur. Tant que les indicateurs économiques ne fourniront pas de clarté, le marché des cryptomonnaies restera sensible à chaque signal macroéconomique, et une perte de 4 dollars peut rapidement se transformer en une perte de 400 ou en un support de reprise — tout dépend des催化剂, qui font actuellement cruellement défaut au marché.